Relatório do mercado de moedas estáveis no primeiro semestre de 2025: oferta total ultrapassa 250 mil milhões de dólares, riscos de segurança continuam a evoluir.
Relatório da indústria de moeda estável do primeiro semestre de 2025: crescimento forte do mercado, riscos de segurança em contínua evolução
A empresa de segurança Web3 líder mundial lançou recentemente o relatório da indústria de moedas estáveis para o primeiro semestre de 2025, que analisa sistematicamente o desempenho do mercado de moedas estáveis, a situação de risco, os avanços regulatórios e as tendências futuras. O relatório mostra que as moedas estáveis estão acelerando a integração no sistema financeiro mainstream, com a oferta total já ultrapassando 250 bilhões de dólares, e o volume de liquidação mensal subindo 43% para 1,4 trilhões de dólares.
Estrutura do mercado: O desempenho das moedas estáveis de destaque
No primeiro semestre de 2025, o mercado de moeda estável continuou a expandir, com um volume total de 252 mil milhões de dólares. A atividade dos utilizadores aumentou significativamente, com o número total de endereços a ultrapassar 120 milhões. Uma conhecida moeda estável continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços.
O relatório avaliou as principais moedas estáveis em seis dimensões: resiliência operacional, capacidade de governança, segurança de código, entre outras. Várias moedas estáveis populares destacaram-se em segurança, dinâmica de mercado e conformidade. Entre elas, uma moeda estável, com licença da União Europeia e listagem bem-sucedida, viu seu valor de mercado subir para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido. Outra moeda estável emitida por um gigante dos pagamentos dobrou seu valor de mercado em curto prazo, integrando uma nova rede de blockchain e lançando um programa de recompensas para detentores.
Risco de segurança: erros operacionais tornam-se a principal ameaça
No primeiro semestre de 2025, a forma de risco enfrentada pela indústria de moeda estável sofreu uma mudança significativa. O mercado de criptomoedas como um todo registou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que chegam a 2,47 mil milhões de dólares, um novo recorde histórico. Entre eles, o vazamento de chaves privadas de uma plataforma de negociação e outros erros operacionais tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando em perdas de até 1,5 mil milhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente mudando o foco para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório alerta que as moedas estáveis estão se tornando uma das principais ferramentas de lavagem de dinheiro para alguns hackers, e certas redes blockchain, devido às suas taxas baixas e alta liquidez, tornaram-se as preferidas. Embora a participação dessas transações no volume total de transações tenha diminuído, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo um enorme risco de conformidade. Em março de 2025, uma troca foi encerrada, o que marca um evento emblemático da intensificação da supervisão desse tipo de revisão de conformidade.
Tendências regulatórias: Pressão de conformidade impulsiona a diferenciação do mercado
Com o avanço das legislações nos Estados Unidos e na União Europeia, a regulação torna-se uma força chave na reconfiguração do panorama das moedas estáveis. A pressão regulatória está a acentuar a divisão no mercado: projetos institucionais com licença e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não concluíram a conformidade estão gradualmente a ser marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
As instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estão ativamente testando o negócio de moeda estável. Um banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em uma blockchain pública mainstream, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade. Vários bancos dos Estados Unidos e da Europa também estão impulsionando o desenvolvimento de projetos relacionados, alguns dos quais já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectivas Futuras: Novas moedas estáveis podem se tornar a linha principal de inovação
O relatório prevê que as moedas estáveis apoiadas por ativos e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha de inovação principal na segunda metade do ano, com uma expectativa de ocupar entre 8% a 10% do mercado de 300 bilhões de dólares até o final do ano. As moedas estáveis apoiadas por ativos, ao ancorar ativos fora da cadeia, como títulos do governo, estão em alta conformidade com a tendência regulatória de conformidade das moedas estáveis dos principais economias globais. As moedas estáveis de rendimento atraem um grupo de investidores que buscam rendimentos sólidos, especialmente a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
No entanto, esses novos modelos também introduzem riscos de contraparte e riscos estratégicos mais complexos. O relatório enfatiza que uma gestão de risco rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão fundamentais para que os projetos de moeda estável alcancem um desenvolvimento sustentável a longo prazo.
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ChainMelonWatcher
· 07-28 07:16
bull ah moeda estável já tem uma capitalização tão grande
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BearMarketSurvivor
· 07-25 10:32
Parece uma prosperidade, mas o sexto sentido de um veterano de batalha me diz para ficar alerta, o risco está sempre oculto por trás da prosperidade.
