سوق العملات الرقمية الأسبوعي: خلال عطلة الأعياد، كان السوق ضعيفًا، وقد نشهد ارتفاعًا في الربع الأول من العام المقبل.
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هابطًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الذعر الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، فإن USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، حقق زيادة بنسبة 1.91%، مما يدل على استمرار دخول الأموال المؤسسية، مما يضخ ثقة معينة في السوق.
انخفض TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool حققت أداءً جيدًا، وواصل إجمالي عرض العملات المستقرة النمو، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وقد حظيت مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool بشعبية.
تواصل حلبة AI Agent جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار، وخاصة أن نموذج aipool المدمج مع تقنية TEE أصبح نقطة تركيز جديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "ضرب النقوش"، مما يظهر اتجاه تطور تكامل AI مع تكنولوجيا blockchain.
تأثرت سوق العملات الرقمية بموسم العطلات وانخفاض السوق بشكل عام، حيث كانت أداء عملات الميم ضعيفًا هذا الأسبوع، وانخفضت مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحول نشاط السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص عالية التقلب لهذه الساحة.
أظهرت قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وقام BOB بتعزيز تطوير BitVM Bridge، وبدأ Taiko جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يشير إلى أن السلاسل العامة الكبرى تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن يستمر الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة، ويُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، بينما يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك المدفع الآلي ذات العائد المرتفع؛ على المدى الطويل، يتوقع السوق عمومًا أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا، وتستحق مشاريع AI Agent وبرك المدفع الآلي في DeFi اهتمامًا خاصًا.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من مؤشر القياس، مع تراجع كبير في الاتجاه. تسبب عطلة عيد الميلاد في انخفاض حاد في السيولة، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض السريع. وبالتالي، لا تزال مشاعر السوق غير مرتفعة. بالنظر إلى الهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع مؤشر القياس على المدى القصير، مع احتمال منخفض للأسواق المستقلة.
عندما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد، فإن السوق غالبًا ما يكون في قاع مرحلي، وقد تحدث انعكاسات صعودية في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
المشاريع المتعلقة بالـ Defi في مجال التشفير تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشاريع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهدت اهتمامًا كبيرًا هذا الأسبوع، مما يظهر أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هابط، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض، على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هابط هذا الأسبوع، إلا أن مستوى النقاش في السوق هو الأعلى. كان النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع حول نموذج aipool هذا الذي يجمع بين AI Agent وTEE، وتطوره في عالم العملات الرقمية وتأثيره على Defi.
أحد المحفزات التي تظهر في كل مرة يحدث فيها ارتفاع دوري في سوق التشفير هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد ساهمت بشكل سريع في دفع تطور السوق ورفع أسعار سوق العملات الرقمية. مع الدمج السريع بين الذكاء الاصطناعي وCrypto في خلفية الأحداث، أصبحت aipool في الوقت الحالي واحدة من طرق إصدار الأصول ذات الشعبية العالية، وهي أيضًا استمرار لما يسمى "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول هذه الطريقة في إصدار الأصول، فسنشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول نتيجة لنموذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 مشاريع في السوق من حيث نسبة زيادة TVL ( بدون احتساب المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي )، المصدر: Defilama
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يدور حول توكنات المحفظة الاستثمارية المحايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائد المستقلة والقابلة للتطبيق اقتصادياً عن العملات الورقية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع أكملت Resolv ترقية تقنية مهمة، من خلال دمج تقنيات LayerZero و StarGate نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain، في حين أن معيار OFT الذي اعتمدته اجتاز تدقيق أمان من قبل عدة هيئات، قدمت Resolv أداءً بارزًا هذا الأسبوع في تطوير النظام البيئي، حيث جذبت Resolv تدفقًا ثانيًا بقيمة 100 مليون دولار خلال هذا الأسبوع، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، كما قدم Vault USDC الخاص بها عائدًا مرتفعًا يصل إلى 36.36% على أحد المنصات، مما جذب 5.67 مليون دولار من TVL خلال هذا الأسبوع، كما أطلقت Resolv أيضًا بركة wstUSR في مشروع معين وطرحت هيكل نقاط موحد.
