Curve lançou a moeda estável crvUSD, algoritmo de liquidação inovador pode melhorar a receita do protocolo
O mercado de moedas estáveis descentralizadas tem um grande potencial, mas muitos projetos têm dificuldade em se sustentar. Mesmo LUNA e UST, que já tiveram uma capitalização de mercado de centenas de bilhões de dólares, colapsaram em um curto espaço de tempo. Hoje, a Curve, que possui um valor total em custódia de 3,7 bilhões de dólares, também entrou neste campo competitivo.
A Curve lançou recentemente o seu whitepaper e código da moeda estável. A partir do GitHub, é visível que o whitepaper foi concluído em outubro e ainda não é a versão final. Embora o whitepaper não nomeie explicitamente, o código mostra que a moeda estável é denominada "Curve.Fi USD Stablecoin", abreviada para "crvUSD". O problema da inflação do CRV tem sido bastante controverso e, através da taxa de estabilidade da moeda estável e da receita do PegKeeper, espera-se que alivie a situação de insuficiência de receita da Curve.
O white paper apresenta as três grandes inovações do crvUSD: Algoritmo de Market Maker Automático de Empréstimo e Liquidação (LLAMMA), PegKeeper e política monetária.
Algoritmo de liquidação mais suave LLAMMA
Os protocolos de empréstimo tradicionais podem causar flutuações de mercado acentuadas durante o processo de liquidação. Por exemplo, durante a queda do mercado em junho deste ano, uma operação de liquidação em uma plataforma de negociação fez com que o preço do ETH caísse abruptamente de 1300 USD para abaixo de 1000 USD.
crvUSD utiliza um algoritmo de liquidação mais suave chamado LLAMMA, que é a sua principal inovação. Este algoritmo ainda utiliza um método de emissão sobrecolateralizado, mas substitui o processo tradicional de empréstimos e liquidações por um AMM especial. A liquidação não ocorre mais de uma só vez, mas sim como um processo contínuo de liquidação/desliquidação.
Tomando como exemplo o empréstimo de crvUSD com ETH como colateral, quando o preço do ETH cai e entra na zona de liquidação, o ETH será gradualmente vendido. Se o preço do ETH subir, a Curve usará moeda estável para ajudar os usuários a recomprar ETH. Este processo é semelhante à proteção contra perdas impermanentes após fornecer liquidez em um AMM.
Os testes da equipe Curve mostraram que, quando o preço de mercado cai 10% abaixo do limite de liquidação e depois sobe novamente, a perda de colateral dos usuários é de apenas 1% dentro de uma janela de 3 dias.
Estabilizadores automáticos e política monetária
O crvUSD utiliza o mecanismo PegKeeper para manter a estabilidade de preços. Quando o preço do crvUSD está acima de 1 USD, o PegKeeper pode cunhar crvUSD sem colateral e depositá-lo na piscina de troca de moeda estável, fazendo com que o preço caia. Por outro lado, quando o preço está abaixo de 1 USD, o PegKeeper pode retirar parte da liquidez do crvUSD, ajudando a impulsionar o preço para cima.
A política monetária controla a relação entre a dívida do estabilizador e a oferta de crvUSD, ajustando parâmetros para equilibrar a dívida e a oferta no sistema.
Resumo
A equipe da Curve detém uma grande quantidade de direitos de voto veCRV, o que favorece a interação entre o crvUSD e os atuais pools de liquidez, essa é sua vantagem única. Além disso, a introdução da taxa de estabilidade e do PegKeeper pode melhorar a situação de receita da Curve.
A Curve utiliza o próprio oráculo de preços do DEX, em vez do Chainlink, o que pode limitar a gama de ativos disponíveis como colateral, mas também economiza nos custos do oráculo.
Como a Curve realiza negócios de empréstimos com base em transações, se for possível controlar o limite de empréstimo e o limite de liquidação de cada token com base na liquidez, teoricamente, pode-se prevenir de forma eficaz o risco de contas a receber inadimplentes devido à liquidação tardia.
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DegenApeSurfer
· 16h atrás
呵 novos idiotas fazer as pessoas de parvas
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NFTRegretDiary
· 18h atrás
Não venha com mais um LUNA.
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StableNomad
· 18h atrás
aqui vamos nós de novo... outra moeda estável algorítmica me dando PTSD de maio de 2022
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TokenBeginner'sGuide
· 18h atrás
Pequeno lembrete: Dados históricos mostram que quase 90% dos projetos de Algoritmo Stablecoin acabam falhando, por isso, caros Novatos, controlem a Posição, é aconselhável observar em vez de agir, não deixem que altos rendimentos os deixem desorientados.
