Conversando com traders: do investimento na internet ao All in Crypto
Jason trabalhou na Huaxing Capital e na Qiming Venture Partners, e depois foi responsável pelos investimentos domésticos de um escritório familiar. Ele teve seu primeiro contato com criptomoedas durante o boom de ICO em 2017, quando sua percepção sobre o campo ainda estava na fase de "pode ser uma fraude", e por isso saiu após ganhar apenas um pequeno lucro.
Em 2020, Jason foi influenciado por um investidor experiente e começou a se aprofundar no mundo das criptomoedas. Ele ficou atraído pela lógica da "taxa de penetração": assim como a taxa de penetração do comércio eletrônico na China cresceu de 3% para 30% durante os dez anos após a listagem da Alibaba, o processo de crescimento das criptomoedas de 100-200 milhões de pessoas para 2 bilhões pode ser ainda mais rápido. Atualmente, a taxa de penetração das criptomoedas é de cerca de 600 milhões de pessoas, ainda há um enorme espaço para crescimento.
Em 2023, Jason fundou seu próprio fundo NDV, entrando no mercado quando o Bitcoin estava em torno de 29 mil dólares. Após cerca de 20 meses, seus investimentos obtiveram um retorno de mais de 4,3 vezes, superando o desempenho do Bitcoin.
MSTR: A vitória da lógica simples
A estratégia de investimento de Jason sempre gira em torno da "taxa de penetração institucional". Em 2023, eles investiram principalmente no GBTC, aproveitando seu desconto em relação ao Bitcoin para obter retornos acima da média. Após a aprovação do ETF, Jason começou a pensar sobre os próximos passos dos investidores institucionais, acreditando que as ações relacionadas a criptomoedas podem se tornar um destaque.
Após uma seleção, Jason escolheu a MSTR, pois sua lógica é simples e fácil de formar consenso. Em comparação, empresas como a Coinbase são difíceis de serem rapidamente adquiridas por instituições devido à necessidade de análise fundamental; as ações de mineração enfrentam dificuldades em reunir consenso devido à grande quantidade de opções. Os fatos demonstraram que o desempenho da MSTR superou ativos populares como a Nvidia e o Bitcoin.
Pontos de Interesse de Grandes Investidores
Jason acredita que a penetração de "grande dinheiro" no setor das criptomoedas, como fundos soberanos, companhias de seguros, fundos universitários, fundos de doação e vários tipos de fundos de hedge, ainda é inferior a um milésimo. Essas instituições valorizam principalmente ativos que sejam simples de entender e que tenham alta liquidez.
Assim, nesta fase atual, a escolha de alocação de grandes capitais está principalmente limitada ao Bitcoin ou a algumas poucas ações relacionadas. Ações com maior liquidez tendem a formar consenso mais facilmente, pois grandes capitais precisam considerar a conveniência de entrar e sair.
Isso também explica por que XRP e SOL conseguem mais atenção. Especialmente XRP, que tem um longo tempo de existência, grande capitalização de mercado, boa liquidez e, de vez em quando, eventos de litígios que atraem atenção.
Jason enfatiza que as finanças são essencialmente um jogo de oferta e procura, e é importante entender o pensamento dos grandes investidores. Ele acredita que não devemos nos concentrar demais em ativos que exigem esforço para formar um novo consenso, mas sim alocar a maior parte das posições nos ativos corretos, para que possamos superar o mercado.
Previsão do Topo do Mercado em Alta
Jason tem sido bastante preciso na sua avaliação das tendências de longo prazo. Ele acredita que, desde a emissão do ETF até agora, o Bitcoin subiu de 40.000 dólares para cerca de 100.000 dólares, com um fluxo de mercado de 30 a 50 bilhões de dólares. Para alcançar 150.000 dólares, será necessário um fluxo de capital de escala equivalente.
No que diz respeito à origem dos fundos, Jason acredita que, a curto prazo, o governo federal dos EUA pode não intervir em grande escala. Os compradores em potencial atualmente são os governos estaduais; se cada grande estado investir 2 bilhões de dólares, os 50 estados podem, em conjunto, contribuir com 500 a 1000 bilhões de dólares.
