A nova força dos stablecoins: desafios e oportunidades da Global Dollar Network

A moeda estável está se tornando gradualmente um elo chave no sistema financeiro global, especialmente no setor de pagamentos transfronteiriços e finanças descentralizadas, desempenhando o papel de ponte entre a moeda fiduciária e os ativos criptográficos. Atualmente, o mercado de moedas estáveis é dominado por dois grandes players, que detêm quase 90% da quota de mercado. No entanto, uma nova rede de moeda estável — Global Dollar Network (Rede Global do Dólar) — lançada por várias empresas de tecnologia financeira está trazendo nova vitalidade para este mercado altamente concentrado. Este artigo irá explorar profundamente o impacto do lançamento dessa rede na indústria Web3 e seu significado no mercado global de moedas estáveis.

I. A visão e os objetivos da Global Dollar Network

Global Dollar Network é uma rede aberta, destinada a promover a utilização global de moedas estáveis. A moeda estável USDG lançada pela rede é emitida por entidades profissionais, com o objetivo de proporcionar aos usuários uma forma estável de armazenamento de valor. A emissão do USDG está em conformidade com o quadro de moeda estável que a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) está prestes a lançar, o que lhe confere rigorosas garantias de conformidade, especialmente em termos de alinhamento com padrões regulatórios internacionais. A conformidade e a estrutura da rede visam aumentar a segurança e a transparência das transações, ao mesmo tempo que se comprometem a acelerar a aplicação de moedas estáveis em pagamentos transfronteiriços e no setor financeiro descentralizado.

Dois, cooperação multifacetada para construir um ecossistema de conformidade

A Global Dollar Network é uma rede aberta impulsionada pela colaboração de várias partes, onde cada participante desempenha um papel diferente no projeto, garantindo conjuntamente a legalidade do seu funcionamento e a realização da inovação tecnológica:

• A instituição emissora central é responsável pela emissão do USDG, bem como pela coordenação da conformidade e da regulamentação.
• Os provedores de custódia de ativos digitais oferecem serviços de gestão de ativos altamente seguros, garantindo a segurança dos fundos dos participantes.
• A participação de plataformas de negociação conhecidas impulsionou a circulação e popularização do USDG.
• O prestador de serviços de pagamento oferece suporte a pagamentos transfronteiriços para a rede.

Esta colaboração entre múltiplas partes não só aumentou a diversidade dos participantes, como também adicionou diferentes cenários de aplicação para o uso do USDG, incluindo pagamentos transfronteiriços, a detenção de contas de valor e ferramentas de investimento em ativos digitais.

Três, Tecnologias Inovadoras e Mecanismos de Incentivo

A Global Dollar Network adotou um mecanismo de incentivo único, destinado a promover a adoção do USDG por mais empresas e indivíduos. O design da rede permite que os participantes obtenham ganhos a partir de ativos de reserva através da posse de USDG. O objetivo desse design é incentivar instituições financeiras, bolsas e outros participantes a promover ativamente sua aplicação, oferecendo a parceiros e usuários um modelo de rendimento econômico mais estável e garantido.

O responsável pelo projeto enfatizou que esta rede visa "reconstruir a base da plataforma do sistema financeiro", proporcionando um ambiente financeiro que permite a integração sem costura de moeda estável para as empresas. Este mecanismo de "recompensas a todos os participantes" não só aumentou a motivação dos parceiros, como também tornou este modelo de moeda estável mais atrativo, podendo atrair uma gama mais ampla de instituições e usuários mainstream.

Quatro, Fases de Desenvolvimento e Planejamento Futuro

Atualmente, a Global Dollar Network está na fase de abertura por convite, onde apenas participantes qualificados específicos podem se juntar, incluindo custodiante, processadores de pagamento, bolsas, comerciantes e bancos. Esta estratégia visa estabelecer um ecossistema de cooperação estável, garantindo que a adoção inicial e a circulação da rede e do USDG sejam robustas e em conformidade.

No futuro, a rede planeja expandir mais parcerias, abrangendo uma gama mais ampla de cenários de aplicação, como processamento de pagamentos, pagamentos comerciais e produtos financeiros descentralizados. Um grande banco do Sudeste Asiático também fornecerá serviços de gestão de caixa e custódia neste projeto, indicando que esta colaboração não se limita apenas ao domínio dos ativos digitais, mas também inclui o apoio de instituições financeiras tradicionais.

Cinco, Desafios do Mercado e Perspectivas de Futuro

Apesar de a Global Dollar Network ter uma forte aliança de parcerias e suporte de conformidade, ela ainda enfrenta uma concorrência acirrada no mercado de moeda estável. O mercado atual é dominado por duas grandes moedas estáveis, que já estabeleceram uma base de usuários sólida e uma ampla gama de cenários de aplicação. A Global Dollar Network e seus parceiros precisam fazer mais esforços para atrair usuários e expandir os cenários de aplicação.

No entanto, a diversificação das medidas de conformidade da rede, especialmente na execução das regulamentações em Singapura, assim como a colaboração com instituições financeiras tradicionais, aumentaram as chances de sucesso no mercado. Com o aumento dos requisitos de conformidade e a crescente demanda de empresas e usuários individuais por moedas estáveis mais seguras e transparentes, a Global Dollar Network tem potencial para encontrar a sua posição no mercado, especialmente em termos de pagamentos transfronteiriços e integração de serviços financeiros.