Evolução e desafios do mecanismo de preços da Blockchain
No desenvolvimento do blockchain, o mecanismo de preços descentralizado tem sido uma questão importante que foi negligenciada. Com o florescimento do financiamento descentralizado (DeFi) nos últimos anos, tanto profissionais do setor quanto pessoas de fora começaram a ter uma compreensão e exploração preliminares do mecanismo de preços em cadeia. Como gerar variáveis de preços que estejam mais alinhadas com a sua essência no blockchain é uma direção que vale a pena investigar mais a fundo.
O Bitcoin, como o primeiro projeto de Blockchain do mundo, criou o conceito de "Blockchain". Em 2010, um programador trocou 10.000 BTC por dois vouchers de pizza, atribuindo pela primeira vez um preço ao Bitcoin. Embora esta transação tenha sido apenas um equilíbrio entre duas pessoas, marcou o surgimento da propriedade de moeda do Bitcoin.
Subsequentemente, as exchanges de criptomoedas surgiram, proporcionando um local de negociação para entusiastas de BTC. A disputa entre mineradores, investidores, especuladores e outros participantes foi gradualmente aperfeiçoando as propriedades de equilíbrio geral do Bitcoin. No entanto, com a crescente popularidade do Bitcoin e a intervenção das finanças tradicionais, a falta de transparência das exchanges centralizadas também se tornou cada vez mais evidente.
As trocas centralizadas têm diferenças claras na interação com a blockchain. A unidade de cálculo das trocas é milissegundos, enquanto a blockchain é medida em blocos. Essa desconexão impede que avaliemos com precisão os dados de preços fornecidos pelas trocas. Especialmente na área das criptomoedas, onde a regulamentação eficaz é escassa, a falsificação de dados é difícil de evitar.
Após a crise financeira global de 2008, foi publicado o livro branco do Bitcoin, que propôs um conceito de protocolo não baseado na "confiança". A característica descentralizada do Bitcoin permite a transferência de ativos sem a necessidade de confiar em qualquer terceiro. Este mecanismo, altamente seguro mas com eficiência relativamente baixa, contrasta fortemente com o setor financeiro tradicional.
Para ativos criptográficos, o mecanismo de preços refere-se ao processo de formação de preços. O preço do Bitcoin é determinado pelo jogo de mercado entre diversos participantes. Será que este complexo processo de jogo pode ser gerado de forma descentralizada na blockchain, assim como as transferências? Com o aumento do grau de descentralização e o número de participantes, a sua segurança e capacidade de suporte aumentarão, respectivamente?
As características programáveis do Ethereum oferecem oportunidades para inovações em DeFi. Atualmente, a maioria dos protocolos DeFi requer dados de preços on-chain, como o preço de liquidação para empréstimos colaterais e os preços em tempo real para trocas rápidas. A prática predominante é usar oráculos para obter dados de preços de exchanges centralizadas, mas isso contraria a essência da descentralização e da confiança do Blockchain.
O NEST Protocol opta por seguir a rota de descentralização do Bitcoin, gerando informações de preços em cadeia através de um jogo não cooperativo. Qualquer pessoa pode validar e arbitrar os preços no sistema NEST, e apenas os preços validados serão registrados no sistema. Esse mecanismo é semelhante ao processo de confirmação de transações na rede Bitcoin; quanto mais participantes, mais seguro é o sistema e maior é a escala de fundos que pode suportar.
A descentralização é um avanço civilizacional. A blockchain, como uma ciência, precisa constantemente propor hipóteses, induzir, provar e refutar. Embora a hipótese do mecanismo de preços de jogo de preços que perpetua o espírito da descentralização da blockchain não possa garantir sucesso, a direção é correta. Afinal, no campo da blockchain, ainda há poucos exemplos de sucesso. No futuro, como aplicar melhor o fluxo de informações de preços de ativos nativos da cadeia em áreas tradicionais, ainda requer exploração e aperfeiçoamento contínuos.