Com base nessas estimativas, Jason prevê que o pico do Bitcoin pode estar em torno de 150.000 dólares. Ele sugere prestar atenção à opinião de um analista de dados on-chain para obter mais referências de dados macro on-chain.
Jason apontou que o mercado atual, sob a liderança dos Estados Unidos, tornou-se mais transparente, com as datas dos eventos principais sendo divulgadas com antecedência, dando aos participantes tempo suficiente para pensar e negociar. Combinando julgamentos macroeconômicos e dados de oferta e demanda de Bitcoin, a direção do mercado tornou-se relativamente clara.
O futuro do mercado de criptomoedas
Jason prevê que o ciclo de quatro anos pode não existir mais, uma vez que a pressão de venda do lado da oferta já diminuiu. A entrada de capital de longo prazo fará com que o mercado se pareça mais com o mercado acionário dos EUA, e várias criptomoedas poderão formar narrativas e tendências independentes, não mais subindo e descendo em sincronia com o Bitcoin.
Ele prevê que no futuro a natureza dos tokens poderá ser redefinida, permitindo operações como dividendos e recompra de tokens. Isso pode fazer com que o mercado de criptomoedas se assemelhe mais ao mercado de ações dos EUA, apresentando características de fortalecimento dos mais fortes, ao invés de uma rotação de setores como no mercado de ações da China.
Estratégia de seleção de pequenas criptomoedas
Para negociação de altcoins, o princípio de Jason é escolher apenas projetos de fundadores que ele conhece. Ele acredita que a maioria dos fundadores de criptomoedas pode estar apenas buscando lucros de curto prazo, mas enquanto o fundador continuar a trabalhar, a única perda para os investidores pode ser o custo de oportunidade.
Ao avaliar fundadores, Jason foca principalmente se eles têm alta capacidade de crescimento. Seja o tipo que é bom em vendas ou o que trabalha arduamente, desde que consiga fornecer constantemente novas percepções e agir de forma prática, Jason considera que é um bom fundador.
Métodos de Crescimento Sustentável
Jason acredita que a chave para o progresso contínuo é ter a coragem de reconhecer erros e enfrentar a si mesmo com honestidade. Ele recomenda a leitura de "A Estrada Menos Percorrida", um livro que lhe ensinou como lidar corretamente com os seus erros.
No que diz respeito à negociação, Jason enfatiza a importância da prática, iteração e revisão. Ele sugere que se registre a razão para cada negociação, acumulando continuamente experiência.
Jason também recomendou seguir um trader experiente, que construiu a compreensão básica de Jason sobre criptomoedas e ajudou Jason a reconhecer suas vantagens e limitações.
Método Avançado do Apresentador
O apresentador compartilhou seus métodos para manter a sensibilidade ao mercado: estabelecer um "fundo de retorno a zero" e um "fundo de dez vezes".
"Fundo de Zeragem" é usado para seguir pessoas inteligentes e capital inteligente, investindo pequenas quantias em múltiplos ativos. Se a maioria dos ativos valoriza, isso indica que a pista merece atenção.
"Fundo de Dez Vezes" é um investimento aumentado em ativos líderes que se destacam no "Fundo de Zero".
O apresentador acredita que este método é especialmente adequado para transações em cadeia de ritmo acelerado, ajudando os investidores a aproveitar as oportunidades de mercado em tempo hábil.
Conclusão
A maior diversão nas transações está no desafio pessoal. Não é necessário conhecer muitas pessoas, basta comunicar-se regularmente com aqueles que estão interessados. Este estilo de vida é cheio de liberdade.
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JustHereForAirdrops
· 11h atrás
Boa pessoa, mais um a entrar numa posição a 2.9w.
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NFTArchaeologist
· 13h atrás
Os velhos traders ainda estão a surfar as ondas dos novos.
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BankruptWorker
· 08-10 09:57
Quando é que posso Tudo em chegar à costa?
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ForkLibertarian
· 08-10 09:54
Olho afiado, ou puxar o tapete rapidamente.
