世界経済の変化とビットコイン市場分析

一、マーケット取引論理の転換

現在、市場の核心的な取引ロジックは、米連邦準備制度の政策から中米の関税競争へと移行しています。世界の多くの経済圏は米国との関税交渉の基本的な方向性を定めており、最終的な焦点は世界最大の生産国である中国に集まっています。最近、両者の競争はエスカレートする傾向を示しており、中国は技術分野の規制を強化し、米国は小口配送の税制を調整し、一部の関税措置を延長しています。このような背景の中で、市場の感情は影響を受け、短期的な変動が激化しています。

二、ビットコイン技術面分析

技術指標から見ると、ビットコイン（BTC）は「短期調整、長期的に上昇」の特徴を示しています:

• 日足レベルは強気の調整状態にあり、110,700ドル、さらには108,000ドルまで下落する可能性があります；
• 週足と月足レベルは全体的に上昇トレンドを維持しており、中長期的なトレンドは変わっていません；
• 潜在リスク：もし世界的な流動性が持続的に低下すれば、週次レベルの調整を引き起こす可能性があり、目標範囲は83,000-88,000ドルになるかもしれません。

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三、重要な経済データと政策の駆け引き

1. アメリカの非農業雇用データが注目されており、予想では11万人の新規雇用が見込まれ、失業率は4.2%です。データが好転し続ければ、9月の連邦準備制度の利下げ期待がさらに弱まるでしょう。

2. フェデラル・リザーブと政府の政策の駆け引き：

   • フェデラル・リザーブは最近流動性を引き締め続けています；
   • 政府は債務操作を通じて間接的に量的緩和を実現し、同時に関税を利用して米連邦準備制度に圧力をかけている。

現在の市場は9月の利下げ確率が58.8%、利下げ確率が41%であることを示しており、非農業データがこのバランスを破る可能性があります。

第四に、世界経済パターンの分析

1. 関税の影響によって世界的な軽度の景気後退が引き起こされる：

   • 中国の製造業PMIは縮小領域に入る。
   • 日韓の製造業が継続的に縮小し、カナダのGDP予測が下落している；
   • 欧米の貿易協定は欧州経済に不利と見なされ、ドル指数の反発を促進した。

2. 世界的な緩和政策が長期的な流動性を支えている：

   • ドイツは大規模な財政および軍事予算を発表した；
   • 中国、欧盟、英国、カナダが同時に緩和政策を実施する；
   • アメリカの財政政策が引き続き力を発揮し、世界的な流動性の回復を支えています。

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5. 投資戦略への影響

現在の市場は「短期的な調整圧力＋長期的な上昇ポテンシャル」という特徴を示しています：

• 短期：関税の駆け引き、ドルの強さ、経済データなどの要因がビットコインの調整を引き起こす可能性がある；
• 長期：世界的な流動性緩和、アメリカの財政政策が底支えし、ビットコインは日足ゴールデンクロスチャネルで新高値を更新する見込み。

投資家は、テクニカルサポートライン（83,000-88,000ドル）と重要なデータ（非農業部門、関税動向）を組み合わせて戦略を調整し、ボラティリティの中で中長期的な機会を捉えることができます。