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GateUser-75ee51e7
· 18h atrás
Não vai colapsar?
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LiquidityHunter
· 18h atrás
Profundidade arbitragem jogadores estão de olho no tvl anômalo flutuação de 3,7 bilhões. Vamos ver a liquidez profundidade, esperando espaço para arbitragem.
Curve lançou a moeda estável crvUSD, um mecanismo de liquidação inovador que melhora a receita
Curve lançou a moeda estável crvUSD, algoritmo de liquidação inovador pode melhorar a receita do protocolo
O mercado de moedas estáveis descentralizadas tem um grande potencial, mas muitos projetos têm dificuldade em se sustentar. Mesmo LUNA e UST, que já tiveram uma capitalização de mercado de centenas de bilhões de dólares, colapsaram em um curto espaço de tempo. Hoje, a Curve, que possui um valor total em custódia de 3,7 bilhões de dólares, também entrou neste campo competitivo.
A Curve lançou recentemente o seu whitepaper e código da moeda estável. A partir do GitHub, é visível que o whitepaper foi concluído em outubro e ainda não é a versão final. Embora o whitepaper não nomeie explicitamente, o código mostra que a moeda estável é denominada "Curve.Fi USD Stablecoin", abreviada para "crvUSD". O problema da inflação do CRV tem sido bastante controverso e, através da taxa de estabilidade da moeda estável e da receita do PegKeeper, espera-se que alivie a situação de insuficiência de receita da Curve.
O white paper apresenta as três grandes inovações do crvUSD: Algoritmo de Market Maker Automático de Empréstimo e Liquidação (LLAMMA), PegKeeper e política monetária.
Algoritmo de liquidação mais suave LLAMMA
Os protocolos de empréstimo tradicionais podem causar flutuações de mercado acentuadas durante o processo de liquidação. Por exemplo, durante a queda do mercado em junho deste ano, uma operação de liquidação em uma plataforma de negociação fez com que o preço do ETH caísse abruptamente de 1300 USD para abaixo de 1000 USD.
crvUSD utiliza um algoritmo de liquidação mais suave chamado LLAMMA, que é a sua principal inovação. Este algoritmo ainda utiliza um método de emissão sobrecolateralizado, mas substitui o processo tradicional de empréstimos e liquidações por um AMM especial. A liquidação não ocorre mais de uma só vez, mas sim como um processo contínuo de liquidação/desliquidação.
Tomando como exemplo o empréstimo de crvUSD com ETH como colateral, quando o preço do ETH cai e entra na zona de liquidação, o ETH será gradualmente vendido. Se o preço do ETH subir, a Curve usará moeda estável para ajudar os usuários a recomprar ETH. Este processo é semelhante à proteção contra perdas impermanentes após fornecer liquidez em um AMM.
Os testes da equipe Curve mostraram que, quando o preço de mercado cai 10% abaixo do limite de liquidação e depois sobe novamente, a perda de colateral dos usuários é de apenas 1% dentro de uma janela de 3 dias.
Estabilizadores automáticos e política monetária
O crvUSD utiliza o mecanismo PegKeeper para manter a estabilidade de preços. Quando o preço do crvUSD está acima de 1 USD, o PegKeeper pode cunhar crvUSD sem colateral e depositá-lo na piscina de troca de moeda estável, fazendo com que o preço caia. Por outro lado, quando o preço está abaixo de 1 USD, o PegKeeper pode retirar parte da liquidez do crvUSD, ajudando a impulsionar o preço para cima.
A política monetária controla a relação entre a dívida do estabilizador e a oferta de crvUSD, ajustando parâmetros para equilibrar a dívida e a oferta no sistema.
Resumo
A equipe da Curve detém uma grande quantidade de direitos de voto veCRV, o que favorece a interação entre o crvUSD e os atuais pools de liquidez, essa é sua vantagem única. Além disso, a introdução da taxa de estabilidade e do PegKeeper pode melhorar a situação de receita da Curve.
A Curve utiliza o próprio oráculo de preços do DEX, em vez do Chainlink, o que pode limitar a gama de ativos disponíveis como colateral, mas também economiza nos custos do oráculo.
Como a Curve realiza negócios de empréstimos com base em transações, se for possível controlar o limite de empréstimo e o limite de liquidação de cada token com base na liquidez, teoricamente, pode-se prevenir de forma eficaz o risco de contas a receber inadimplentes devido à liquidação tardia.