DePIN: Построение двойной кривой децентрализованной сети ценностей

Децентрализация физической инфраструктуры сети ( DePIN ) реализует массовое взаимодействие физического мира и Web3, постепенно разрушая традиционные модели эксплуатации инфраструктуры. DePIN сочетает в себе датчики, беспроводные сети, вычислительные ресурсы и ИИ с блокчейн-технологиями, используя экономические стимулы криптографии для содействия краудсорсинговой разработке. Анализ большинства проектов DePIN показывает, что их бизнес-модель содержит одну важную характеристику: доходы от аппаратного обеспечения служат первой кривой роста, и на этой основе накладывается монетизация данных услуг, формируя вторую кривую роста. Это один из ключевых факторов, благодаря которым DePIN может вести текущий цикл роста, и также демонстрирует, как проекты DePIN создают огромный эффект богатства в процессе построения децентрализованной инфраструктурной сети, в конечном итоге формируя масштабируемую сеть децентрализованной ценности.

1. Построение децентрализованного мира Интернета вещей

Децентрализация физической инфраструктуры сети ( DePIN ) была определена в 2023 году как "использование криптоэкономических протоколов для развертывания физической инфраструктуры и аппаратных сетей в реальном мире". Эта концепция предполагает сценарий применения, полный воображения: инфраструктура, с которой мы сталкиваемся каждый день, включая базовые станции связи, зарядные станции, солнечные панели, рекламные щиты, а также устройства хранения данных и вычислений, стоящие за работой интернета, больше не будет контролироваться централизованными сущностями и учреждениями, а будет разделена на единицы одинакового размера, находящиеся в руках отдельных лиц или майнеров. Аналогичная физическая инфраструктура будет высоко стандартизирована и масштабирована, образуя ковровое покрытие.

Посредством Децентрализация, планировка и использование инфраструктуры могут достичь более высокой эффективности и более низких затрат, одновременно усиливая общую безопасность и устойчивость системы. От производства энергии до обработки данных, различные объекты обладают потенциалом для перехода на децентрализованную модель. Связанные отрасли, охваченные DePIN, уже превысили общий рыночный объем в 50 триллионов долларов. Ожидается, что к 2028 году потенциальный размер рынка в области DePIN достигнет 35 триллионов долларов.

1.1 Разделение дорожек DePIN

Децентрализация DePIN охватывает шесть подсекторов: вычисления, ИИ, беспроводная связь, датчики, энергия и услуги. С точки зрения цепочки поставок можно разделить на:

• Верхний уровень: производители оборудования и пользователи с供给侧, выступающие в роли "майнеров".

• Средний уровень: проектная платформа, отвечающая за проверку данных и расчет токенов на блокчейне, а также служащая для DePIN слоем на цепи; и модульные сервисные компоненты, используемые для разработки и управления сетью DePIN, инструментарий SDK, разработанный для DePIN, API интерфейсы и т.д.

• Нижний уровень: интеграция dApp приложений и интерфейсов с потребителями.

За исключением немногих проектов, большинство проектов DePIN редко могут охватить каждый этап бизнеса DePIN. Обычно они выбирают определенные публичные блокчейны в качестве расчетного слоя токеномики. Проекты ИИ и облачных вычислений больше сосредотачиваются на расчетах на цепочке и разработке и управлении платформой проекта, а базовое аппаратное обеспечение через промежуточное ПО организует использование неиспользуемых электронных устройств, таких как мобильные телефоны или компьютеры с высокопроизводительными потребительскими GPU.

1.2 Обзор развития отрасли DePIN

Согласно данным, в настоящее время количество запущенных проектов DePIN достигло 1215, а общая рыночная капитализация составляет около 43 миллиардов долларов США. При этом общая рыночная капитализация проектов, которые уже выпустили токены и вышли на рынок, превышает 25 миллиардов долларов США.

В октябре прошлого года эта цифра составляла всего 5 миллиардов долларов, и за менее чем год она увеличилась в 5 раз, что свидетельствует о стремительном росте отрасли DePIN. Это указывает на то, что спрос и признание рынка на децентрализованные физические инфраструктурные сети постоянно растут. С запуском большего количества проектов и расширением сфер применения отрасль DePIN имеет все шансы стать важной областью объединения технологий блокчейн и реальных приложений.

