Monedas estables impulsadas por Bitcoin: Análisis del diseño de YUSD de Aegis
En el campo de las monedas estables, ya hemos visto esquemas respaldados por monedas fiduciarias y colaterales en criptomonedas. Aegis ha propuesto una idea novedosa: una moneda estable basada en Bitcoin. ¿Cuáles son las particularidades de este diseño y por qué podría tener éxito?
La mayoría de las monedas estables actuales dependen de un sistema centralizado que es precisamente lo que el diseño de Bitcoin pretendía evitar: custodia de moneda fiduciaria, liquidación bancaria y restricciones regulatorias. Aegis toma un enfoque diferente, eligiendo construir su ecosistema en torno a Bitcoin en lugar de los bancos.
La moneda estable lanzada por Aegis se llama YUSD, y sus principales características incluyen:
anclado al precio de 1 dólar
Con Bitcoin como colateral
Mantener la estabilidad a través de la venta en corto de contratos perpetuos
Cabe destacar que el funcionamiento de YUSD no requiere oráculos, reservas de moneda fiduciaria ni intermediarios de terceros.
El proceso de acuñación de YUSD es también muy simple. Cuando los usuarios depositan monedas estables como USDT, USDC o DAI en el contrato inteligente Aegis Mint, el sistema genera automáticamente YUSD. Una vez que la verificación es exitosa, la correspondiente garantía se transferirá a una bóveda de custodia segura. Todo el proceso está completamente controlado por el contrato inteligente, sin margen para la intervención humana.
El mecanismo de operación de Aegis se puede resumir en los siguientes pasos:
Los usuarios obtienen YUSD mediante la acuñación o el comercio.
Aegis utiliza estos fondos para comprar Bitcoin
Abrir un contrato perpetuo en corto para cubrir el riesgo de fluctuación de precios
Obtener ingresos por tasa de financiación desde posiciones cortas
Distribución de beneficios: parte inyectada en el fondo de seguros, parte entregada a los poseedores de YUSD.
Entonces, ¿de dónde provienen realmente estas ganancias? Cuando Aegis vende en corto contratos perpetuos de Bitcoin, puede obtener la tarifa de financiamiento de los traders que apuestan al alza. Siempre que haya demanda de compra en el mercado, estas tarifas se cobrarán tres veces al día. No se trata de un modelo tradicional de staking o inflación, sino de transformar la presión del lado opuesto en ganancias reales.
Para los titulares de YUSD, el proceso de obtener ganancias es muy simple. Solo necesitas mantener YUSD, Aegis automáticamente generará tarifas para ti, registrando participaciones a través de instantáneas periódicas y luego generando recompensas, que los usuarios pueden reclamar fácilmente a través de la APP.
Aegis se centra especialmente en la seguridad y la descentralización en su diseño, evitando los puntos de falla únicos comunes:
No depende de moneda fiduciaria
No usar reservas de USDC
No se necesitan oráculos
El sistema solo permite el uso de Bitcoin, utilizando un tratamiento de cobertura colateral, manteniéndose fuera de la bolsa y realizando un monitoreo en tiempo real.
Por supuesto, no existe un modelo de ingresos que sea perfecto, especialmente aquellos vinculados a la tasa de financiación. Para hacer frente a la posibilidad de que la tasa de financiación se vuelva negativa, Aegis ha establecido un fondo de seguros:
Transferir del 1 al 5% de las ganancias al fondo de seguros
Activar cuando la tasa de financiamiento sea negativa y los costos de venta en corto aumenten.
Gestionado por contratos inteligentes de múltiples firmas
El control futuro será transferido a Aegis DAO
Aegis también valora mucho la transparencia:
Los fondos en custodia son verificables
Posición de intercambio pública
API de solo lectura para el estado del sistema
Además del fondo de seguros encargado de la gestión de riesgos, Aegis también ha diseñado un sistema de puntos para impulsar el crecimiento. Los usuarios pueden obtener puntos diariamente de las siguientes maneras:
Poseer YUSD ( cada 1 USD 15 puntos/día )
Proporcionar liquidez ( cada 1 dólar 30 puntos/día, 2 veces de bonificación )
A través del préstamo de Euler (45 puntos/día, bonificación de 3 veces )
Completa tareas sociales ( cada tarea 50 puntos, 5 veces de bonificación )
Actualmente, el producto está funcionando plenamente en las cadenas de Ethereum y BNB.
En la primera temporada, todas las ganancias de puntos recibirán un 50% de recompensa adicional, permitiendo a los usuarios tempranos obtener más tokens AEG. Cabe mencionar que la integración de Euler ha abierto una estrategia cíclica: los usuarios pueden depositar YUSD para ganar puntos, luego prestar moneda estable y repetir este proceso, maximizando así las ganancias y los puntos.
Los puntos no son solo números, cada semana se distribuye el 0.2% del suministro total de AEG según la participación de puntos de los usuarios. Este mecanismo de distribución es transparente y público, y está directamente vinculado al uso del protocolo.
Aegis, como un proyecto temprano, se dedica a construir una moneda estable que no dependa de moneda fiduciaria, oráculos o colaterales con licencia. Aunque el rendimiento de este modelo en mercados turbulentos y su escalabilidad en escenarios de uso real aún deben ser verificados, sin duda es uno de los experimentos más llamativos en el diseño monetario basado en Bitcoin hasta ahora.