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FOMOmonster
· 08-10 09:53
Por que é que o trabalhador ainda está a fazer disparates?
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OldLeekNewSickle
· 08-10 09:47
Mais um esquema confuso para idiotas. Acreditar nele, eu chamo-o diretamente de idiota.
Trader experiente revela: o caminho para o sucesso de investir na internet até All in Crypto
Conversando com traders: do investimento na internet ao All in Crypto
Jason trabalhou na Huaxing Capital e na Qiming Venture Partners, e depois foi responsável pelos investimentos domésticos de um escritório familiar. Ele teve seu primeiro contato com criptomoedas durante o boom de ICO em 2017, quando sua percepção sobre o campo ainda estava na fase de "pode ser uma fraude", e por isso saiu após ganhar apenas um pequeno lucro.
Em 2020, Jason foi influenciado por um investidor experiente e começou a se aprofundar no mundo das criptomoedas. Ele ficou atraído pela lógica da "taxa de penetração": assim como a taxa de penetração do comércio eletrônico na China cresceu de 3% para 30% durante os dez anos após a listagem da Alibaba, o processo de crescimento das criptomoedas de 100-200 milhões de pessoas para 2 bilhões pode ser ainda mais rápido. Atualmente, a taxa de penetração das criptomoedas é de cerca de 600 milhões de pessoas, ainda há um enorme espaço para crescimento.
Em 2023, Jason fundou seu próprio fundo NDV, entrando no mercado quando o Bitcoin estava em torno de 29 mil dólares. Após cerca de 20 meses, seus investimentos obtiveram um retorno de mais de 4,3 vezes, superando o desempenho do Bitcoin.
MSTR: A vitória da lógica simples
A estratégia de investimento de Jason sempre gira em torno da "taxa de penetração institucional". Em 2023, eles investiram principalmente no GBTC, aproveitando seu desconto em relação ao Bitcoin para obter retornos acima da média. Após a aprovação do ETF, Jason começou a pensar sobre os próximos passos dos investidores institucionais, acreditando que as ações relacionadas a criptomoedas podem se tornar um destaque.
Após uma seleção, Jason escolheu a MSTR, pois sua lógica é simples e fácil de formar consenso. Em comparação, empresas como a Coinbase são difíceis de serem rapidamente adquiridas por instituições devido à necessidade de análise fundamental; as ações de mineração enfrentam dificuldades em reunir consenso devido à grande quantidade de opções. Os fatos demonstraram que o desempenho da MSTR superou ativos populares como a Nvidia e o Bitcoin.
Pontos de Interesse de Grandes Investidores
Jason acredita que a penetração de "grande dinheiro" no setor das criptomoedas, como fundos soberanos, companhias de seguros, fundos universitários, fundos de doação e vários tipos de fundos de hedge, ainda é inferior a um milésimo. Essas instituições valorizam principalmente ativos que sejam simples de entender e que tenham alta liquidez.
Assim, nesta fase atual, a escolha de alocação de grandes capitais está principalmente limitada ao Bitcoin ou a algumas poucas ações relacionadas. Ações com maior liquidez tendem a formar consenso mais facilmente, pois grandes capitais precisam considerar a conveniência de entrar e sair.
Isso também explica por que XRP e SOL conseguem mais atenção. Especialmente XRP, que tem um longo tempo de existência, grande capitalização de mercado, boa liquidez e, de vez em quando, eventos de litígios que atraem atenção.
Jason enfatiza que as finanças são essencialmente um jogo de oferta e procura, e é importante entender o pensamento dos grandes investidores. Ele acredita que não devemos nos concentrar demais em ativos que exigem esforço para formar um novo consenso, mas sim alocar a maior parte das posições nos ativos corretos, para que possamos superar o mercado.
Previsão do Topo do Mercado em Alta
Jason tem sido bastante preciso na sua avaliação das tendências de longo prazo. Ele acredita que, desde a emissão do ETF até agora, o Bitcoin subiu de 40.000 dólares para cerca de 100.000 dólares, com um fluxo de mercado de 30 a 50 bilhões de dólares. Para alcançar 150.000 dólares, será necessário um fluxo de capital de escala equivalente.