2. Уроки, извлеченные из бизнес-логики DePIN

Децентрализация DePIN имеет свои корни в концепции интернет-вещей + блокчейн( IoT + Blockchain), возникшей в предыдущем цикле. Некоторые проекты хранения, используя модели криптоэкономики, трансформируют централизованное хранение в децентрализованный режим работы и находят практическое применение в экосистеме Web3, такие как хранение NFT на цепочке и хранение ресурсов DApps.

Интернет вещей + блокчейн лишь отражает характеристики Децентрализации ( "De" ), в то время как DePIN акцентирует внимание на строительстве физической инфраструктуры и масштабируемой взаимосвязанной сети. В DePIN "PI" означает физическую инфраструктуру ( Physical Infrastructure ), а "N" обозначает сеть ( Network ), то есть ценностную сеть, сформированную после достижения определенного охвата оборудования DePIN.

Некоторые проекты почти удовлетворяют всем элементам DePIN: экономике узлов, модели майнеров, ценностной сети, краудсорсинговым стимулам, становясь ведущими проектами в некоторых областях. Некоторые проекты также сотрудничают с традиционными телекоммуникационными компаниями для запуска услуг для обычных пользователей; когда пользователи используют сеть, они не только могут получать токены в качестве вознаграждения, но и наслаждаться надежными телекоммуникационными услугами. В то же время это также помогает традиционным операторам решить проблему покрытия сигнала в удаленных районах, создавая трехстороннюю ситуацию выигрыша. Огромное количество традиционных пользователей, подключенных к его терминалам, может способствовать распространению DePIN, ускоряя массовое внедрение технологий блокчейна и сети Web3.

3. Взрывной рост DePIN основан на теории двойной кривой

"Вторая кривая" является концепцией в теории управления и инноваций, которая означает, что когда организация, продукт или бизнес достигает вершины своей традиционной кривой роста, необходимо внедрить новые инновации или изменения, чтобы запустить новую кривую роста и избежать стагнации или упадка.

Из опыта успешных проектов DePIN видно, что бизнес-логика DePIN естественным образом направлена на то, чтобы продажа оборудования стала первой кривой развития проекта, а монетизация сети ценностей данных накладывается на первую кривую, служа направляющей для второй кривой развития.

Разработка продуктов и операционные способности являются ключом к обеспечению роста первой кривой; для того чтобы запустить рост второй кривой, необходимы организационные способности децентрализованной системы и способности обслуживания со стороны спроса. В контексте экосистемы DePIN проектным командам необходимо, обладая организационными возможностями для масштабной передачи данных через аппаратные сети, в первую очередь обеспечить хорошую работу сети ценности данных, чтобы сторона спроса могла успешно подключиться, в конечном итоге предоставляя качественные и стандартизированные услуги по обработке данных. В конечном итоге завершить двойной рост бизнеса по обеим кривым, сформировав положительный цикл внутри проектной экосистемы.

3.1 Аппаратная стоимость является первой кривой создания стоимости

На первом кривой роста бизнес будет испытывать первоначальный быстрый рост, а затем постепенно достигнет пика. Динамика роста первого кривой проекта DePIN исходит от доходов и прибыли, полученных от продажи оборудования.

Традиционная инфраструктура, особенно в таких областях, как хранение данных и коммуникационные услуги, имеет линейную бизнес-логику централизованных поставщиков или сущностей: на раннем этапе бизнеса необходимо инвестировать в строительство инфраструктуры, а затем предоставлять услуги конечным пользователям после завершения строительства. Поэтому разработка такого рода бизнеса часто требует участия крупных компаний, чтобы покрыть высокие затраты на начальном этапе работы, включая покупку оборудования, аренду земли, развертывание и найм обслуживающего персонала на всех этапах. В этой модели данные передаются как производственный фактор независимо и линейно, и каждая экосистема полностью независима.

А проект DePIN разбивает централизованную сторону предложения и делает ее в форме краудсорсинга, завершив создание аппаратной сети.

Таким образом, первый шаг к разборке централизованной инфраструктуры является ключевым для достижения первой кривой роста проектов DePIN.

Команда проекта DePIN в первую очередь должна стремиться продвигать себя, распространять свою историю и привлекать пользователей с предложения через ряд операционных методов, включая предпродажу "майнинговых машин", покупки с бонусами и т.д.; перенести огромные инвестиционные затраты на инфраструктуру на пользователей с предложения, чтобы достичь низкозатратного легкого старта. Пользователи с предложения также становятся "акционерами" команды проекта в виде владения аппаратным обеспечением, помогая команде разворачивать аппаратную сеть, надеясь на прибыль от майнинга в будущем.

