Ativos de criptografia: Valor e armadilhas

No setor de ativos de criptografia, às vezes as pessoas ignoram a intenção original em busca cega de lucros. Alguns projetos, para atender às exigências das bolsas centralizadas (CEX), sacrificam os interesses dos usuários, e essa prática merece atenção. Devemos revisar as razões para a ascensão dos ativos de criptografia: descentralização, inovação tecnológica e efeito de riqueza.

Ativos de criptografia之所以能快速发展,主要有三个原因:

1. Combater a centralização do poder. Grandes instituições controlam o governo e a economia através da riqueza e influência; a característica de descentralização dos ativos de criptografia pode equilibrar essa situação.

2. Inovação em tecnologia de blockchain. A tecnologia de blockchain, como o Bitcoin, é uma grande inovação, já provada como um sistema monetário seguro e confiável.

3. Criar oportunidades de riqueza. A rápida valorização dos ativos de criptografia beneficiou muitas pessoas, também aumentando a influência política da indústria.

No entanto, nos últimos anos, a forma de captação de capital mudou. Antes, dependia da participação entusiástica da comunidade; agora, depende mais da alta valorização de tokens suportados por capital de risco (VC). Esse modelo levou os investidores de varejo a se tornarem "compradores de última hora", indo contra a intenção original das Ativos de criptografia de ajudar as pessoas comuns a criar riqueza.

Em comparação, embora o Memecoin não tenha utilidade prática, seu método de emissão é mais equitativo. A equipe geralmente libera toda a oferta de tokens, com uma avaliação inicial mais baixa, começando a negociação na exchange descentralizada (DEX). Esse modelo oferece aos investidores comuns a oportunidade de participar desde o início, embora o risco seja muito alto.

Para diferentes tipos de moeda, podemos usar a seguinte estrutura para entender a origem do seu valor:

O valor do Memecoin = A influência da propagação do Meme O valor dos tokens VC = o histórico e a rede de relacionamentos do fundador O valor do token ICO = Poder de disseminação de conteúdo + Potencial técnico

O capital de risco tradicional valoriza mais o histórico educacional e a experiência profissional dos fundadores do que a força técnica do próprio projeto. Isso resulta em muitos projetos apoiados por VC estarem desconectados das necessidades dos usuários comuns. Em contraste, a comunidade de encriptação foca mais na capacidade real de desenvolvimento da equipe.

O modo ICO permite que qualquer equipe com uma ideia arrecade fundos diretamente da comunidade, contornando intermediários. Embora a maioria dos projetos acabe falhando, alguns poucos bem-sucedidos podem trazer retornos enormes, que é exatamente o que muitos investidores buscam.

Atualmente, graças a novas ferramentas e DEXs mais líquidos, a emissão e negociação de novos tokens tornaram-se mais fáceis. Algumas novas tecnologias de contratos inteligentes, como Alkanes, podem impulsionar um crescimento explosivo na emissão sobre o Bitcoin.

Para os investidores de retalho, deve-se ter cautela em relação a projetos com alta valorização, mas com baixa liquidez, que são apoiados por VC, assim como os tokens que são listados a preços elevados em CEX. Em vez disso, deve-se apoiar modelos de financiamento mais abertos e democráticos.

Embora em 2017 tenham surgido muitos projetos de baixa qualidade, como EOS, mesmo esses casos de falha ainda mantêm um valor de mercado considerável. Isso mostra que, mesmo projetos considerados o pico da bolha, seu valor não é necessariamente zero. As equipes de projeto devem estudar casos de captação de recursos bem-sucedidos, mas devem se concentrar ainda mais em criar valor real para os usuários.