Aegis a lancé un stablecoin innovant basé sur Bitcoin, YUSD : Analyse de la conception décentralisée et du modèle de rendement.

Bitcoin alimenté par des stablecoins innovants : Analyse du design YUSD d'Aegis

Dans le domaine des stablecoins, nous avons déjà vu des solutions soutenues par des monnaies fiduciaires et des garanties en cryptomonnaies. Aegis propose une idée novatrice : un stablecoin basé sur Bitcoin. Qu'est-ce qui rend ce design unique et pourquoi pourrait-il réussir ?

La plupart des stablecoins actuels dépendent d'un système centralisé, qui est précisément ce que le design initial du Bitcoin cherchait à éviter : la garde de la monnaie fiduciaire, le règlement bancaire et les contraintes réglementaires. Aegis prend un chemin différent en choisissant de construire son écosystème autour du Bitcoin plutôt qu'autour des banques.

La stablecoin lancée par Aegis s'appelle YUSD, et ses principales caractéristiques sont :

  • ancré au prix de 1 USD
  • Avec Bitcoin comme garantie
  • Maintenir la stabilité en vendant à découvert des contrats perpétuels

Il est à noter que le fonctionnement de YUSD ne nécessite pas d'oracles, de réserves de monnaie fiduciaire ou d'intermédiaires tiers.

Le processus de création de YUSD est également très simple. Lorsque les utilisateurs déposent des stablecoins tels que USDT, USDC ou DAI dans le contrat intelligent Aegis Mint, le système génère automatiquement YUSD. Une fois la vérification effectuée, les garanties correspondantes sont transférées dans un coffre-fort sécurisé. L'ensemble du processus est entièrement contrôlé par le contrat intelligent, sans place pour une intervention humaine.

Bitcoin perp hedging new paradigm: How Aegis creates decentralized stablecoin YUSD with short contracts?

Le mécanisme de fonctionnement d'Aegis peut être résumé en plusieurs étapes:

  1. Les utilisateurs obtiennent YUSD par le biais de la frappe ou du commerce.
  2. Aegis utilise ces fonds pour acheter Bitcoin
  3. Ouvrir un contrat à terme perpétuel à découvert pour couvrir le risque de fluctuation des prix
  4. Obtenir des revenus de frais de financement à partir de positions courtes
  5. Distribution des revenus : une partie injectée dans le fonds d'assurance, une partie distribuée aux détenteurs de YUSD.

Alors, d'où proviennent réellement ces gains ? Lorsque Aegis shorte un contrat à terme perpétuel Bitcoin, il peut obtenir des frais de financement des traders qui parient à la hausse. Tant qu'il existe une demande à la hausse sur le marché, ces frais seront perçus trois fois par jour. Ce n'est pas un mode traditionnel de staking ou d'inflation, mais une conversion de la pression de l'autre côté en gains réels.

Bitcoin perp hedging new paradigm : comment Aegis utilise des contrats à terme pour créer le stablecoin décentralisé YUSD ?

Pour les détenteurs de YUSD, le processus d'obtention de revenus est très simple. Il suffit de détenir du YUSD, Aegis s'occupera automatiquement de générer des frais pour vous, en enregistrant régulièrement des instantanés des parts, puis en générant des récompenses que les utilisateurs peuvent facilement réclamer via l'application.

Aegis met un accent particulier sur la sécurité et la décentralisation dans sa conception, évitant les points de défaillance uniques courants :

  • Ne dépend pas des monnaies fiduciaires
  • Ne pas utiliser les réserves USDC
  • Pas besoin d'oracle

Le système est limité à l'utilisation de Bitcoin, utilisant un traitement de couverture par collatéral, détenu hors bourse et surveillé en temps réel.

Bitcoin perp hedge new paradigm : comment Aegis utilise les contrats à terme pour créer le stablecoin décentralisé YUSD ?

