DePIN: Construir uma rede de valor descentralizada de dupla curva

Descentralização infraestrutura física rede ( DePIN ) está realizando uma interação em larga escala entre o mundo físico e o Web3, gradualmente subvertendo o modelo operacional da infraestrutura tradicional. DePIN combina sensores, redes sem fio, recursos computacionais e IA com tecnologia blockchain, utilizando incentivos econômicos criptográficos para promover o desenvolvimento colaborativo. Ao analisar a maioria dos projetos DePIN, pode-se observar que seu modelo de negócios contém uma característica importante: a receita de hardware como a primeira curva de crescimento, sobre a qual se sobrepõe a monetização de serviços de dados, formando a segunda curva de crescimento. Este é um dos fatores-chave que permitem ao DePIN liderar o crescimento atual do ciclo, ao mesmo tempo que demonstra como projetos do tipo DePIN podem criar um enorme efeito de riqueza no processo de construção de uma rede de infraestrutura descentralizada, formando, por fim, uma rede de valor descentralizada em escala.

1. Construir um mundo de Internet das Coisas Descentralizado

Descentralização de Infraestruturas Físicas ( DePIN ) foi definido em 2023 como "o uso de protocolos de economia criptográfica para implantar infraestruturas físicas e redes de hardware do mundo real". Este conceito antecipa um cenário de aplicação cheio de espaço para imaginação: as infraestruturas comuns ao nosso redor, incluindo torres de comunicação, pontos de carregamento, painéis solares, painéis publicitários, bem como os dispositivos de armazenamento e computação que sustentam a operação da internet, não serão mais controlados por entidades e instituições centralizadas, mas serão divididos em unidades de tamanho igual, nas mãos de indivíduos ou mineradores. Infraestruturas físicas semelhantes serão altamente padronizadas e escalonadas, formando uma cobertura em tapete.

Através da Descentralização, a disposição e utilização da infraestrutura podem alcançar maior eficiência e menores custos, ao mesmo tempo que aumentam a segurança e resiliência do sistema geral. Desde a produção de energia até o processamento de dados, várias instalações têm potencial para se transformar em um modelo descentralizado. As indústrias relacionadas ao DePIN já superaram um tamanho total de mercado existente de 50 trilhões de dólares. Espera-se que, até 2028, o tamanho potencial do mercado no setor DePIN atinja 35 trilhões de dólares.

1.1 Divisão do setor DePIN

A área DePIN abrange seis subdomínios: computação, IA, comunicação sem fio, sensores, energia e serviços. A partir da perspectiva da cadeia de suprimentos, pode ser dividida em:

• Upstream: fabricantes de hardware e usuários do lado da oferta como "mineradores".

• Camada intermediária: plataforma de projeto, responsável pela validação de dados e liquidação de tokens na blockchain, e protocolo de camada dois em blockchain que serve DePIN; bem como componentes de serviço modular utilizados para desenvolver e gerenciar a rede DePIN, pacote de ferramentas SDK desenvolvido para DePIN, interfaces de API, etc.

• Downstream: interface e aplicações dApp que atendem à demanda.

Exceto por alguns projetos, a maioria dos projetos DePIN raramente consegue abranger cada etapa do negócio DePIN. Eles geralmente escolhem certas blockchains como camada de liquidação da economia de token. Projetos de IA e computação em nuvem tendem a se concentrar mais na liquidação na cadeia e no desenvolvimento e gestão da plataforma do projeto, enquanto o hardware subjacente utiliza middleware para agendar dispositivos eletrônicos ociosos, como smartphones ou computadores equipados com GPUs de consumo de alto desempenho.

1.2 Visão Geral do Desenvolvimento da Indústria DePIN

De acordo com os dados, o número de projetos DePIN atualmente em operação chegou a 1215, com um valor de mercado total de cerca de 43 mil milhões de dólares. Dentre eles, o valor de mercado total dos projetos que já emitiram moedas e estão online ultrapassa os 25 mil milhões de dólares.

Em outubro do ano passado, esse número era de apenas 5 bilhões de dólares, em menos de um ano, multiplicou-se por 5, evidenciando o crescimento acelerado da indústria DePIN. Isso indica que a demanda e o reconhecimento do mercado por redes de infraestrutura física descentralizada estão em constante ascensão. Com mais projetos sendo lançados e a expansão de cenários de aplicação, a indústria DePIN tem potencial para se tornar um importante campo de combinação entre a tecnologia blockchain e as aplicações do mundo real.

2. As lições trazidas pela lógica de negócios DePIN

A forma inicial do DePIN pode ser rastreada até o conceito de Internet das Coisas + Blockchain da última rodada de ciclos (IoT+Blockchain). Alguns projetos de armazenamento transformaram o armazenamento centralizado em um modelo de operação descentralizado através de um modelo de economia criptográfica, e tiveram aplicação prática no ecossistema Web3, como armazenamento de NFTs em cadeia e armazenamento de recursos de DApps.

