Ethena: novo protocolo de moeda estável de Ativos de criptografia
I. A equipe da Ethena
Os membros da equipe Ethena possuem vasta experiência e conhecimento especializado nas áreas de Ativos de criptografia, finanças e tecnologia. O fundador G trabalhou em um grande fundo de hedge e fundou a Ethena após o colapso da Luna. O COO era anteriormente gerente de produtos em uma conhecida instituição de investimentos e também trabalhou em uma plataforma de negociação de derivados. O diretor de crescimento institucional da região da Ásia-Pacífico foi chefe de pesquisa em uma instituição de investimentos e também foi responsável pela colaboração institucional em um protocolo de staking.
Dois, a situação de financiamento da Ethena
Ethena acumulou um financiamento de 119,5 milhões de dólares, com principais investidores incluindo várias conhecidas firmas de capital de risco e bolsas. Os investidores incluem bolsas de valores, formadores de mercado e instituições de investimento com histórico em finanças tradicionais, trazendo assim recursos financeiros e de setor significativos para a Ethena.
Três, Introdução ao produto Ethena
Ethena é um protocolo de dólar sintético que lançou a moeda estável USDe e o ativo de poupança em dólares sUSDe. A estabilidade do USDe é suportada por ativos de criptografia e pela correspondente posição de hedge Delta neutro.
Ethena visa conectar os fundos dos três setores CeFi, DeFi e TradFi através do USDe, capturando as diferenças nas taxas de juros para oferecer um retorno mais elevado aos usuários. Se a escala do USDe for grande o suficiente, pode impulsionar a convergência de capital e taxas de juros nesses três setores.
A cunhagem/redempção de USDe só pode ser realizada por dois emissores independentes e requer ativos de criptografia específicos como garantia. Para garantir a estabilidade do USDe, a Ethena adota uma estratégia automatizada e programática de hedging Delta neutro para mitigar a volatilidade dos preços dos ativos garantidos.
Os rendimentos do sUSDe vêm do tratamento das garantias pela Ethena, incluindo taxas de depósito, taxas de financiamento e rendimentos de staking, entre outros. Esses rendimentos serão distribuídos aos usuários na forma de USDe adicional no momento da recuperação.
USDe/sUSDe pode ser usado como colateral para empréstimos, margem, pares de negociação, etc. no âmbito DeFi; na CeFi pode ser usado como par de negociação; iUSDe foi lançado para o mercado financeiro tradicional, permitindo que instituições tradicionais obtenham indiretamente altos rendimentos do mercado de criptografia.
Quatro, os pontos inovadores da Ethena
Pioneiro na utilização de estratégias Delta neutras para hedging da volatilidade dos preços dos ativos colateralizados
Alta eficiência de capital, taxa de colateral perto de 1:1
Adotar o modo de custódia OES para garantir a segurança dos ativos
Integrar finanças tradicionais para expandir a escala e a aplicação do USDe
Cinco, Estado atual do desenvolvimento do projeto
USDe tornou-se a terceira maior moeda estável em dólares, com uma emissão superior a 5,5 bilhões de dólares. A Ethena está a crescer rapidamente em receitas, sendo a segunda startup de criptografia a alcançar 100 milhões de dólares em receitas.
Ethena tornou-se uma parte importante de vários protocolos DeFi e está a construir um ecossistema em torno do USDe. Está planeada a introdução de uma plataforma de troca descentralizada e um protocolo de troca em cadeia, ao mesmo tempo que várias colaborações com projetos externos estão a ser estabelecidas.
Seis, Riscos Potenciais
A rentabilidade central do USDe apresenta instabilidade.
O mecanismo automático de desleverage das exchanges centralizadas pode afetar as estratégias de hedge
Os parceiros podem trazer riscos de liquidez
Sete, Análise de Investimento em Token ENA
ENA tem um FDV atual de 5,6 bilhões de dólares e uma capitalização de mercado em circulação de 2 bilhões de dólares. Os investidores iniciais ainda têm um retorno elevado. Nos próximos meses, haverá um desbloqueio de alguns tokens, o que pode causar pressão sobre o preço a curto prazo.
De modo geral, o preço da moeda Ethena a curto e médio prazo pode estar sob pressão, mas o core business do projeto tem valor a longo prazo.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
20 gostos
Recompensa
20
7
Partilhar
Comentar
0/400
GateUser-e51e87c7
· 07-20 18:35
Não é exagero dizer que é o terceiro maior?
Ver originalResponder0
MevTears
· 07-20 05:05
Ai, USDe é tão divertido... o dinheiro não dá para queimar.
Ver originalResponder0
bridge_anxiety
· 07-19 19:43
Mais uma nova moeda ambiciosa.