Bien sûr, aucun modèle de profit n'est parfait, surtout les modèles liés au taux de financement. Pour faire face à la possibilité que le taux de financement devienne négatif, Aegis a établi un fonds d'assurance :

  • Transférer 1 à 5 % des bénéfices dans le fonds d'assurance
  • Activer lorsque le taux de financement est négatif et que le coût de la vente à découvert augmente.
  • Géré par des contrats intelligents multi-signatures
  • Le contrôle futur sera transféré à Aegis DAO

Aegis attache également une grande importance à la transparence :

  • Les réserves de garde peuvent être vérifiées
  • Positions des échanges publiques
  • API en lecture seule pour l'état du système

Bitcoin Perpetual Hedging New Paradigm: Comment Aegis utilise des contrats à terme pour créer le stablecoin décentralisé YUSD ?

En plus du fonds d'assurance responsable de la gestion des risques, Aegis a également conçu un système de points pour encourager la croissance. Les utilisateurs peuvent obtenir des points chaque jour de la manière suivante :

  • Détenir YUSD ( 15 points par jour pour chaque 1 USD )
  • Fournir de la liquidité ( chaque 1 USD 30 points/jour, double bonus )
  • Par le prêt Euler (45 points/jour, bonus de 3 fois )
  • Compléter des tâches sociales ( 50 points par tâche, bonus de 5 fois )

Actuellement, ce produit fonctionne pleinement sur les chaînes Ethereum et BNB.

Bitcoin Perpetual Hedge New Paradigm : Comment Aegis crée un stablecoin décentralisé YUSD avec des contrats à terme à la vente ?

Au cours de la première saison, tous les revenus en points bénéficieront d'une prime supplémentaire de 50 %, permettant aux utilisateurs précoces de recevoir plus de jetons AEG. Il convient de noter que l'intégration d'Euler a ouvert une stratégie cyclique : les utilisateurs peuvent déposer des YUSD pour gagner des points, puis emprunter des stablecoins et répéter ce processus, maximisant ainsi les rendements et les points.

Bitcoin perp hedge new paradigm : comment Aegis utilise les contrats à terme pour créer le stablecoin décentralisé YUSD ?

Les points ne sont pas seulement des chiffres, chaque semaine, 0,2 % de l'approvisionnement total d'AEG est distribué en fonction de la part des points des utilisateurs. Ce mécanisme de distribution est transparent et public, et est directement lié à l'utilisation du protocole.

Aegis, en tant que projet précoce, s'engage à construire un stablecoin qui ne dépend ni des monnaies fiduciaires, ni des oracles, ni des garanties autorisées. Bien que le modèle doive encore être validé en termes de performance sur des marchés turbulents et d'évolutivité dans des scénarios d'utilisation réels, il est sans aucun doute l'une des expériences les plus remarquables dans la conception monétaire basée sur Bitcoin à ce jour.

Bitcoin perp hedging new paradigm : comment Aegis utilise les contrats à terme pour créer le stablecoin décentralisé YUSD ?

Bitcoin perp hedge new paradigm: How Aegis builds decentralized stablecoin YUSD with short contracts?

Bitcoin perp hedging new paradigm : comment Aegis utilise les contrats à terme pour créer le stablecoin décentralisé YUSD ?

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ForestThinkingAboutLivip
· 07-21 14:46
On y va !💪
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GweiObservervip
· 07-19 12:03
On dirait que ça a du potentiel. Quelqu'un a-t-il déjà testé en pratique ?
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SchrodingersFOMOvip
· 07-18 10:49
Encore un nouveau stablecoin monter à bord ? J'en ai assez de cette piége ancrée au dollar.
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UncommonNPCvip
· 07-17 14:22
BTC a trouvé de nouvelles façons de jouer, c'est intéressant.
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TrustlessMaximalistvip
· 07-16 16:07
Achetez, achetez, achetez, c'est fait.
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GateUser-cff9c776vip
· 07-16 16:02
Encore un gameplay de stablecoin de Schrödinger
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AltcoinOraclevip
· 07-16 15:58
hmm... les inefficacités du marché ici sont flagrantes. des stables adossées à btc ? mes indicateurs propriétaires suggèrent que cela pourrait être le prochain changement de paradigme fr fr
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Trader les cryptos partout et à tout moment
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