A Internet das Coisas + blockchain apenas reflete a Descentralização ( "De" ) das características, enquanto o DePIN enfatiza mais a construção de infraestruturas físicas e a rede interconectada em escala. O "PI" no DePIN representa Infraestrutura Física (, "N" representa Rede ), ou seja, a rede de valor formada após o hardware DePIN atingir uma certa escala de cobertura.

Alguns projetos quase satisfazem todos os elementos do DePIN: economia de nós, modelo de mineradores, rede de valor, incentivos de crowdsourcing, tornando-se projetos de destaque em certos campos. Alguns projetos também colaboraram com empresas de telecomunicações tradicionais para lançar serviços voltados para usuários comuns. Quando os usuários utilizam a rede, não apenas podem receber recompensas em tokens, mas também desfrutar de serviços de comunicação confiáveis. Ao mesmo tempo, isso também ajuda as operadoras tradicionais a resolver problemas de cobertura de sinal em áreas remotas, formando uma situação de ganha-ganha para as três partes. A grande quantidade de usuários tradicionais atendidos por seus terminais tem o potencial de impulsionar o DePIN para fora de sua bolha, acelerando a adoção em massa da tecnologia blockchain e das redes Web3.

3. O crescimento explosivo do DePIN é baseado na teoria da dupla curva

"Segunda Curva" é um conceito na teoria de gestão e inovação, que se refere ao momento em que uma organização, produto ou negócio atinge o pico de sua curva de crescimento tradicional, necessitando introduzir novas inovações ou mudanças para iniciar uma nova curva de crescimento, a fim de evitar estagnação ou declínio.

A partir da experiência de projetos DePIN bem-sucedidos, pode-se ver que a lógica de negócios do DePIN aponta naturalmente para a venda de hardware como a primeira curva de desenvolvimento do projeto, com a monetização da rede de valor de dados sobreposta à primeira curva, servindo como a filosofia orientadora da segunda curva de desenvolvimento.

A capacidade de pesquisa e desenvolvimento de produtos e a capacidade operacional são a chave para garantir o crescimento da primeira curva; como iniciar o crescimento da segunda curva requer a capacidade organizacional do sistema de Descentralização e a capacidade de serviço do lado da demanda. Correspondendo ao ecossistema DePIN, é necessário que a equipe do projeto, sob a premissa de ter uma capacidade de rede de hardware para suportar a transmissão de dados em escala, primeiro garanta o bom funcionamento da rede de valor dos dados, para que o lado da demanda possa ser integrado com sucesso, proporcionando, por fim, serviços de dados de alta qualidade e padronizados. O objetivo final é completar o duplo crescimento dos negócios da curva hiperbólica, formando um ciclo positivo dentro do ecossistema do projeto.

( 3.1 O valor do hardware é a primeira curva de criação de valor

Na primeira curva de crescimento, o negócio experimentará um rápido crescimento inicial, seguido por uma gradual estabilização no pico. A dinâmica de crescimento da primeira curva do projeto DePIN é impulsionada pelas receitas e lucros gerados pela venda de hardware.

A infraestrutura tradicional, especialmente nas áreas de armazenamento de dados e serviços de comunicação, tem uma lógica de negócios linear com prestadores de serviços ou entidades centralizadas: nos primeiros estágios do negócio, é necessário investir na construção da infraestrutura, e somente após a conclusão das instalações, os serviços são oferecidos aos usuários finais. Assim, o desenvolvimento de tais negócios geralmente requer a participação de grandes empresas para suportar os altos custos iniciais, incluindo a compra de hardware, aluguel de terrenos, implantação e contratação de pessoal de manutenção em todas as etapas. Nesse modelo, os dados são transmitidos de forma independente e linear como fatores de produção, e cada ecossistema é completamente independente.

E o projeto DePIN divide o lado da oferta centralizada e o transforma em uma forma de crowdsourcing, completando a criação da rede de hardware.

Assim, o primeiro passo na desagregação da infraestrutura centralizada é a chave para alcançar o primeiro crescimento em curva do projeto DePIN.

Os projetos DePIN devem primeiro esforçar-se para promover-se, divulgar sua narrativa e atrair usuários do lado da oferta a participar através de uma série de meios operacionais, incluindo a pré-venda de "máquinas de mineração", compras com a oferta de airdrops, etc.; transferindo os enormes custos de infraestrutura de investimento para usuários do lado da oferta, alcançando um lançamento leve de baixo custo. Os usuários do lado da oferta também se tornam "acionistas" do projeto na forma de posse de hardware, ajudando o projeto a implantar a rede de hardware com a expectativa de ganhar dinheiro com a mineração no futuro.

