Os dados de inflação dos EUA de setembro serão divulgados em breve, e a reação do mercado poderá ser intensa.
Recentemente, o mercado de ações dos EUA apresentou grandes oscilações devido a dados de inflação. O índice de preços ao consumidor (CPI), sendo o mais crucial, o núcleo do CPI, pode ter um impacto significativo no mercado com cada variação de 0,1%. Os dados do CPI dos EUA de setembro, que serão divulgados na próxima quinta-feira, podem novamente desencadear reações intensas no mercado.
Razões pelas quais o CPI é muito observado
Atualmente, o Federal Reserve está a fazer todos os esforços para estabilizar os preços, mesmo à custa do mercado de trabalho, para reduzir a inflação, o que destaca a importância de cada dado sobre a inflação.
O CPI, como um indicador de medição da inflação real, é a principal referência para observar o aumento dos preços. Embora o índice de despesas de consumo pessoal (PCE) seja o indicador de inflação preferido pelo Federal Reserve, devido ao seu prazo de publicação mais tardio, o CPI tornou-se, de fato, o principal indicador para avaliar o nível de preços.
Na composição do IPC, o núcleo do IPC é mais valorizado do que os dados gerais da inflação. Embora a classe política global esteja altamente atenta às flutuações dos preços dos combustíveis, o mercado e o Federal Reserve estão mais preocupados com as tendências inflacionárias subjacentes. Desde que o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros em março deste ano, as variações mensais do IPC têm recebido mais atenção do que as variações anuais.
O gráfico de comparação da faixa de flutuação do euro/dólar desde 2021 também mostra claramente o impacto da inflação no mercado.
Expectativa do CPI de setembro e as possíveis três situações
As previsões do mercado indicam que o núcleo do CPI dos EUA em setembro terá um crescimento mensal de 0,5%, embora abaixo dos 0,6% de agosto, mas a variação anual deve chegar a 6,6%, muito acima da meta de 2% do Federal Reserve e superior aos 6,3% de agosto. O Federal Reserve espera ver os dados de inflação subjacente a cair de maneira clara e sustentável para 2% ou menos.
1. Conforme o esperado
Se o núcleo do CPI subir 0,5% ou 0,4% em relação ao mês anterior, por um lado, isso indica que o aumento de preços e o ciclo de aumento das taxas de juros podem estar perto do fim; por outro lado, também significa que a inflação ainda está alta. O mercado pode respirar aliviado por um breve momento, e os touros do dólar podem optar por realizar lucros. No entanto, após a reação inicial, os investidores podem reavaliar os dados de inflação, e os oficiais do Federal Reserve podem reiterar a necessidade de mais aumentos nas taxas de juros. Isso pode se tornar uma nova oportunidade de compra do dólar, e a possibilidade de um aumento de 75 pontos base em novembro ainda é bastante alta.
2. Abaixo das expectativas
Se o aumento mensal do núcleo do IPC for de 0,3% ou menos, isso pode provocar um grande aumento nas bolsas e uma queda acentuada do dólar. Isso provaria que o aumento de 0,6% em agosto foi apenas um fenômeno pontual, e o mercado de obrigações pode começar a digerir a expectativa de um aumento de apenas 50 pontos base em novembro. No entanto, considerando o impacto da tensão na cadeia de suprimentos e o aumento das taxas de juros sobre os empréstimos hipotecários, a probabilidade de essa situação ocorrer pode ser considerada apenas moderada.
3. Superou as expectativas
Se o aumento mensal do núcleo do CPI atingir novamente 0,6% ou mais, isso indicará que o baixo aumento de 0,3% em julho é uma exceção. O mercado pode novamente antecipar um aumento de 100 pontos base em novembro. Se o aumento atingir 0,7%, isso pode desencadear uma grande compra de dólares e uma queda acentuada no mercado de ações. Embora os analistas considerem essa possibilidade baixa, devido ao seu risco potencial mais alto, não pode ser completamente descartada.
Conclusão
Tendo em conta a reação morna do mercado aos dados de emprego na semana passada, e o fato de que as duas últimas divulgações dos dados do IPC provocaram fortes oscilações no mercado, os dados do IPC de setembro que serão divulgados esta quinta-feira serão, sem dúvida, o foco do mercado, e a sua influência não pode ser subestimada.
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NeverPresent
· 12h atrás
Outra vez vai abalar, idiotas, corram!
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FloorSweeper
· 08-11 16:26
Ah, vai ser mais uma montanha-russa.
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CryptoTarotReader
· 08-11 07:07
O círculo de encriptação vai tremer de novo~
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RumbleValidator
· 08-10 07:27
Parâmetro de flutuação de 0,1% pode provocar um grande tremor no mercado. A taxa de tolerância dos nós de validação padrão pode chegar a 5 k.
