Análise Profunda: Análise das Movimentações das Baleias no Mercado de Criptomoedas
No mercado de criptomoedas em constante mudança, o fluxo de grandes fundos tem sido um indicador importante das tendências do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma exchange descentralizada, conseguimos vislumbrar os verdadeiros movimentos do "dinheiro inteligente". Até 30 de julho, as baleias no ranking dessa exchange abriram posições no valor total de 4,6 bilhões de dólares, com as posições longas dominando com 3 bilhões de dólares. No entanto, por trás desses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma divergência de estratégias completamente oposta: os traders estão firmemente otimistas em relação a ativos principais como BTC e ETH, enquanto fazem grandes posições curtas em muitos tokens de baixa capitalização. Que tipo de direção de mercado essa notável diferenciação realmente indica?
Tendência geral: os touros estão em vantagem, mas o entusiasmo diminuiu.
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda domina. Até 30 de julho, o volume total de posições dos principais traders era de cerca de 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições longas totalizavam cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas cerca de 1,57 bilhões de dólares, com uma proporção total de longas e curtas de cerca de 66%.
No entanto, por trás de dados otimistas, existem sinais de cautela. Primeiro, a tendência de alta já apresenta sinais de queda, com a relação entre compradores e vendedores recuando dos 76% de pico em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, os vendedores a descoberto se destacam: entre os tokens que as Baleias estão apostando contra, até 79% das posições estão em lucro; enquanto entre os tokens que elas estão apostando a favor, essa proporção é apenas de 53,5%. Isso indica que, apesar de as Baleias tenderem a ser otimistas no geral, suas decisões de venda a descoberto a curto prazo têm mais chances de serem lucrativas.
Além disso, uma plataforma de dados mostrou que, entre os 125 principais endereços de carteira da troca, as posições de venda a descoberto também se tornaram a força principal, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de menor valor mostram que, de uma forma geral, ainda estão otimistas.
Baleia Big Data: moedas principais em alta, altcoins em baixa
As divergências estratégicas mais centrais das baleias se manifestam na escolha de tokens, apresentando um quadro claro de "manter o mainstream, apostar contra pequenas moedas".
No que diz respeito a ativos de grande relevância, as Baleias demonstram uma firme posição otimista. Tomando como exemplo o BTC e o ETH, que têm as maiores posições, suas razões de long/short superam amplamente os 66%. Especificamente em relação ao BTC, o total de posições longas atinge 1,2 bilhões de dólares, enquanto as posições curtas somam apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48,3%, muito superior aos 14% das posições longas, o que sugere que muitas posições curtas podem não ser meramente pessimistas, mas sim ordens de hedge utilizadas para mitigação de riscos. Além disso, tokens como TON (com uma posição de 19,83 milhões de dólares) e AAVE (com uma posição de 25,18 milhões de dólares) também apresentam uma alta razão de long/short, tornando-se algumas das poucas altcoins de menor capitalização que são vistas com bons olhos pelas Baleias.
No entanto, a atitude das baleias em relação a outros tokens de baixa capitalização é totalmente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, têm uma relação longa/curta inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. E para tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a relação longa/curta é mesmo inferior a 10%, mostrando uma extrema sensação de pessimismo. Essas posições de venda a descoberto estão geralmente em estado de lucro, confirmando mais uma vez a eficácia das decisões de venda a descoberto das baleias.
No geral, embora a tendência de alta para todos os tokens continue a ser a principal, desde 27 de julho, tem mostrado uma tendência de queda, com a relação long/short caindo de mais de 76% no dia anterior para 66% em 28 de julho. Entre os tokens em que as Baleias estão otimistas, 53,5% dos tokens estão em estado de lucro. Entre os 29 tokens que estão em geral em baixa, 79% estão em estado de lucro.
Especificamente em relação aos dados do BTC, 71,7% dos traders no ranking estão em posições longas, com um total de 1,2 bilhões de dólares em posições longas. O preço médio de entrada é de aproximadamente 114 mil dólares, e a distância média de liquidação é de 14%, atualmente com um lucro total de 27,82 milhões de dólares. Em relação aos dados de posições curtas, o volume é significativamente menor, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação ainda é de 48,3%, o que indica que as posições curtas das baleias parecem estar mais inclinadas para ordens de hedge.
Do ponto de vista do tamanho da posição, as baleias longas do BTC têm uma posição média de 10 milhões de dólares, enquanto as posições médias curtas são de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Traders de topo: perspectiva de alta a longo prazo, observação ou venda a descoberto a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders parece também revelar algumas opiniões sobre o mercado.
O trader com maior lucro atualmente tem um lucro total de aproximadamente 54,86 milhões de dólares, e sua curva de lucros começou a subir de forma consistente a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente robusto e duradouro.