USDX Money( لم يصدر العملة):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة بالدولار الصناعي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات الرقمية المستقرة الأصلية من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكملت USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدمين، وفي نفس الوقت أطلقت على منصة معينة بركتي السيولة USDX/USDT و sUSDX/USDX، وتستمر نطاقات النظام البيئي في التوسع، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار من إجمالي قيمة القفل (TVL) من خلال التعاون مع مشروع معين. كما أطلقت USDX Money برنامج حوافز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، وأقامت حدثًا خاصًا بمناسبة عيد الميلاد.
Usual(USUAL):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل إحدى البورصات، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة مؤسسة معينة، وتعاونت مع مؤسسة معينة لإطلاق منتج جديد UsualM، وأصبحت أكبر تجمع USD0/USD0++ على منصة معينة، مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار مما جعلها تتبوأ مرتبة بين الخمسة الأوائل في عملات الاستقرار العالمية، كما تضاعف خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلق مشروع Usual مكافآت إيداع USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت حملة توزيع عبر المجتمع.
Hashnote( لم تصدر العملة):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية البلوكتشين. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والتمويل التقليدي لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع سلسلة بلوكشين معينة وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية الخاصة بها، حيث تم تقديم نموذج مبتكر للتخزين المزدوج للبيتكوين، والذي يجمع بين BTC ورمز سلسلة البلوكشين المحددة، بهدف توفير حلول عائد مستدامة للمستخدمين، وفي الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجيات جديدة، وحصل على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يظهر اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هي بروتوكول لتوكنيزه العوائد المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العوائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة مستقبلية محددة، والتداول مسبقاً على العوائد المستقبلية التي ستنتجها تلك الأصول. تعمل Spectra من خلال وضع توكنات العوائد (IBT) أو أي أصول ذات عوائد ثابتة في عقد ذكي، وإصدار توكنات العوائد المستقبلية (FYT) كمقابل.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجحت Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على شبكة البلوكتشين الرئيسية، وأطلقت صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يجعلهم قادرين على المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، وأكملت Spectra تعديل انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاثات الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع ).
أداء المسار الكلي
قيمة سوق العملات المستقرة في تزايد مستمر: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما ارتفع USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.91%. يمكننا أن نرى أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هابط هذا الأسبوع، إلا أن USDC، الذي يتركز في السوق الأمريكي، قد شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على دخول مستمر للأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: معدلات الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية في انخفاض مستمر مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما معدلات الأرباح في مشاريع Defi على السلسلة تزيد باستمرار بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من أنه كان هناك انخفاض سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة الانخفاض كانت صغيرة، حيث بلغت 0.37%، والسبب الرئيسي هو أن السوق الغربية بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، سواء كان ذلك في حجم تداول العملات أو الأنشطة على السلسلة قد انخفضت، ومن المتوقع أن تكون عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل، مما يعني أنه لن يكون هناك تغيير كبير. لذلك يجب أن تركز الانتباه على التغيرات العامة في TVL للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات السلبية ستستمر.
تحليل عميق
محرك الزيادة:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي دفعت إلى هذا الارتفاع في المسار التالي: بسبب الاتجاه النزولي الذي شهدته السوق مؤخرًا، انخفضت عوائد APY في بروتوكولات Defi المختلفة، بينما قامت مشاريع عوائد العملات المستقرة برفع العائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما منح مشاريع برك الرشاشات ميزة واضحة في APY بالمقارنة مع السوق بشكل عام. لننظر إلى التفاصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق في الآونة الأخيرة في اتجاه هبوطي، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
معدل الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
-端 العوائد: يعتمد على مشاريع عوائد العملات المستقرة التي تزيد من العائد مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة
تعزز هذه الآلية من قيمة مشروع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق ديناميكية نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات والرافعة المالية، لكنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، تسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع في انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما أدى إلى ضغط بيع في السوق دون وجود سيولة كافية لاستيعابه، مما تسبب في انخفاض الأسعار المستمر، وأدى إلى تصفية عقود الشراء في السوق، مما ألحق الضرر بالمستثمرين. كما زادت مخاطر التصفية المتسلسلة الناتجة عن هذه التصفية بشكل كبير، مما أدى إلى انخفاض الأسعار بشكل أكبر وتصفية المزيد من الأصول.
تأثير العطلتين على السوق ضعيف، ومن الممكن أن يظهر اتجاه ارتفاع في الربع الأول من عام 2025
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: خلال عطلة الأعياد، كان السوق ضعيفًا، وقد نشهد ارتفاعًا في الربع الأول من العام المقبل.
