LSDFi é um produto DeFi baseado em LSD. Através do LSD, os stakers podem transformar o ETH em que estão staked em ativos negociáveis, desbloquear liquidez e Gota a barreira de staking. Os usuários podem staked qualquer quantidade de ETH, obter LSD e utilizar o LSD para gerar múltiplos rendimentos.
O LSDFi está por trás do Lego das Finanças Descentralizadas, enquanto a combinabilidade das Finanças Descentralizadas está por trás do Lego de rendimento. Novos participantes atraem usuários para fazer stake de ETH/LSD através de incentivos ou utilizando seus próprios tokens, a fim de obter participação de mercado e controle sobre o LSD. Alguns projetos utilizam mecanismos de incentivo dinâmico para encorajar os usuários a escolher plataformas de staking descentralizadas menores, para aumentar a descentralização dos validadores.
LSDFi tem cinco formas principais:
LP (rendimento 10%+)
Antes da atualização de Xangai, LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, e muitos projetos de Finanças Descentralizadas estabeleceram pools de liquidez LSD-ETH. O rendimento base geralmente não ultrapassa 5%, sendo principalmente aumentado por subsídios de tokens para elevar o APY. Os stakers podem receber recompensas da rede e recompensas de taxas de LP. Com o aumento da base de LSD, a escala de LP pode se expandir ainda mais após a atualização de Xangai.
Empréstimos Circulares (rendimento 10%+)
Através da operação em círculo entre AAVE e uma plataforma de liquidez de staking, realizar apostas alavancadas na rede principal após a fusão do Ethereum. Os passos específicos incluem:
stake ETH para obter LSD
Depositar LSD na plataforma de empréstimo e emprestar ETH
Repita a operação acima
Embora o risco de liquidação seja alto, os retornos podem ser consideráveis. O APR real depende do número de ciclos. Teoricamente, todos os protocolos de empréstimo podem ser realizados, e no futuro, podem surgir produtos de empréstimos em ciclos automatizados.
Agregação de Rendimentos (10%+)
Alguns projetos DeFi tradicionais, como um protocolo de agregação de rendimentos, aumentaram o APY do LSD para 5,89% ao criar um pool de liquidez em uma DEX. Os usuários podem fazer stake de LSD diretamente, e o valor do pool é atualmente de aproximadamente 16,4 milhões de dólares. Esses projetos aumentam a taxa de rendimento geral agregando rendimentos de várias plataformas e oferecendo subsídios adicionais.
Os projetos tradicionais de Finanças Descentralizadas que entram no campo de LSD refletem indiretamente a importância desta pista.
Multistake (rendimento desconhecido)
Um determinado protocolo de stake em várias camadas oferece vários métodos de stake, incluindo stake de liquidez e stake de super liquidez. O stake de super liquidez permite o stake dos LPs, incluindo especificamente:
LSD stake: ativos já staked em algumas plataformas são staked novamente
LSD LP stake: se o Token LP LSD-ETH de um determinado DEX for novamente staked
Projeto LSDFi de incentivo
Estes projetos melhoram a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivativos de dívida, entre outros, ou utilizam APY elevado para atrair poupanças e alcançar objetivos específicos.
Por exemplo:
Um protocolo de rendimento DeFi permite que os usuários executem várias estratégias de gestão de rendimento, oferecendo serviços de stake e Liquidez. Os usuários podem comprar ETH abaixo do preço de mercado e bloquear por um determinado período para obter rendimento de diferença de preço, enquanto também podem ganhar rendimento adicional fornecendo Liquidez. Atualmente, o preço com desconto deste projeto é de cerca de 12,5% (período de bloqueio de cerca de um ano), e a taxa de rendimento anualizada da Liquidez é próxima de 95,7%, mas o alto APY vem principalmente de subsídios de tokens do projeto.
Há também alguns projetos dedicados a aumentar o grau de descentralização dos validadores. Através da alocação dinâmica de incentivos, são oferecidas recompensas mais altas para plataformas de LSD com menor participação de mercado, encorajando os usuários a escolher plataformas menores para staking, promovendo assim a descentralização dos validadores.
Outros projetos inovadores de LSDFi incluem:
LSD ativos DEX
Plataforma de negociação de derivados LSD
Agregador LSD
Diversificação de produtos do índice LSD
Produto de estratégia de alavancagem LSD
No geral, o campo do LSDFi está a desenvolver-se rapidamente, com os projetos a competir pela quota de mercado e pela influência no mercado de LSD. Os altos rendimentos podem durar algum tempo, mas a sustentabilidade a longo prazo dos projetos ainda está por observar. No futuro, pode-se formar um sistema de produtos com diferentes camadas de rendimento, variando de baixo risco e baixo rendimento a alto risco e alto rendimento. Esta batalha por LSD pode continuar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize acima de 25%.
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SatoshiLegend
· 08-12 17:17
A análise da estrutura técnica mostra: isto é apenas uma réplica da torre MEV.
