Инвестирование в трансформационную силу на краю большого рынка
За последние двадцать лет сфера венчурного капитала претерпела кардинальные изменения. От краха интернет-пузыря до распространения смартфонов, от появления социальных медиа до рождения криптовалют, каждая эпоха принесла уникальные инвестиционные возможности.
Венчурная компания, основанная в 2004 году, прошла выдающийся путь за это время. Они управляют 14 фондами, включая 8 основных фондов на ранних стадиях, 2 фонда, связанные с климатом, и 4 фонда с возможностями. Их инвестиции охватывают более 230 проектов в таких областях, как социальные медиа, торговые платформы, инструменты для разработчиков, образование, здравоохранение, финансовые технологии, Web3, децентрализованные системы, а также энергетика и климат.
Оглядываясь на развитие этой компании, мы можем увидеть, что их инвестиционные темы всегда сосредоточены на ключевых моментах технологических инноваций и социальных изменений, способных вызвать парадигмальный сдвиг:
В 2003-2004 годах строительство прикладного уровня интернета стало центром внимания, предыдущие инвестиции в инфраструктуру сыграли важную роль на этом этапе.
В середине 21 века создание новых сетей (таких как социальные сети и торговые платформы) стало основным направлением интернет-приложений.
В начале 2010-х годов, с укреплением базовой сети, акцент инвестиций сместился на вертикально сегментированные сети (такие как образование и здравоохранение), новые уровни инфраструктуры (инструменты для разработчиков, финансовые технологии) и децентрализованные вычислительные системы (блокчейн и крипторынок).
В конце 2010-х годов интернет-приложения стали играть все более важную роль в глобальной экономике, и инвестиции начали сосредотачиваться на том, как использовать эти приложения для расширения доступа к ключевым ресурсам (таким как знания, капитал и благосостояние), а также на поиске возможностей для повышения доверия к этим основным системам.
Ближе к 2020 году, с усугублением климатического кризиса, инвестиции стали сосредотачиваться на стартапах, которые не только направлены на смягчение последствий изменения климата, но что более важно, на ускорение энергетической трансформации и адаптацию к меняющейся окружающей среде.
Сегодня быстрые разработки больших языковых моделей (LLMs) и искусственного интеллекта значительно увеличили сферу применения и практическую полезность соответствующего программного обеспечения, а также подчеркнули необходимость создания новых форм цифрового доверия.
Смотря на инвестиционную историю последних 20 лет, охватывающую различные периоды и области, мы можем подвести итог единой инвестиционной концепции:
Инвестируйте в большие рыночные ниши, возникающие под давлением технологических и социальных изменений.
Эта инвестиционная концепция проявляется в следующих аспектах:
Маргинальность
На краю большого рынка часто легче всего зарождаются новые идеи и новые подходы. Стартапы, находящиеся на краю, могут сначала выглядеть непримечательно, но у них есть потенциал бросить вызов существующим предприятиям неожиданными способами.
Например, ранние социальные медиа казались не связанными с традиционными медиа; ранние криптовалюты также не выглядели как вызов существующей финансовой системе; многие образовательные продукты для потребителей, похоже, не конкурировали напрямую с традиционной образовательной системой.
Новые технологии делают возможным то, что прежде казалось невозможным. Оглядываясь назад, эти новые практики могут показаться обыденными, но в момент их появления это было не так, и их нужно было проверять через экспериментальные исследования. Быстрое исправление ошибок — это лучший способ добиться прогресса, но изменить целую отрасль — задача не из легких, поскольку уже существующие учреждения и участники рынка часто скептически относятся к изменениям или даже сопротивляются им.
Стратегии "на грани", такие как приоритет потребителей, производственные потребители, приоритет разработчиков и открытые модели, могут обойти рыночных контролёров, создавая условия для свободных экспериментов. Вот в чём и заключается очарование этих стратегий.
Давление изменений
Технологические и социальные давления могут разрушить существующую рыночную структуру, создавая окна возможностей для новых компаний и сетей, чтобы инновационным образом удовлетворить рыночные потребности.