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هابطًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الذعر الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، فإن USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، حقق زيادة بنسبة 1.91%، مما يدل على استمرار دخول الأموال المؤسسية، مما يضخ ثقة معينة في السوق.
انخفض TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool حققت أداءً جيدًا، وواصل إجمالي عرض العملات المستقرة النمو، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وقد حظيت مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool بشعبية.
تواصل حلبة AI Agent جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار، وخاصة أن نموذج aipool المدمج مع تقنية TEE أصبح نقطة تركيز جديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "ضرب النقوش"، مما يظهر اتجاه تطور تكامل AI مع تكنولوجيا blockchain.
تأثرت سوق العملات الرقمية بموسم العطلات وانخفاض السوق بشكل عام، حيث كانت أداء عملات الميم ضعيفًا هذا الأسبوع، وانخفضت مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحول نشاط السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص عالية التقلب لهذه الساحة.
أظهرت قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وقام BOB بتعزيز تطوير BitVM Bridge، وبدأ Taiko جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يشير إلى أن السلاسل العامة الكبرى تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن يستمر الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة، ويُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، بينما يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك المدفع الآلي ذات العائد المرتفع؛ على المدى الطويل، يتوقع السوق عمومًا أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا، وتستحق مشاريع AI Agent وبرك المدفع الآلي في DeFi اهتمامًا خاصًا.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من مؤشر القياس، مع تراجع كبير في الاتجاه. تسبب عطلة عيد الميلاد في انخفاض حاد في السيولة، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض السريع. وبالتالي، لا تزال مشاعر السوق غير مرتفعة. بالنظر إلى الهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع مؤشر القياس على المدى القصير، مع احتمال منخفض للأسواق المستقلة.
عندما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد، فإن السوق غالبًا ما يكون في قاع مرحلي، وقد تحدث انعكاسات صعودية في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
المشاريع المتعلقة بالـ Defi في مجال التشفير تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشاريع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهدت اهتمامًا كبيرًا هذا الأسبوع، مما يظهر أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هابط، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض، على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هابط هذا الأسبوع، إلا أن مستوى النقاش في السوق هو الأعلى. كان النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع حول نموذج aipool هذا الذي يجمع بين AI Agent وTEE، وتطوره في عالم العملات الرقمية وتأثيره على Defi.
أحد المحفزات التي تظهر في كل مرة يحدث فيها ارتفاع دوري في سوق التشفير هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد ساهمت بشكل سريع في دفع تطور السوق ورفع أسعار سوق العملات الرقمية. مع الدمج السريع بين الذكاء الاصطناعي وCrypto في خلفية الأحداث، أصبحت aipool في الوقت الحالي واحدة من طرق إصدار الأصول ذات الشعبية العالية، وهي أيضًا استمرار لما يسمى "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول هذه الطريقة في إصدار الأصول، فسنشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول نتيجة لنموذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 مشاريع في السوق من حيث نسبة زيادة TVL ( بدون احتساب المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي )، المصدر: Defilama
|اسم المشروع|نسبة الارتفاع خلال الأيام السبعة الماضية|TVL(مليون)| |---|---|---| | Resolv | 82.04٪ | 239.01 | | USDX Money | 74.25٪ | 446.42 | |عادي|55.56%|1599.36| |هاش نوت|52.54%|1652.47| | الأطياف | 51.81٪ | 122.55 |
Resolv( ) غير الصادرة: ( فهرس توصيات: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يدور حول توكنات المحفظة الاستثمارية المحايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائد المستقلة والقابلة للتطبيق اقتصادياً عن العملات الورقية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع أكملت Resolv ترقية تقنية مهمة، من خلال دمج تقنيات LayerZero و StarGate نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain، في حين أن معيار OFT الذي اعتمدته اجتاز تدقيق أمان من قبل عدة هيئات، قدمت Resolv أداءً بارزًا هذا الأسبوع في تطوير النظام البيئي، حيث جذبت Resolv تدفقًا ثانيًا بقيمة 100 مليون دولار خلال هذا الأسبوع، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، كما قدم Vault USDC الخاص بها عائدًا مرتفعًا يصل إلى 36.36% على أحد المنصات، مما جذب 5.67 مليون دولار من TVL خلال هذا الأسبوع، كما أطلقت Resolv أيضًا بركة wstUSR في مشروع معين وطرحت هيكل نقاط موحد.