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ForestThinkingAboutLi
· 07-21 14:46
¡Vamos a hacerlo!💪
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GweiObserver
· 07-19 12:03
Parece que hay algo interesante, ¿quién ha tenido experiencia práctica y puede comentar?
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SchrodingersFOMO
· 07-18 10:49
¿Otra nueva moneda estable que suma? Esta trampa anclada al dólar ya está aburrida.
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UncommonNPC
· 07-17 14:22
btc ha encontrado nuevas formas de jugar, hay algo interesante.
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TrustlessMaximalist
· 07-16 16:07
¡Compra, compra, compra! ¡Hazlo y ya está!
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GateUser-cff9c776
· 07-16 16:02
Otra forma de jugar con la moneda estable de Schrödinger
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AltcoinOracle
· 07-16 15:58
hmm... las ineficiencias del mercado aquí son bastante evidentes. ¿stablecoins respaldadas por btc? mis indicadores expertos sugieren que este podría ser el próximo cambio de paradigma fr fr
Aegis lanza YUSD, una moneda estable impulsada por Bitcoin: Análisis del diseño descentralizado y del modelo de ingresos
Monedas estables impulsadas por Bitcoin: Análisis del diseño de YUSD de Aegis
En el campo de las monedas estables, ya hemos visto esquemas respaldados por monedas fiduciarias y colaterales en criptomonedas. Aegis ha propuesto una idea novedosa: una moneda estable basada en Bitcoin. ¿Cuáles son las particularidades de este diseño y por qué podría tener éxito?
La mayoría de las monedas estables actuales dependen de un sistema centralizado que es precisamente lo que el diseño de Bitcoin pretendía evitar: custodia de moneda fiduciaria, liquidación bancaria y restricciones regulatorias. Aegis toma un enfoque diferente, eligiendo construir su ecosistema en torno a Bitcoin en lugar de los bancos.
La moneda estable lanzada por Aegis se llama YUSD, y sus principales características incluyen:
Cabe destacar que el funcionamiento de YUSD no requiere oráculos, reservas de moneda fiduciaria ni intermediarios de terceros.
El proceso de acuñación de YUSD es también muy simple. Cuando los usuarios depositan monedas estables como USDT, USDC o DAI en el contrato inteligente Aegis Mint, el sistema genera automáticamente YUSD. Una vez que la verificación es exitosa, la correspondiente garantía se transferirá a una bóveda de custodia segura. Todo el proceso está completamente controlado por el contrato inteligente, sin margen para la intervención humana.
El mecanismo de operación de Aegis se puede resumir en los siguientes pasos:
Entonces, ¿de dónde provienen realmente estas ganancias? Cuando Aegis vende en corto contratos perpetuos de Bitcoin, puede obtener la tarifa de financiamiento de los traders que apuestan al alza. Siempre que haya demanda de compra en el mercado, estas tarifas se cobrarán tres veces al día. No se trata de un modelo tradicional de staking o inflación, sino de transformar la presión del lado opuesto en ganancias reales.
Para los titulares de YUSD, el proceso de obtener ganancias es muy simple. Solo necesitas mantener YUSD, Aegis automáticamente generará tarifas para ti, registrando participaciones a través de instantáneas periódicas y luego generando recompensas, que los usuarios pueden reclamar fácilmente a través de la APP.
Aegis se centra especialmente en la seguridad y la descentralización en su diseño, evitando los puntos de falla únicos comunes:
El sistema solo permite el uso de Bitcoin, utilizando un tratamiento de cobertura colateral, manteniéndose fuera de la bolsa y realizando un monitoreo en tiempo real.
Por supuesto, no existe un modelo de ingresos que sea perfecto, especialmente aquellos vinculados a la tasa de financiación. Para hacer frente a la posibilidad de que la tasa de financiación se vuelva negativa, Aegis ha establecido un fondo de seguros:
Aegis también valora mucho la transparencia:
Además del fondo de seguros encargado de la gestión de riesgos, Aegis también ha diseñado un sistema de puntos para impulsar el crecimiento. Los usuarios pueden obtener puntos diariamente de las siguientes maneras:
Actualmente, el producto está funcionando plenamente en las cadenas de Ethereum y BNB.
En la primera temporada, todas las ganancias de puntos recibirán un 50% de recompensa adicional, permitiendo a los usuarios tempranos obtener más tokens AEG. Cabe mencionar que la integración de Euler ha abierto una estrategia cíclica: los usuarios pueden depositar YUSD para ganar puntos, luego prestar moneda estable y repetir este proceso, maximizando así las ganancias y los puntos.
Los puntos no son solo números, cada semana se distribuye el 0.2% del suministro total de AEG según la participación de puntos de los usuarios. Este mecanismo de distribución es transparente y público, y está directamente vinculado al uso del protocolo.
Aegis, como un proyecto temprano, se dedica a construir una moneda estable que no dependa de moneda fiduciaria, oráculos o colaterales con licencia. Aunque el rendimiento de este modelo en mercados turbulentos y su escalabilidad en escenarios de uso real aún deben ser verificados, sin duda es uno de los experimentos más llamativos en el diseño monetario basado en Bitcoin hasta ahora.