Dinâmicas e Reflexões Recentes no Campo das Finanças Descentralizadas

Recentemente, o mercado de Finanças Descentralizadas tem estado ativo, com o preço do Ethereum a subir significativamente, vários projetos de destaque a colaborarem e novas tecnologias a surgirem. Vamos revisar os desenvolvimentos importantes no campo DeFi da última semana.

Aumento do preço do Ethereum com a atualização Pectra

O preço do Ethereum subiu significativamente nos últimos quinze dias, possivelmente devido à atualização Pectra, mas mais por uma correção da anterior emoção excessivamente pessimista, além de fatores como a expectativa de aprovação do staking de ETFs. É importante notar que a taxa ETH/BTC já estava próxima do ponto mais baixo anteriormente. Os detalhes específicos sobre a atualização Pectra valem a pena serem explorados, e as informações relevantes foram organizadas no gitbook.

Finanças Descentralizadas巨头联手

Aave e Uniswap colaboram

Aave planeja lançar um Hook que suporta o empréstimo de GHO com colateral de tokens LP do Uniswap V4. Este plano requer apoio financeiro do DAO do Uniswap e, em troca, a receita de juros dos empréstimos de GHO será compartilhada com o DAO do Uniswap. Este é um dos Hooks mais práticos atualmente, demonstrando a combinabilidade e flexibilidade do Hook, e espera-se que estimule mais inovações.

Aave, Pendle e Ethena colaboram

O token PT da Ethena foi integrado com sucesso na plataforma Aave, com uma alta demanda. A Ethena aprofunda ainda mais a sua colaboração com a Aave, lançando o USDtb, aumentando o limite de fornecimento do USDe e sUSDe, ao mesmo tempo em que aumenta o limite do token PT. Este modelo de colaboração tripartida mostra que os principais projetos de Finanças Descentralizadas estão entrando em um "tempo de Lego" exclusivo, que é mais estável e com maior capacidade em comparação ao período do Verão DeFi.

Ajuste da mineração de liquidez Unichain

A produção de mineração de liquidez da Unichain foi reduzida pela metade, e os incentivos do Pool WBTC serão transferidos. Segundo a Gauntlet, os rendimentos foram reduzidos devido ao cumprimento excessivo do KPI. No entanto, o TVL não caiu drasticamente, e os rendimentos ainda estão dentro de uma faixa aceitável pelo mercado. Vale a pena notar que, após 7 dias, as recompensas dos pools relacionados ao WBTC serão gradualmente transferidas para o WBTC0 (versão OFT). A Unichain está atualmente profundamente vinculada ao L0.

A SSV Network lançou a testnet 2.0

A SSV Network anunciou o lançamento da rede de testes SSV 2.0, introduzindo o novo conceito de bApps. Este novo tipo de aplicativo descentralizado utiliza diretamente os validadores do Ethereum para garantir a segurança, em vez de depender de capital adicional. Os validadores podem obter receitas adicionais ao fornecer serviços de segurança para bApps.

Ao contrário do Restaking, a característica do SSV 2.0 é que o ETH em stake dos validadores não será sujeito a slashing devido a problemas de protocolo, protegendo o Ethereum de riscos em cascata. Embora possa ser difícil obter ampla atenção a curto prazo, do ponto de vista mecânico, o SSV 2.0 realmente possui vantagens únicas.

Obol lança Obol Stack

A Obol anunciou o lançamento do Obol Stack, um design que empacota a operação autônoma dos validadores, permitindo que os usuários chamem e implantem diretamente nós validadores e ordenadores. Infraestruturas como esta podem ser empacotadas em "App" e publicadas na Obol App Store por oficiais ou terceiros, permitindo que os usuários adquiram e implantem diretamente seus próprios nós. Esta iniciativa aproxima a rede Ethereum da filosofia descentralizada originalmente idealizada por Vitalik.

USD₮0 Expansão Rápida

USDT0, como uma stablecoin de cadeia total lançada em conjunto pela Tether e LayerZero, está se expandindo rapidamente. Baseado na tecnologia OFT da L0, permite a circulação em toda a cadeia e já suporta várias blockchains principais. Competindo diretamente com o USDC CCTP, o USDT0 recebeu amplo apoio em termos de recursos no ecossistema, como mineração Unichain e subsídios de liquidez Flare. No futuro, poderemos ver mais aplicações do USDT (USDT0) na cadeia.

Dinâmicas de projetos DeFi tradicionais

1. Liquity V2 anunciou que será relançado em breve, corrigindo vulnerabilidades de segurança anteriores.
2. Alchemix sugere um retorno iminente.

Estes dois projetos foram destaques na última corrida de touros, o seu reinício merece atenção, mas o ambiente competitivo em que se encontram mudou e é necessário apresentar novas competências competitivas.

Desenvolvimento do setor RWA

1. Securitize é a versão embrulhada adequada para DeFi do fundo tokenizado da BlackRock.
2. A VanEck lançou um fundo tokenizado em colaboração com a Securitize.
3. A Stripe lançou contas financeiras de stablecoin suportando USDB.
4. Arbitrum aprovou a distribuição de 35M ARB para títulos do Tesouro dos EUA tokenizados.
5. A plataforma RWA Horizon da Aave colabora com a AntChain, permitindo a utilização de ativos RWA como garantia para empréstimos de stablecoins.

Entre eles, a colaboração entre Chainlink, J.P. Morgan e Ondo Finance para a liquidação cross-chain de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados é particularmente notável. A interoperabilidade entre a Ondo Chain como uma blockchain pública e a blockchain permisionada Kinexys é suportada tecnologicamente pela Chainlink. Se o mercado RWA explodir como esperado, $LINK pode se tornar um bom alvo de investimento, ao mesmo tempo que possui uma posição de liderança como oráculo como suporte.