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DiamondHands
· 07-25 10:28
Já subiu? Só você é que sabe subir.
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ImpermanentPhilosopher
· 07-25 10:28
TradFi já morreu, a economia digital viverá para sempre
Relatório do mercado de moedas estáveis no primeiro semestre de 2025: oferta total ultrapassa 250 mil milhões de dólares, riscos de segurança continuam a evoluir.
Relatório da indústria de moeda estável do primeiro semestre de 2025: crescimento forte do mercado, riscos de segurança em contínua evolução
A empresa de segurança Web3 líder mundial lançou recentemente o relatório da indústria de moedas estáveis para o primeiro semestre de 2025, que analisa sistematicamente o desempenho do mercado de moedas estáveis, a situação de risco, os avanços regulatórios e as tendências futuras. O relatório mostra que as moedas estáveis estão acelerando a integração no sistema financeiro mainstream, com a oferta total já ultrapassando 250 bilhões de dólares, e o volume de liquidação mensal subindo 43% para 1,4 trilhões de dólares.
Estrutura do mercado: O desempenho das moedas estáveis de destaque
No primeiro semestre de 2025, o mercado de moeda estável continuou a expandir, com um volume total de 252 mil milhões de dólares. A atividade dos utilizadores aumentou significativamente, com o número total de endereços a ultrapassar 120 milhões. Uma conhecida moeda estável continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços.
O relatório avaliou as principais moedas estáveis em seis dimensões: resiliência operacional, capacidade de governança, segurança de código, entre outras. Várias moedas estáveis populares destacaram-se em segurança, dinâmica de mercado e conformidade. Entre elas, uma moeda estável, com licença da União Europeia e listagem bem-sucedida, viu seu valor de mercado subir para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido. Outra moeda estável emitida por um gigante dos pagamentos dobrou seu valor de mercado em curto prazo, integrando uma nova rede de blockchain e lançando um programa de recompensas para detentores.
Risco de segurança: erros operacionais tornam-se a principal ameaça
No primeiro semestre de 2025, a forma de risco enfrentada pela indústria de moeda estável sofreu uma mudança significativa. O mercado de criptomoedas como um todo registou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que chegam a 2,47 mil milhões de dólares, um novo recorde histórico. Entre eles, o vazamento de chaves privadas de uma plataforma de negociação e outros erros operacionais tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando em perdas de até 1,5 mil milhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente mudando o foco para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório alerta que as moedas estáveis estão se tornando uma das principais ferramentas de lavagem de dinheiro para alguns hackers, e certas redes blockchain, devido às suas taxas baixas e alta liquidez, tornaram-se as preferidas. Embora a participação dessas transações no volume total de transações tenha diminuído, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo um enorme risco de conformidade. Em março de 2025, uma troca foi encerrada, o que marca um evento emblemático da intensificação da supervisão desse tipo de revisão de conformidade.
Tendências regulatórias: Pressão de conformidade impulsiona a diferenciação do mercado
Com o avanço das legislações nos Estados Unidos e na União Europeia, a regulação torna-se uma força chave na reconfiguração do panorama das moedas estáveis. A pressão regulatória está a acentuar a divisão no mercado: projetos institucionais com licença e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não concluíram a conformidade estão gradualmente a ser marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
As instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estão ativamente testando o negócio de moeda estável. Um banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em uma blockchain pública mainstream, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade. Vários bancos dos Estados Unidos e da Europa também estão impulsionando o desenvolvimento de projetos relacionados, alguns dos quais já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectivas Futuras: Novas moedas estáveis podem se tornar a linha principal de inovação
O relatório prevê que as moedas estáveis apoiadas por ativos e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha de inovação principal na segunda metade do ano, com uma expectativa de ocupar entre 8% a 10% do mercado de 300 bilhões de dólares até o final do ano. As moedas estáveis apoiadas por ativos, ao ancorar ativos fora da cadeia, como títulos do governo, estão em alta conformidade com a tendência regulatória de conformidade das moedas estáveis dos principais economias globais. As moedas estáveis de rendimento atraem um grupo de investidores que buscam rendimentos sólidos, especialmente a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
No entanto, esses novos modelos também introduzem riscos de contraparte e riscos estratégicos mais complexos. O relatório enfatiza que uma gestão de risco rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão fundamentais para que os projetos de moeda estável alcancem um desenvolvimento sustentável a longo prazo.