Análise Profundidade do protocolo USUAL: um Esquema Ponzi disfarçado de RWA
O protocolo USUAL aparenta ser um projeto que oferece rendimento de ativos reais de títulos do Tesouro dos EUA (RWA), mas na verdade é um esquema Ponzi cuidadosamente projetado. Este protocolo emitiu um total de 5 tipos de tokens, cada um com diferentes usos:
USUAL - Token de governança
USD0 - moeda estável ( realmente inútil )
USD0++ - Token de dívida pública a 4 anos
USUALX - Versão após o staking de USUAL
USUAL* - Token exclusivo para a equipe e investidores
O protocolo atrai usuários sob a bandeira de "obter 4% de rendimento em títulos do governo sem licença", mas na verdade induz os usuários a comprar USD0++ com uma taxa de retorno alta de 70%. USD0++ é cunhado a um preço de 1 dólar, mas na realidade é um token de título do governo com um período de bloqueio de 4 anos, com um valor atual de apenas 0,84 dólares.
Para eliminar as dúvidas dos usuários, o protocolo estabeleceu um mecanismo de resgate de 1:1 e fixou o preço do USD0++ em 1 dólar na plataforma de empréstimos. Isso levou alguns usuários a ter a ilusão de que o USD0++ poderia ser resgatado a qualquer momento em uma proporção de 1:1, começando a realizar operações com alta alavancagem.
No entanto, o protocolo fechou repentinamente o canal de resgate 1:1, reduzindo o preço de resgate para 0,87 dólares. Esta operação levou a enormes perdas para muitos usuários, com alguns jogadores de alta alavancagem a perderem até 62%.
Desta forma, o protocolo retirou cerca de 260 milhões de dólares de um TVL de quase 2 bilhões de dólares. Esses fundos foram parcialmente alocados aos detentores de USUALX, enquanto parte foi para a equipe e investidores.
USUAL* token é um token de direitos exclusivamente destinado à equipe e investidores, que gozam de mais privilégios. A equipe lucrou pelo menos 72 milhões de dólares com este método.
O protocolo adotou medidas tão radicais porque o Esquema Ponzi está prestes a se tornar insustentável. O preço do USUAL continua a cair, e se não forem tomadas medidas, o protocolo cairá em uma espiral da morte.
As vítimas desta série de operações incluem todos os participantes, enquanto os maiores beneficiários são, sem dúvida, os promotores do projeto. Na ausência de regulamentação no setor das criptomoedas, os promotores do projeto costumam não estar sujeitos a restrições legais e morais.
Para investidores que ainda não tiveram contato com o USUAL, recomenda-se cautela e não participar. Os usuários que já participaram podem optar por aceitar perdas e sair, ou arriscar continuar a participar. No entanto, mesmo que não haja perdas financeiras, participar a longo prazo desse tipo de projeto também significa um enorme custo de oportunidade.
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rugpull_survivor
· 07-31 21:43
Mais uma velha armadilha que promete rendimentos seguros.
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GateUser-44a00d6c
· 07-31 13:36
Esquema Ponzi quem não sabe? Está me irritando.
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BlockImposter
· 07-29 01:11
Ser enganado por idiotas nível aumentou novamente
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DaoResearcher
· 07-29 01:00
De acordo com a modelagem de dados, uma típica estrutura de esquema Ponzi, consulte o caso PonziScam95.
Revelação do protocolo USUAL: um sofisticado esquema Ponzi sob a aparência de RWA
Análise Profundidade do protocolo USUAL: um Esquema Ponzi disfarçado de RWA
O protocolo USUAL aparenta ser um projeto que oferece rendimento de ativos reais de títulos do Tesouro dos EUA (RWA), mas na verdade é um esquema Ponzi cuidadosamente projetado. Este protocolo emitiu um total de 5 tipos de tokens, cada um com diferentes usos:
O protocolo atrai usuários sob a bandeira de "obter 4% de rendimento em títulos do governo sem licença", mas na verdade induz os usuários a comprar USD0++ com uma taxa de retorno alta de 70%. USD0++ é cunhado a um preço de 1 dólar, mas na realidade é um token de título do governo com um período de bloqueio de 4 anos, com um valor atual de apenas 0,84 dólares.
Para eliminar as dúvidas dos usuários, o protocolo estabeleceu um mecanismo de resgate de 1:1 e fixou o preço do USD0++ em 1 dólar na plataforma de empréstimos. Isso levou alguns usuários a ter a ilusão de que o USD0++ poderia ser resgatado a qualquer momento em uma proporção de 1:1, começando a realizar operações com alta alavancagem.
No entanto, o protocolo fechou repentinamente o canal de resgate 1:1, reduzindo o preço de resgate para 0,87 dólares. Esta operação levou a enormes perdas para muitos usuários, com alguns jogadores de alta alavancagem a perderem até 62%.
Desta forma, o protocolo retirou cerca de 260 milhões de dólares de um TVL de quase 2 bilhões de dólares. Esses fundos foram parcialmente alocados aos detentores de USUALX, enquanto parte foi para a equipe e investidores.
USUAL* token é um token de direitos exclusivamente destinado à equipe e investidores, que gozam de mais privilégios. A equipe lucrou pelo menos 72 milhões de dólares com este método.
O protocolo adotou medidas tão radicais porque o Esquema Ponzi está prestes a se tornar insustentável. O preço do USUAL continua a cair, e se não forem tomadas medidas, o protocolo cairá em uma espiral da morte.
As vítimas desta série de operações incluem todos os participantes, enquanto os maiores beneficiários são, sem dúvida, os promotores do projeto. Na ausência de regulamentação no setor das criptomoedas, os promotores do projeto costumam não estar sujeitos a restrições legais e morais.
Para investidores que ainda não tiveram contato com o USUAL, recomenda-se cautela e não participar. Os usuários que já participaram podem optar por aceitar perdas e sair, ou arriscar continuar a participar. No entanto, mesmo que não haja perdas financeiras, participar a longo prazo desse tipo de projeto também significa um enorme custo de oportunidade.