No que diz respeito à origem dos fundos, Jason acredita que, a curto prazo, o governo federal dos EUA pode não intervir em grande escala. Os compradores em potencial atualmente são os governos estaduais; se cada grande estado investir 2 bilhões de dólares, os 50 estados podem, em conjunto, contribuir com 500 a 1000 bilhões de dólares.
Com base nessas estimativas, Jason prevê que o pico do Bitcoin pode estar em torno de 150.000 dólares. Ele sugere prestar atenção à opinião de um analista de dados on-chain para obter mais referências de dados macro on-chain.
Jason apontou que o mercado atual, sob a liderança dos Estados Unidos, tornou-se mais transparente, com as datas dos eventos principais sendo divulgadas com antecedência, dando aos participantes tempo suficiente para pensar e negociar. Combinando julgamentos macroeconômicos e dados de oferta e demanda de Bitcoin, a direção do mercado tornou-se relativamente clara.
O futuro do mercado de criptomoedas
Jason prevê que o ciclo de quatro anos pode não existir mais, uma vez que a pressão de venda do lado da oferta já diminuiu. A entrada de capital de longo prazo fará com que o mercado se pareça mais com o mercado acionário dos EUA, e várias criptomoedas poderão formar narrativas e tendências independentes, não mais subindo e descendo em sincronia com o Bitcoin.
Ele prevê que no futuro a natureza dos tokens poderá ser redefinida, permitindo operações como dividendos e recompra de tokens. Isso pode fazer com que o mercado de criptomoedas se assemelhe mais ao mercado de ações dos EUA, apresentando características de fortalecimento dos mais fortes, ao invés de uma rotação de setores como no mercado de ações da China.
Estratégia de seleção de pequenas criptomoedas
Para negociação de altcoins, o princípio de Jason é escolher apenas projetos de fundadores que ele conhece. Ele acredita que a maioria dos fundadores de criptomoedas pode estar apenas buscando lucros de curto prazo, mas enquanto o fundador continuar a trabalhar, a única perda para os investidores pode ser o custo de oportunidade.
Ao avaliar fundadores, Jason foca principalmente se eles têm alta capacidade de crescimento. Seja o tipo que é bom em vendas ou o que trabalha arduamente, desde que consiga fornecer constantemente novas percepções e agir de forma prática, Jason considera que é um bom fundador.
Métodos de Crescimento Sustentável
Jason acredita que a chave para o progresso contínuo é ter a coragem de reconhecer erros e enfrentar a si mesmo com honestidade. Ele recomenda a leitura de "A Estrada Menos Percorrida", um livro que lhe ensinou como lidar corretamente com os seus erros.
No que diz respeito à negociação, Jason enfatiza a importância da prática, iteração e revisão. Ele sugere que se registre a razão para cada negociação, acumulando continuamente experiência.
Jason também recomendou seguir um trader experiente, que construiu a compreensão básica de Jason sobre criptomoedas e ajudou Jason a reconhecer suas vantagens e limitações.
Método Avançado do Apresentador
O apresentador compartilhou seus métodos para manter a sensibilidade ao mercado: estabelecer um "fundo de retorno a zero" e um "fundo de dez vezes".
"Fundo de Zeragem" é usado para seguir pessoas inteligentes e capital inteligente, investindo pequenas quantias em múltiplos ativos. Se a maioria dos ativos valoriza, isso indica que a pista merece atenção.
"Fundo de Dez Vezes" é um investimento aumentado em ativos líderes que se destacam no "Fundo de Zero".
O apresentador acredita que este método é especialmente adequado para transações em cadeia de ritmo acelerado, ajudando os investidores a aproveitar as oportunidades de mercado em tempo hábil.
Conclusão
A maior diversão nas transações está no desafio pessoal. Não é necessário conhecer muitas pessoas, basta comunicar-se regularmente com aqueles que estão interessados. Este estilo de vida é cheio de liberdade.