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Mecanismo de preços da Blockchain: da Bitcoin à evolução da descentralização do NEST
Evolução e desafios do mecanismo de preços da Blockchain
No desenvolvimento do blockchain, o mecanismo de preços descentralizado tem sido uma questão importante que foi negligenciada. Com o florescimento do financiamento descentralizado (DeFi) nos últimos anos, tanto profissionais do setor quanto pessoas de fora começaram a ter uma compreensão e exploração preliminares do mecanismo de preços em cadeia. Como gerar variáveis de preços que estejam mais alinhadas com a sua essência no blockchain é uma direção que vale a pena investigar mais a fundo.
O Bitcoin, como o primeiro projeto de Blockchain do mundo, criou o conceito de "Blockchain". Em 2010, um programador trocou 10.000 BTC por dois vouchers de pizza, atribuindo pela primeira vez um preço ao Bitcoin. Embora esta transação tenha sido apenas um equilíbrio entre duas pessoas, marcou o surgimento da propriedade de moeda do Bitcoin.
Subsequentemente, as exchanges de criptomoedas surgiram, proporcionando um local de negociação para entusiastas de BTC. A disputa entre mineradores, investidores, especuladores e outros participantes foi gradualmente aperfeiçoando as propriedades de equilíbrio geral do Bitcoin. No entanto, com a crescente popularidade do Bitcoin e a intervenção das finanças tradicionais, a falta de transparência das exchanges centralizadas também se tornou cada vez mais evidente.
As trocas centralizadas têm diferenças claras na interação com a blockchain. A unidade de cálculo das trocas é milissegundos, enquanto a blockchain é medida em blocos. Essa desconexão impede que avaliemos com precisão os dados de preços fornecidos pelas trocas. Especialmente na área das criptomoedas, onde a regulamentação eficaz é escassa, a falsificação de dados é difícil de evitar.
Após a crise financeira global de 2008, foi publicado o livro branco do Bitcoin, que propôs um conceito de protocolo não baseado na "confiança". A característica descentralizada do Bitcoin permite a transferência de ativos sem a necessidade de confiar em qualquer terceiro. Este mecanismo, altamente seguro mas com eficiência relativamente baixa, contrasta fortemente com o setor financeiro tradicional.
Para ativos criptográficos, o mecanismo de preços refere-se ao processo de formação de preços. O preço do Bitcoin é determinado pelo jogo de mercado entre diversos participantes. Será que este complexo processo de jogo pode ser gerado de forma descentralizada na blockchain, assim como as transferências? Com o aumento do grau de descentralização e o número de participantes, a sua segurança e capacidade de suporte aumentarão, respectivamente?
As características programáveis do Ethereum oferecem oportunidades para inovações em DeFi. Atualmente, a maioria dos protocolos DeFi requer dados de preços on-chain, como o preço de liquidação para empréstimos colaterais e os preços em tempo real para trocas rápidas. A prática predominante é usar oráculos para obter dados de preços de exchanges centralizadas, mas isso contraria a essência da descentralização e da confiança do Blockchain.
O NEST Protocol opta por seguir a rota de descentralização do Bitcoin, gerando informações de preços em cadeia através de um jogo não cooperativo. Qualquer pessoa pode validar e arbitrar os preços no sistema NEST, e apenas os preços validados serão registrados no sistema. Esse mecanismo é semelhante ao processo de confirmação de transações na rede Bitcoin; quanto mais participantes, mais seguro é o sistema e maior é a escala de fundos que pode suportar.
A descentralização é um avanço civilizacional. A blockchain, como uma ciência, precisa constantemente propor hipóteses, induzir, provar e refutar. Embora a hipótese do mecanismo de preços de jogo de preços que perpetua o espírito da descentralização da blockchain não possa garantir sucesso, a direção é correta. Afinal, no campo da blockchain, ainda há poucos exemplos de sucesso. No futuro, como aplicar melhor o fluxo de informações de preços de ativos nativos da cadeia em áreas tradicionais, ainda requer exploração e aperfeiçoamento contínuos.