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MindsetExpander
· 08-10 07:26
Outra vez subiu, este é um bom momento para fazer as pessoas de parvas.
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NFTBlackHole
· 08-10 07:26
O mercado de ações americano está prestes a se tornar um buraco negro no mercado.
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ApeDegen
· 08-10 07:26
Curto ou longo, quem sabe, negociação de cópias é o que importa.
O CPI núcleo dos EUA de setembro será divulgado em breve, e o mercado pode enfrentar uma flutuação acentuada.
Os dados de inflação dos EUA de setembro serão divulgados em breve, e a reação do mercado poderá ser intensa.
Recentemente, o mercado de ações dos EUA apresentou grandes oscilações devido a dados de inflação. O índice de preços ao consumidor (CPI), sendo o mais crucial, o núcleo do CPI, pode ter um impacto significativo no mercado com cada variação de 0,1%. Os dados do CPI dos EUA de setembro, que serão divulgados na próxima quinta-feira, podem novamente desencadear reações intensas no mercado.
Razões pelas quais o CPI é muito observado
Atualmente, o Federal Reserve está a fazer todos os esforços para estabilizar os preços, mesmo à custa do mercado de trabalho, para reduzir a inflação, o que destaca a importância de cada dado sobre a inflação.
O CPI, como um indicador de medição da inflação real, é a principal referência para observar o aumento dos preços. Embora o índice de despesas de consumo pessoal (PCE) seja o indicador de inflação preferido pelo Federal Reserve, devido ao seu prazo de publicação mais tardio, o CPI tornou-se, de fato, o principal indicador para avaliar o nível de preços.
Na composição do IPC, o núcleo do IPC é mais valorizado do que os dados gerais da inflação. Embora a classe política global esteja altamente atenta às flutuações dos preços dos combustíveis, o mercado e o Federal Reserve estão mais preocupados com as tendências inflacionárias subjacentes. Desde que o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros em março deste ano, as variações mensais do IPC têm recebido mais atenção do que as variações anuais.
O gráfico de comparação da faixa de flutuação do euro/dólar desde 2021 também mostra claramente o impacto da inflação no mercado.
Expectativa do CPI de setembro e as possíveis três situações
As previsões do mercado indicam que o núcleo do CPI dos EUA em setembro terá um crescimento mensal de 0,5%, embora abaixo dos 0,6% de agosto, mas a variação anual deve chegar a 6,6%, muito acima da meta de 2% do Federal Reserve e superior aos 6,3% de agosto. O Federal Reserve espera ver os dados de inflação subjacente a cair de maneira clara e sustentável para 2% ou menos.
1. Conforme o esperado
Se o núcleo do CPI subir 0,5% ou 0,4% em relação ao mês anterior, por um lado, isso indica que o aumento de preços e o ciclo de aumento das taxas de juros podem estar perto do fim; por outro lado, também significa que a inflação ainda está alta. O mercado pode respirar aliviado por um breve momento, e os touros do dólar podem optar por realizar lucros. No entanto, após a reação inicial, os investidores podem reavaliar os dados de inflação, e os oficiais do Federal Reserve podem reiterar a necessidade de mais aumentos nas taxas de juros. Isso pode se tornar uma nova oportunidade de compra do dólar, e a possibilidade de um aumento de 75 pontos base em novembro ainda é bastante alta.
2. Abaixo das expectativas
Se o aumento mensal do núcleo do IPC for de 0,3% ou menos, isso pode provocar um grande aumento nas bolsas e uma queda acentuada do dólar. Isso provaria que o aumento de 0,6% em agosto foi apenas um fenômeno pontual, e o mercado de obrigações pode começar a digerir a expectativa de um aumento de apenas 50 pontos base em novembro. No entanto, considerando o impacto da tensão na cadeia de suprimentos e o aumento das taxas de juros sobre os empréstimos hipotecários, a probabilidade de essa situação ocorrer pode ser considerada apenas moderada.
3. Superou as expectativas
Se o aumento mensal do núcleo do CPI atingir novamente 0,6% ou mais, isso indicará que o baixo aumento de 0,3% em julho é uma exceção. O mercado pode novamente antecipar um aumento de 100 pontos base em novembro. Se o aumento atingir 0,7%, isso pode desencadear uma grande compra de dólares e uma queda acentuada no mercado de ações. Embora os analistas considerem essa possibilidade baixa, devido ao seu risco potencial mais alto, não pode ser completamente descartada.
Conclusão
Tendo em conta a reação morna do mercado aos dados de emprego na semana passada, e o fato de que as duas últimas divulgações dos dados do IPC provocaram fortes oscilações no mercado, os dados do IPC de setembro que serão divulgados esta quinta-feira serão, sem dúvida, o foco do mercado, e a sua influência não pode ser subestimada.