Не только это, но и в отличие от традиционных централизованных поставщиков оборудования, обновление и обслуживание устройств DePIN выполняются совместно проектной командой и майнерами, то есть поставщик оборудования отвечает только за разработку и продажу обновлений, тогда как обновление и обслуживание выполняются пользователями со стороны предложения. В процессе совместного обслуживания и строительства аппаратной сети взаимодействие с проектной командой и промежуточным программным обеспечением усиливает чувство общности среди майнеров ( и пользователей со стороны предложения ), а также чувство принадлежности к проекту DePIN.

Если проект DePIN сможет успешно реализовать нарративный маркетинг, продажу майнингового оборудования и операцию сообщества, то все элементы первого фактора роста, принадлежащие проекту, будут собраны, в конечном итоге сформировав первую кривую, где увеличение охвата сети - увеличение токенов-стимулов - привлечение большего количества майнеров.

В настоящее время в данных активных узлов некоторые проекты развернули более 100 000 узлов по всему миру. Среди выдающихся проектов можно отметить:

Некоторый проект запустил пакет услуг связи за 20 долларов, который за 5 месяцев увеличился с 0 до 93 000 подписчиков, а также сотрудничал с мексиканским телекоммуникационным гигантом для выхода на рынок Мексики с населением 126,7 миллиона человек, что еще больше усилило источники дохода и рыночное влияние.

Еще один проект платформы картографии с помощью оборудования видеорегистратора за 549 долларов грубо оценивает доходы только от продаж оборудования в более чем шестьдесят миллионов долларов. Созданная им сеть сбора картографических данных уже охватывает большую часть Европы и США, а доходы от предоставления данных также значительно возросли.

Есть проекты, которые делают акцент на мобильных телефонах и достигли отличных результатов продаж на африканском рынке. Они вышли на рынок более чем в 120 странах и регионах, основное внимание уделяется Африке. По доступной цене в 99 долларов было продано более 400 тысяч устройств, что активировало 1,23 миллиона некастодиальных адресов кошельков.

Игровая платформа проекта вошла в 5 этап тестирования, общее количество адресов кошельков для входа превысило 260000. Пресейл 1000 экземпляров версии портативного устройства с NFT завершился за несколько часов после запуска, обычная версия также была продана более чем в 2000 экземпляров.

Эти примеры показывают, что продажи оборудования играют ключевую роль в доходах на начальном этапе проектов DePIN. Это не только влияет на начальный денежный поток проекта, но и определяет скорость масштабируемого развертывания сети оборудования. Только на основе стабильного развития сети оборудования проект DePIN сможет плавно перейти ко второму этапу сети данных и начать вторую волну роста.

Кроме некоторых специфических сценариев, требующих специализированных устройств для получения данных, большинство данных C-класса на самом деле можно извлекать с помощью персональных потребительских устройств, таких как смартфоны и смарт-часы. Поставки таких проектов уже очень зрелые, и разработчикам не нужно вкладывать много усилий в исследования и разработки, чтобы масштабно продвигать их и охватывать более широкий рынок C-класса. Благодаря высокой прибыльности этих устройств, разработчики могут получить значительный рост начального дохода.

Кроме того, крупное оборудование DePIN (, такое как массивы солнечных панелей ), возможно, в будущем сможет быть зафиксировано в RWA, в сочетании со зрелыми вторичными протоколами DeFi на блокчейне, что, возможно, откроет больше инноваций продуктов и финансовых услуг, повысив ликвидность аппаратной сети и активность рынка аппаратных交易.

3.2 Монетизация данных и сетевой стоимости является второй кривой роста DePIN

Бизнес-логика традиционных моделей довольно линейна и закрыта, и после достижения предела прироста единственное, что можно сделать, это попытаться повысить уровень удержания пользователей и проводить все более активные мероприятия по привлечению новых пользователей; кроме того, если это традиционный поставщик инфраструктуры, ему также придется самостоятельно нести расходы на обновление и обслуживание оборудования. Поэтому после достижения потолка прироста в значительной степени возникает риск упадка.

А проект DePIN, накопив определенный доход на начальном этапе за счет продажи оборудования, запускает вторую кривую, прежде чем первая кривая роста продаж оборудования достигнет критической точки. Основная идея второй кривой роста заключается в том, что после того, как масштабируемая сеть оборудования станет зрелой, на ее основе будет создана сеть данных с добавленной стоимостью.

DePIN агрегирует ряд цепочек ценностей, разъединяет централизованную сторону предложения и использует публичные цепочки для агрегирования нескольких требований.