Технологическое давление может включать в себя новые технологии и платформы, такие как новые операционные системы, криптоактивы и стек технологий искусственного интеллекта. Самое мощное технологическое давление часто порождает новые бизнес-модели, которые зачастую представляют собой структурные изменения, с которыми существующим компаниям трудно справиться.
Социальное давление может включать в себя глобальные факторы, такие как климатический кризис, потеря доверия общественности к социальным институтам или изменения в социальных нормах и установках. Эти давления могут быстро вызвать изменения в поведении, которые ранее казались невообразимыми или маловероятными.
Когда эти давления сосредотачиваются, изначально стабильная рыночная структура может стать нестабильной. Стартапы имеют возможность адаптировать свое позиционирование в соответствии с этими давлениями, даже находясь в невыгодном положении, чтобы конкурировать с традиционными предприятиями. Инвесторам необходимо постоянно следить за этими давлениями и искать в них возможности для стартапов.
Перспективы инвестиционной структуры на ближайшие 20 лет: с ускорением глобальных изменений, появлением и зрелостью новых технологий инвестиционные идеи могут развиваться, но основная структура по-прежнему будет сосредоточена на поиске возможностей на краях крупных рынков под давлением изменений.
Для основателей, разделяющих одни и те же идеи, это, безусловно, эпоха, полная возможностей. Постоянные исследования и инновации на краю рынка могут привести к открытию следующей великой идеи, способной изменить мир.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
25 Лайков
Награда
25
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BrokenDAO
· 08-12 18:37
Еще одна история централизованного капитального монополизма, маскирующаяся под инновации... Суть управления никогда не менялась.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSurvivor
· 08-10 04:38
Пережив три раунда быков и медведей, научился защищаться в окопах.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DarkPoolWatcher
· 08-09 20:24
Капиталист, списывающий домашку, снова пришел похвастаться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainThinkTank
· 08-09 20:23
Данные показывают, что большинство VC зарабатывают менее 15%. Рекомендуется быть осторожными.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SorryRugPulled
· 08-09 20:20
Другие списывают домашние задания из серьезных проектов, а он, оказывается, инвестирует в климат.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseLandlord
· 08-09 20:18
Продали сумки, продали сумки, каждый вложился в web3.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataChief
· 08-09 20:15
Заниматься стало весело, наконец-то есть что-то серьезное.
20 лет инвестиций: сосредоточение на трансформационной силе на краю большого рынка
Инвестирование в трансформационную силу на краю большого рынка
За последние двадцать лет сфера венчурного капитала претерпела кардинальные изменения. От краха интернет-пузыря до распространения смартфонов, от появления социальных медиа до рождения криптовалют, каждая эпоха принесла уникальные инвестиционные возможности.
Венчурная компания, основанная в 2004 году, прошла выдающийся путь за это время. Они управляют 14 фондами, включая 8 основных фондов на ранних стадиях, 2 фонда, связанные с климатом, и 4 фонда с возможностями. Их инвестиции охватывают более 230 проектов в таких областях, как социальные медиа, торговые платформы, инструменты для разработчиков, образование, здравоохранение, финансовые технологии, Web3, децентрализованные системы, а также энергетика и климат.
Оглядываясь на развитие этой компании, мы можем увидеть, что их инвестиционные темы всегда сосредоточены на ключевых моментах технологических инноваций и социальных изменений, способных вызвать парадигмальный сдвиг:
В 2003-2004 годах строительство прикладного уровня интернета стало центром внимания, предыдущие инвестиции в инфраструктуру сыграли важную роль на этом этапе.
В середине 21 века создание новых сетей (таких как социальные сети и торговые платформы) стало основным направлением интернет-приложений.
В начале 2010-х годов, с укреплением базовой сети, акцент инвестиций сместился на вертикально сегментированные сети (такие как образование и здравоохранение), новые уровни инфраструктуры (инструменты для разработчиков, финансовые технологии) и децентрализованные вычислительные системы (блокчейн и крипторынок).