A sua posição atualmente parece relativamente média em termos de montante total, com posições longas e curtas de cerca de 63 milhões de dólares. No que diz respeito à escolha de tokens, a maioria mantém posições curtas, enquanto uma minoria mantém posições longas. Entre elas, a posição com maior lucro flutuante é a FARTCOIN, que foi vendida a descoberto a 1,44 dólares, com o lucro não realizado já atingindo 1,12 milhões de dólares. Entre as 16 ordens em lucro, apenas 2 são posições longas com lucro flutuante. A AAVE apresenta um lucro flutuante de 976 mil dólares. Com base na sua posição, basicamente está alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas, a curto prazo, está em baixa em tokens de pequena capitalização.
O trader em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma atitude otimista de longo prazo em relação ao mercado, com todas as suas posições sendo longas e uma alavancagem total de apenas 3,6 vezes. Em termos de período, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das suas posições longas em ETH a ser de apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições longas em BTC a ser de 110 mil dólares, e em SOL a ser de 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas de longo prazo também não realizaram todos os lucros, com uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, com apenas as posições longas em ETH a proporcionar um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O lucro flutuante do terceiro maior trader atingiu 40 milhões de dólares (na verdade, ele deveria ser o segundo trader em lucro flutuante). Neste trader, 78% das posições são vendidas. Este trader parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de manutenção de menos de 2 horas. Atualmente, suas posições não são grandes, parecendo estar em um estado de espera em relação ao mercado.
Com base nas posições destes traders, os traders de longo prazo ainda mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais voltados para o curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir as suas posições e esperar.
Em suma, os dados das baleias retratam um cenário de mercado de "manter-se na corrente principal, vender a descoberto moedas de baixo valor". Embora a posição geral esteja tendendo para o lado comprador, esse sentimento otimista concentra-se principalmente em poucos ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já apresenta uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições de venda a descoberto das baleias em tokens de baixa capitalização são não apenas numerosas, mas também têm uma proporção de lucro mais alta, mostrando seu pessimismo geral em relação a ativos de alto risco e colheita eficaz. A partir das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam a manter otimismo e paciência, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos ao vender a descoberto ou manter-se em espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "dupla" das baleias pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção de compra ou venda.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado na análise de dados públicos, servindo apenas como referência de informação, não constituindo qualquer aconselhamento ou opinião de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos extremamente altos, com flutuações de preço acentuadas; o investimento deve ser feito com cautela, e você deve realizar seu próprio julgamento e assumir todos os riscos.
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PretendingSerious
· 08-12 14:14
BTC é sempre um deus!
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MoonMathMagic
· 08-12 14:13
又想搞Negociadores em baixa了呗
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TokenStorm
· 08-12 14:09
Então você está procurando meu pequeno número na cadeia, certo? Mas essa divergência entre alta e baixa é realmente interessante.
Baleia estratégia diversificada: BTC ETH mantém posições longas, pequenas moedas são alvo de ataques.
Análise Profunda: Análise das Movimentações das Baleias no Mercado de Criptomoedas
No mercado de criptomoedas em constante mudança, o fluxo de grandes fundos tem sido um indicador importante das tendências do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma exchange descentralizada, conseguimos vislumbrar os verdadeiros movimentos do "dinheiro inteligente". Até 30 de julho, as baleias no ranking dessa exchange abriram posições no valor total de 4,6 bilhões de dólares, com as posições longas dominando com 3 bilhões de dólares. No entanto, por trás desses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma divergência de estratégias completamente oposta: os traders estão firmemente otimistas em relação a ativos principais como BTC e ETH, enquanto fazem grandes posições curtas em muitos tokens de baixa capitalização. Que tipo de direção de mercado essa notável diferenciação realmente indica?
Tendência geral: os touros estão em vantagem, mas o entusiasmo diminuiu.
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda domina. Até 30 de julho, o volume total de posições dos principais traders era de cerca de 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições longas totalizavam cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas cerca de 1,57 bilhões de dólares, com uma proporção total de longas e curtas de cerca de 66%.
No entanto, por trás de dados otimistas, existem sinais de cautela. Primeiro, a tendência de alta já apresenta sinais de queda, com a relação entre compradores e vendedores recuando dos 76% de pico em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, os vendedores a descoberto se destacam: entre os tokens que as Baleias estão apostando contra, até 79% das posições estão em lucro; enquanto entre os tokens que elas estão apostando a favor, essa proporção é apenas de 53,5%. Isso indica que, apesar de as Baleias tenderem a ser otimistas no geral, suas decisões de venda a descoberto a curto prazo têm mais chances de serem lucrativas.
Além disso, uma plataforma de dados mostrou que, entre os 125 principais endereços de carteira da troca, as posições de venda a descoberto também se tornaram a força principal, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de menor valor mostram que, de uma forma geral, ainda estão otimistas.
Baleia Big Data: moedas principais em alta, altcoins em baixa
As divergências estratégicas mais centrais das baleias se manifestam na escolha de tokens, apresentando um quadro claro de "manter o mainstream, apostar contra pequenas moedas".