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ApeDegen
· 08-12 12:01
又来Cupões de Recorte了！
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RunWithRugs
· 08-10 11:56
ainda é mais confiável abrir o prato do pro
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MoonlightGamer
· 08-10 02:05
Projetos pequenos não conseguem, só o grande pai ETH!
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SandwichHunter
· 08-10 01:51
Outra nova maneira de fazer as pessoas de parvas
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OfflineValidator
· 08-10 01:50
Mais uma coisa que é apenas um conceito especulativo.
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MetamaskMechanic
· 08-10 01:40
Mais uma nova forma de DeFi, com um rendimento bastante elevado.
Análise completa do ecossistema LSDFi: cinco grandes modelos desde a base até à inovação
LSDFi é um produto DeFi baseado em LSD. Através do LSD, os stakers podem transformar o ETH em que estão staked em ativos negociáveis, desbloquear liquidez e Gota a barreira de staking. Os usuários podem staked qualquer quantidade de ETH, obter LSD e utilizar o LSD para gerar múltiplos rendimentos.
O LSDFi está por trás do Lego das Finanças Descentralizadas, enquanto a combinabilidade das Finanças Descentralizadas está por trás do Lego de rendimento. Novos participantes atraem usuários para fazer stake de ETH/LSD através de incentivos ou utilizando seus próprios tokens, a fim de obter participação de mercado e controle sobre o LSD. Alguns projetos utilizam mecanismos de incentivo dinâmico para encorajar os usuários a escolher plataformas de staking descentralizadas menores, para aumentar a descentralização dos validadores.
LSDFi tem cinco formas principais:
Antes da atualização de Xangai, LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, e muitos projetos de Finanças Descentralizadas estabeleceram pools de liquidez LSD-ETH. O rendimento base geralmente não ultrapassa 5%, sendo principalmente aumentado por subsídios de tokens para elevar o APY. Os stakers podem receber recompensas da rede e recompensas de taxas de LP. Com o aumento da base de LSD, a escala de LP pode se expandir ainda mais após a atualização de Xangai.
Através da operação em círculo entre AAVE e uma plataforma de liquidez de staking, realizar apostas alavancadas na rede principal após a fusão do Ethereum. Os passos específicos incluem:
Embora o risco de liquidação seja alto, os retornos podem ser consideráveis. O APR real depende do número de ciclos. Teoricamente, todos os protocolos de empréstimo podem ser realizados, e no futuro, podem surgir produtos de empréstimos em ciclos automatizados.
Alguns projetos DeFi tradicionais, como um protocolo de agregação de rendimentos, aumentaram o APY do LSD para 5,89% ao criar um pool de liquidez em uma DEX. Os usuários podem fazer stake de LSD diretamente, e o valor do pool é atualmente de aproximadamente 16,4 milhões de dólares. Esses projetos aumentam a taxa de rendimento geral agregando rendimentos de várias plataformas e oferecendo subsídios adicionais.
Os projetos tradicionais de Finanças Descentralizadas que entram no campo de LSD refletem indiretamente a importância desta pista.
Um determinado protocolo de stake em várias camadas oferece vários métodos de stake, incluindo stake de liquidez e stake de super liquidez. O stake de super liquidez permite o stake dos LPs, incluindo especificamente:
Estes projetos melhoram a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivativos de dívida, entre outros, ou utilizam APY elevado para atrair poupanças e alcançar objetivos específicos.
Por exemplo:
Um protocolo de rendimento DeFi permite que os usuários executem várias estratégias de gestão de rendimento, oferecendo serviços de stake e Liquidez. Os usuários podem comprar ETH abaixo do preço de mercado e bloquear por um determinado período para obter rendimento de diferença de preço, enquanto também podem ganhar rendimento adicional fornecendo Liquidez. Atualmente, o preço com desconto deste projeto é de cerca de 12,5% (período de bloqueio de cerca de um ano), e a taxa de rendimento anualizada da Liquidez é próxima de 95,7%, mas o alto APY vem principalmente de subsídios de tokens do projeto.
Há também alguns projetos dedicados a aumentar o grau de descentralização dos validadores. Através da alocação dinâmica de incentivos, são oferecidas recompensas mais altas para plataformas de LSD com menor participação de mercado, encorajando os usuários a escolher plataformas menores para staking, promovendo assim a descentralização dos validadores.
Outros projetos inovadores de LSDFi incluem:
No geral, o campo do LSDFi está a desenvolver-se rapidamente, com os projetos a competir pela quota de mercado e pela influência no mercado de LSD. Os altos rendimentos podem durar algum tempo, mas a sustentabilidade a longo prazo dos projetos ainda está por observar. No futuro, pode-se formar um sistema de produtos com diferentes camadas de rendimento, variando de baixo risco e baixo rendimento a alto risco e alto rendimento. Esta batalha por LSD pode continuar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize acima de 25%.