В конце 2010-х годов интернет-приложения стали играть все более важную роль в глобальной экономике, и инвестиции начали сосредотачиваться на том, как использовать эти приложения для расширения доступа к ключевым ресурсам (таким как знания, капитал и благосостояние), а также на поиске возможностей для повышения доверия к этим основным системам.
Ближе к 2020 году, с усугублением климатического кризиса, инвестиции стали сосредотачиваться на стартапах, которые не только направлены на смягчение последствий изменения климата, но что более важно, на ускорение энергетической трансформации и адаптацию к меняющейся окружающей среде.
Сегодня быстрые разработки больших языковых моделей (LLMs) и искусственного интеллекта значительно увеличили сферу применения и практическую полезность соответствующего программного обеспечения, а также подчеркнули необходимость создания новых форм цифрового доверия.
Смотря на инвестиционную историю последних 20 лет, охватывающую различные периоды и области, мы можем подвести итог единой инвестиционной концепции:
Инвестируйте в большие рыночные ниши, возникающие под давлением технологических и социальных изменений.
Эта инвестиционная концепция проявляется в следующих аспектах:
На краю большого рынка часто легче всего зарождаются новые идеи и новые подходы. Стартапы, находящиеся на краю, могут сначала выглядеть непримечательно, но у них есть потенциал бросить вызов существующим предприятиям неожиданными способами.
Например, ранние социальные медиа казались не связанными с традиционными медиа; ранние криптовалюты также не выглядели как вызов существующей финансовой системе; многие образовательные продукты для потребителей, похоже, не конкурировали напрямую с традиционной образовательной системой.
Новые технологии делают возможным то, что прежде казалось невозможным. Оглядываясь назад, эти новые практики могут показаться обыденными, но в момент их появления это было не так, и их нужно было проверять через экспериментальные исследования. Быстрое исправление ошибок — это лучший способ добиться прогресса, но изменить целую отрасль — задача не из легких, поскольку уже существующие учреждения и участники рынка часто скептически относятся к изменениям или даже сопротивляются им.
Стратегии "на грани", такие как приоритет потребителей, производственные потребители, приоритет разработчиков и открытые модели, могут обойти рыночных контролёров, создавая условия для свободных экспериментов. Вот в чём и заключается очарование этих стратегий.
Технологические и социальные давления могут разрушить существующую рыночную структуру, создавая окна возможностей для новых компаний и сетей, чтобы инновационным образом удовлетворить рыночные потребности.
Технологическое давление может включать в себя новые технологии и платформы, такие как новые операционные системы, криптоактивы и стек технологий искусственного интеллекта. Самое мощное технологическое давление часто порождает новые бизнес-модели, которые зачастую представляют собой структурные изменения, с которыми существующим компаниям трудно справиться.
Социальное давление может включать в себя глобальные факторы, такие как климатический кризис, потеря доверия общественности к социальным институтам или изменения в социальных нормах и установках. Эти давления могут быстро вызвать изменения в поведении, которые ранее казались невообразимыми или маловероятными.
Когда эти давления сосредотачиваются, изначально стабильная рыночная структура может стать нестабильной. Стартапы имеют возможность адаптировать свое позиционирование в соответствии с этими давлениями, даже находясь в невыгодном положении, чтобы конкурировать с традиционными предприятиями. Инвесторам необходимо постоянно следить за этими давлениями и искать в них возможности для стартапов.
Перспективы инвестиционной структуры на ближайшие 20 лет: с ускорением глобальных изменений, появлением и зрелостью новых технологий инвестиционные идеи могут развиваться, но основная структура по-прежнему будет сосредоточена на поиске возможностей на краях крупных рынков под давлением изменений.
Для основателей, разделяющих одни и те же идеи, это, безусловно, эпоха, полная возможностей. Постоянные исследования и инновации на краю рынка могут привести к открытию следующей великой идеи, способной изменить мир.