Além disso, ao contrário dos fornecedores de equipamentos centralizados tradicionais, a atualização e manutenção dos dispositivos DePIN são realizadas em conjunto pelas partes do projeto e pelos mineradores, ou seja, os fornecedores de equipamentos apenas são responsáveis pela pesquisa, desenvolvimento e venda dos dispositivos, enquanto a atualização e manutenção são realizadas pelos usuários do lado da oferta. No processo de manutenção e construção coletiva da rede de hardware, a interação com as partes do projeto e o middleware fortaleceu o senso de comunidade dos mineradores ) e dos usuários do lado da oferta ###, bem como a identificação com o projeto DePIN.

Se uma equipe de projeto DePIN conseguir executar com sucesso as etapas de marketing narrativo, venda de máquinas de mineração e operação da comunidade, então todos os elementos do primeiro fator de curva de crescimento próprio da equipe de projeto já estarão reunidos, formando assim a primeira curva de aumento da cobertura da rede - aumento dos incentivos de token - atraindo mais mineradores para se juntarem.

Atualmente, entre os dados de nós ativos, alguns projetos já implementaram mais de 100.000 nós em todo o mundo. Os projetos que se destacam incluem:

Um projeto lançou um pacote de comunicação de 20 dólares, que em 5 meses aumentou de 0 para 93 mil assinantes, e colaborou com um gigante dos serviços de telecomunicações do México para entrar no mercado mexicano de 126,7 milhões de habitantes, aumentando ainda mais as fontes de receita e a influência no mercado.

Outro projeto de plataforma de mapeamento arrecadou mais de sessenta milhões de dólares apenas com a venda de hardware, com um dispositivo de gravação de viagem que custa 549 dólares. A rede de coleta de dados de mapeamento que foi estabelecida já cobre a maior parte da Europa e dos EUA, e a receita de serviços de dados também teve um crescimento significativo.

Há projetos que usam o celular como seu ponto de venda, alcançando excelentes resultados de vendas no mercado africano. Já está disponível em mais de 120 países e regiões, com os principais mercados concentrados na África. Com um preço acessível de 99 dólares, já foram vendidos mais de 400 mil unidades, ativando 1.23 milhões de endereços de carteiras não custodiais.

Um projeto de plataforma de jogos entrou na fase de teste 5, e o número total de endereços de carteira registrados já ultrapassou 260 mil. A versão do produto para console portátil, que estava em pré-venda com 1000 unidades acompanhadas de uma versão NFT, esgotou em poucas horas após o lançamento, e a versão normal também já vendeu mais de 2000 unidades.

Estes exemplos mostram que as vendas de hardware desempenham um papel crucial na receita inicial dos projetos DePIN. Isso não apenas afeta o fluxo de caixa inicial do projeto, mas também determina a velocidade de implantação em escala da rede de hardware. Apenas com o desenvolvimento estável da rede de hardware, o projeto DePIN poderá fazer uma transição suave para a segunda fase da rede de valor de dados, iniciando a segunda curva de crescimento.

Além de alguns cenários específicos que exigem dispositivos de captura de dados especializados, a maioria dos dados do lado do consumidor pode ser, na verdade, extraída através de dispositivos de consumo pessoal, como smartphones e smartwatches. A cadeia de suprimentos desse tipo de projeto já está bastante desenvolvida, permitindo que as equipes do projeto promovam em larga escala sem precisar investir muito em pesquisa e desenvolvimento, alcançando assim um mercado de consumidores mais amplo. Devido à alta margem de lucro desses dispositivos, as equipes do projeto conseguem obter um crescimento significativo na receita inicial.

Além disso, o grande hardware DePIN (, como matrizes de painéis fotovoltaicos ), pode, no futuro, ser utilizado como RWA na blockchain, combinando-se com protocolos DeFi de segunda camada que já estão maduros na blockchain, podendo desbloquear mais inovações de produtos e formas de serviços financeiros, aumentando a liquidez da rede de hardware e o entusiasmo do mercado de negociação de hardware.

( 3.2 A monetização do valor dos dados e do valor da rede é a segunda curva de crescimento do DePIN

A lógica de negócios do modo tradicional é bastante linear e fechada. Depois de atingir o teto de crescimento, a única coisa que se pode fazer é tentar aumentar a taxa de retenção de usuários e as cada vez mais intensas atividades de atração de novos usuários; além disso, se for um fornecedor de infraestrutura tradicional, também precisa arcar com os custos de atualização e manutenção das instalações. Portanto, ao atingir o teto de crescimento, enfrentará em grande medida uma recessão.

Após o projeto DePIN acumular uma certa receita na fase inicial através da venda de hardware, ou seja, antes de a primeira curva de crescimento das vendas de equipamentos atingir o ponto crítico, a segunda curva é iniciada após o pico das vendas iniciais de equipamentos. O núcleo do crescimento da segunda curva reside na rede de valor de dados construída sobre uma rede de hardware já madura e em escala.

DePIN agrega uma série de cadeias de valor, desagrega o lado da oferta centralizado e utiliza a blockchain para agregar múltiplas demandas.