Análise da Estratégia LRT: Como Maximizar a Utilização do ETH na Participação do Ecossistema Eigenlayer

Com a abertura iminente do depósito de LST no Eigenlayer, os investidores enfrentam a questão de como escolher o melhor LRT para maximizar os lucros. Este artigo irá comparar e analisar as características de vários projetos LRT e fornecer algumas estratégias de investimento que podem ser consideradas.

Visão geral dos principais projetos LRT

Atualmente, os principais projetos LRT no mercado incluem EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie e Swell. Cada um deles tem suas características:

• Eigenpie: Oferece as recompensas mais generosas, com a maior certeza de rendimento e potencial.
• Puffer: Fundo forte, considerado altamente provável em uma grande exchange.
• EtherFi: o maior em escala, o melhor em liquidez, suporta a função unstake
• KelpDAO: O segundo maior em escala após o EtherFi, desenvolvido pela equipe da Stader
• Renzo: Recebeu o apoio de várias instituições de investimento conhecidas, apoiando o staking nativo e LST.
• Swell: Combina as funcionalidades de LST e LRT, podendo ser utilizado em conjunto com o Eigenpie para obter múltiplos pontos de integração.

Sugestões de estratégia de investimento

1. Mineração de múltiplos integrals

Depositar ETH em swETH e depois em Eigenpie, você pode obter simultaneamente:

• Integral Eigenpie
• Swellpearls积分
• Pontos Eigenlayer

Uma única operação pode gerar múltiplos lucros. Posteriormente, você também pode depositar mswETH em outras plataformas para continuar lucrando.

2. Apostar Puffer

Puffer recebeu investimentos duplos de uma grande instituição de investimento e da Eigenlayer, e o mercado acredita amplamente que a possibilidade de estar em uma grande exchange é alta. O TVL está crescendo rapidamente.

Deve-se notar que o Puffer atualmente só suporta stETH, e o stETH pode atingir o limite de 33% de um único LST do Eigenlayer, resultando em menos pontos de Eigenlayer obtidos.

3. Rendimentos estáveis + alto potencial

Depositar mETH no Eigenpie. O APR atual do mETH chega a 7,2%, mais do que o dobro de outros LSTs. Eigenpie oferece recompensas generosas e alto potencial de crescimento.

Esta estratégia permite obter um rendimento elevado e estável, ao mesmo tempo que se aproveita as surpresas trazidas pelo LRT.

4. Manter a flexibilidade

Escolha EtherFi. EtherFi suporta a funcionalidade de unstake, permitindo que os usuários troquem de volta para ETH através de DEX, ou esperem de 7 a 14 dias para resgatar ETH 1:1.

Adequado para usuários com alta exigência de liquidez e baixa capacidade de suportar riscos de despegamento. EtherFi também pode obter pontos em dobro em certas plataformas DeFi.

5. Bloqueio de altos rendimentos

Comprar PT (Principal Token) em uma plataforma de liquidez significa renunciar a todos os pontos e rendimentos de staking, mas é possível obter um APY fixo e alto antes da data de vencimento.

6. Alto risco e alta recompensa

Comprar YT (Yield Token) em uma certa plataforma de liquidez. Equivale a 10 vezes os pontos de mineração com alavancagem. Se os pontos de rendimento final excederem as expectativas, será obtido um retorno substancial; caso contrário, pode haver perdas.

7. Mineração por votação

Comprar e bloquear tokens de governança de certas plataformas para participar de votações e obter recompensas de pontos adicionais. De acordo com os cálculos, a eficiência pode atingir dezenas de vezes a mineração convencional.

Mas essa estratégia é bastante complexa, adequada apenas para usuários avançados que estão familiarizados com os mecanismos relevantes. Além disso, só é possível obter pontos LRT, não é possível obter pontos Eigenlayer.

Conclusão

Atualmente, os principais projetos de LRT têm o apoio de investidores conhecidos ou equipes maduras, mas ainda existem riscos. Os investidores podem escolher a estratégia adequada para participar, de acordo com sua própria tolerância ao risco e necessidades. É também muito importante acompanhar de perto as dinâmicas do mercado e ajustar as estratégias em tempo hábil.