USDX Money( لم يصدر العملة):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة بالدولار الصناعي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات الرقمية المستقرة الأصلية من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكملت USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدمين، وفي نفس الوقت أطلقت على منصة معينة بركتي السيولة USDX/USDT و sUSDX/USDX، وتستمر نطاقات النظام البيئي في التوسع، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار من إجمالي قيمة القفل (TVL) من خلال التعاون مع مشروع معين. كما أطلقت USDX Money برنامج حوافز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، وأقامت حدثًا خاصًا بمناسبة عيد الميلاد.
Usual(USUAL):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل إحدى البورصات، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة مؤسسة معينة، وتعاونت مع مؤسسة معينة لإطلاق منتج جديد UsualM، وأصبحت أكبر تجمع USD0/USD0++ على منصة معينة، مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار مما جعلها تتبوأ مرتبة بين الخمسة الأوائل في عملات الاستقرار العالمية، كما تضاعف خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلق مشروع Usual مكافآت إيداع USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت حملة توزيع عبر المجتمع.
Hashnote( لم تصدر العملة):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية البلوكتشين. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والتمويل التقليدي لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع سلسلة بلوكشين معينة وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية الخاصة بها، حيث تم تقديم نموذج مبتكر للتخزين المزدوج للبيتكوين، والذي يجمع بين BTC ورمز سلسلة البلوكشين المحددة، بهدف توفير حلول عائد مستدامة للمستخدمين، وفي الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجيات جديدة، وحصل على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يظهر اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هي بروتوكول لتوكنيزه العوائد المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العوائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة مستقبلية محددة، والتداول مسبقاً على العوائد المستقبلية التي ستنتجها تلك الأصول. تعمل Spectra من خلال وضع توكنات العوائد (IBT) أو أي أصول ذات عوائد ثابتة في عقد ذكي، وإصدار توكنات العوائد المستقبلية (FYT) كمقابل.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجحت Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على شبكة البلوكتشين الرئيسية، وأطلقت صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يجعلهم قادرين على المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، وأكملت Spectra تعديل انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاثات الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع ).
أداء المسار الكلي
قيمة سوق العملات المستقرة في تزايد مستمر: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما ارتفع USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.91%. يمكننا أن نرى أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هابط هذا الأسبوع، إلا أن USDC، الذي يتركز في السوق الأمريكي، قد شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على دخول مستمر للأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: معدلات الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية في انخفاض مستمر مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما معدلات الأرباح في مشاريع Defi على السلسلة تزيد باستمرار بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من أنه كان هناك انخفاض سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة الانخفاض كانت صغيرة، حيث بلغت 0.37%، والسبب الرئيسي هو أن السوق الغربية بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، سواء كان ذلك في حجم تداول العملات أو الأنشطة على السلسلة قد انخفضت، ومن المتوقع أن تكون عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل، مما يعني أنه لن يكون هناك تغيير كبير. لذلك يجب أن تركز الانتباه على التغيرات العامة في TVL للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات السلبية ستستمر.
تحليل عميق
محرك الزيادة:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي دفعت إلى هذا الارتفاع في المسار التالي: بسبب الاتجاه النزولي الذي شهدته السوق مؤخرًا، انخفضت عوائد APY في بروتوكولات Defi المختلفة، بينما قامت مشاريع عوائد العملات المستقرة برفع العائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما منح مشاريع برك الرشاشات ميزة واضحة في APY بالمقارنة مع السوق بشكل عام. لننظر إلى التفاصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق في الآونة الأخيرة في اتجاه هبوطي، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
معدل الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
-端 العوائد: يعتمد على مشاريع عوائد العملات المستقرة التي تزيد من العائد مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة
تعزز هذه الآلية من قيمة مشروع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق ديناميكية نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات والرافعة المالية، لكنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، تسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع في انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما أدى إلى ضغط بيع في السوق دون وجود سيولة كافية لاستيعابه، مما تسبب في انخفاض الأسعار المستمر، وأدى إلى تصفية عقود الشراء في السوق، مما ألحق الضرر بالمستثمرين. كما زادت مخاطر التصفية المتسلسلة الناتجة عن هذه التصفية بشكل كبير، مما أدى إلى انخفاض الأسعار بشكل أكبر وتصفية المزيد من الأصول.
![خلال عطلة الأعياد، السوق ضعيف،明