No que diz respeito a ativos de grande relevância, as Baleias demonstram uma firme posição otimista. Tomando como exemplo o BTC e o ETH, que têm as maiores posições, suas razões de long/short superam amplamente os 66%. Especificamente em relação ao BTC, o total de posições longas atinge 1,2 bilhões de dólares, enquanto as posições curtas somam apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48,3%, muito superior aos 14% das posições longas, o que sugere que muitas posições curtas podem não ser meramente pessimistas, mas sim ordens de hedge utilizadas para mitigação de riscos. Além disso, tokens como TON (com uma posição de 19,83 milhões de dólares) e AAVE (com uma posição de 25,18 milhões de dólares) também apresentam uma alta razão de long/short, tornando-se algumas das poucas altcoins de menor capitalização que são vistas com bons olhos pelas Baleias.
No entanto, a atitude das baleias em relação a outros tokens de baixa capitalização é totalmente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, têm uma relação longa/curta inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. E para tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a relação longa/curta é mesmo inferior a 10%, mostrando uma extrema sensação de pessimismo. Essas posições de venda a descoberto estão geralmente em estado de lucro, confirmando mais uma vez a eficácia das decisões de venda a descoberto das baleias.
No geral, embora a tendência de alta para todos os tokens continue a ser a principal, desde 27 de julho, tem mostrado uma tendência de queda, com a relação long/short caindo de mais de 76% no dia anterior para 66% em 28 de julho. Entre os tokens em que as Baleias estão otimistas, 53,5% dos tokens estão em estado de lucro. Entre os 29 tokens que estão em geral em baixa, 79% estão em estado de lucro.
Especificamente em relação aos dados do BTC, 71,7% dos traders no ranking estão em posições longas, com um total de 1,2 bilhões de dólares em posições longas. O preço médio de entrada é de aproximadamente 114 mil dólares, e a distância média de liquidação é de 14%, atualmente com um lucro total de 27,82 milhões de dólares. Em relação aos dados de posições curtas, o volume é significativamente menor, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação ainda é de 48,3%, o que indica que as posições curtas das baleias parecem estar mais inclinadas para ordens de hedge.
Do ponto de vista do tamanho da posição, as baleias longas do BTC têm uma posição média de 10 milhões de dólares, enquanto as posições médias curtas são de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Traders de topo: perspectiva de alta a longo prazo, observação ou venda a descoberto a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders parece também revelar algumas opiniões sobre o mercado.
O trader com maior lucro atualmente tem um lucro total de aproximadamente 54,86 milhões de dólares, e sua curva de lucros começou a subir de forma consistente a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente robusto e duradouro.
A sua posição atualmente parece relativamente média em termos de montante total, com posições longas e curtas de cerca de 63 milhões de dólares. No que diz respeito à escolha de tokens, a maioria mantém posições curtas, enquanto uma minoria mantém posições longas. Entre elas, a posição com maior lucro flutuante é a FARTCOIN, que foi vendida a descoberto a 1,44 dólares, com o lucro não realizado já atingindo 1,12 milhões de dólares. Entre as 16 ordens em lucro, apenas 2 são posições longas com lucro flutuante. A AAVE apresenta um lucro flutuante de 976 mil dólares. Com base na sua posição, basicamente está alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas, a curto prazo, está em baixa em tokens de pequena capitalização.
O trader em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma atitude otimista de longo prazo em relação ao mercado, com todas as suas posições sendo longas e uma alavancagem total de apenas 3,6 vezes. Em termos de período, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das suas posições longas em ETH a ser de apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições longas em BTC a ser de 110 mil dólares, e em SOL a ser de 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas de longo prazo também não realizaram todos os lucros, com uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, com apenas as posições longas em ETH a proporcionar um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O lucro flutuante do terceiro maior trader atingiu 40 milhões de dólares (na verdade, ele deveria ser o segundo trader em lucro flutuante). Neste trader, 78% das posições são vendidas. Este trader parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de manutenção de menos de 2 horas. Atualmente, suas posições não são grandes, parecendo estar em um estado de espera em relação ao mercado.
Com base nas posições destes traders, os traders de longo prazo ainda mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais voltados para o curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir as suas posições e esperar.
Em suma, os dados das baleias retratam um cenário de mercado de "manter-se na corrente principal, vender a descoberto moedas de baixo valor". Embora a posição geral esteja tendendo para o lado comprador, esse sentimento otimista concentra-se principalmente em poucos ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já apresenta uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições de venda a descoberto das baleias em tokens de baixa capitalização são não apenas numerosas, mas também têm uma proporção de lucro mais alta, mostrando seu pessimismo geral em relação a ativos de alto risco e colheita eficaz. A partir das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam a manter otimismo e paciência, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos ao vender a descoberto ou manter-se em espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "dupla" das baleias pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção de compra ou venda.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado na análise de dados públicos, servindo apenas como referência de informação, não constituindo qualquer aconselhamento ou opinião de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos extremamente altos, com flutuações de preço acentuadas; o investimento deve ser feito com cautela, e você deve realizar seu próprio julgamento e assumir todos os riscos.