Ver originalResponder0
FancyResearchLab
· 07-17 20:58
Mais uma armadilha inteligente preparada, veja-me a ser o primeiro a saltar para dentro.
Ver originalResponder0
SerumDegen
· 07-17 20:56
outro esquema ponzi em formação, smh. delta neutro até que não seja, iykyk
Ethena em ascensão: Análise de inovação e risco da terceira maior moeda estável em USD
Ethena: novo protocolo de moeda estável de Ativos de criptografia
I. A equipe da Ethena
Os membros da equipe Ethena possuem vasta experiência e conhecimento especializado nas áreas de Ativos de criptografia, finanças e tecnologia. O fundador G trabalhou em um grande fundo de hedge e fundou a Ethena após o colapso da Luna. O COO era anteriormente gerente de produtos em uma conhecida instituição de investimentos e também trabalhou em uma plataforma de negociação de derivados. O diretor de crescimento institucional da região da Ásia-Pacífico foi chefe de pesquisa em uma instituição de investimentos e também foi responsável pela colaboração institucional em um protocolo de staking.
Dois, a situação de financiamento da Ethena
Ethena acumulou um financiamento de 119,5 milhões de dólares, com principais investidores incluindo várias conhecidas firmas de capital de risco e bolsas. Os investidores incluem bolsas de valores, formadores de mercado e instituições de investimento com histórico em finanças tradicionais, trazendo assim recursos financeiros e de setor significativos para a Ethena.
Três, Introdução ao produto Ethena
Ethena é um protocolo de dólar sintético que lançou a moeda estável USDe e o ativo de poupança em dólares sUSDe. A estabilidade do USDe é suportada por ativos de criptografia e pela correspondente posição de hedge Delta neutro.
Ethena visa conectar os fundos dos três setores CeFi, DeFi e TradFi através do USDe, capturando as diferenças nas taxas de juros para oferecer um retorno mais elevado aos usuários. Se a escala do USDe for grande o suficiente, pode impulsionar a convergência de capital e taxas de juros nesses três setores.
A cunhagem/redempção de USDe só pode ser realizada por dois emissores independentes e requer ativos de criptografia específicos como garantia. Para garantir a estabilidade do USDe, a Ethena adota uma estratégia automatizada e programática de hedging Delta neutro para mitigar a volatilidade dos preços dos ativos garantidos.
Os rendimentos do sUSDe vêm do tratamento das garantias pela Ethena, incluindo taxas de depósito, taxas de financiamento e rendimentos de staking, entre outros. Esses rendimentos serão distribuídos aos usuários na forma de USDe adicional no momento da recuperação.
USDe/sUSDe pode ser usado como colateral para empréstimos, margem, pares de negociação, etc. no âmbito DeFi; na CeFi pode ser usado como par de negociação; iUSDe foi lançado para o mercado financeiro tradicional, permitindo que instituições tradicionais obtenham indiretamente altos rendimentos do mercado de criptografia.
Quatro, os pontos inovadores da Ethena
Pioneiro na utilização de estratégias Delta neutras para hedging da volatilidade dos preços dos ativos colateralizados
Alta eficiência de capital, taxa de colateral perto de 1:1
Adotar o modo de custódia OES para garantir a segurança dos ativos
Integrar finanças tradicionais para expandir a escala e a aplicação do USDe
Cinco, Estado atual do desenvolvimento do projeto
USDe tornou-se a terceira maior moeda estável em dólares, com uma emissão superior a 5,5 bilhões de dólares. A Ethena está a crescer rapidamente em receitas, sendo a segunda startup de criptografia a alcançar 100 milhões de dólares em receitas.
Ethena tornou-se uma parte importante de vários protocolos DeFi e está a construir um ecossistema em torno do USDe. Está planeada a introdução de uma plataforma de troca descentralizada e um protocolo de troca em cadeia, ao mesmo tempo que várias colaborações com projetos externos estão a ser estabelecidas.
Seis, Riscos Potenciais
A rentabilidade central do USDe apresenta instabilidade.
O mecanismo automático de desleverage das exchanges centralizadas pode afetar as estratégias de hedge
Os parceiros podem trazer riscos de liquidez
Sete, Análise de Investimento em Token ENA
ENA tem um FDV atual de 5,6 bilhões de dólares e uma capitalização de mercado em circulação de 2 bilhões de dólares. Os investidores iniciais ainda têm um retorno elevado. Nos próximos meses, haverá um desbloqueio de alguns tokens, o que pode causar pressão sobre o preço a curto prazo.
De modo geral, o preço da moeda Ethena a curto e médio prazo pode estar sob pressão, mas o core business do projeto tem valor a longo prazo.