2025年の暗号化展望:機関がAIとDePinの新たなレーンを配置し、市場の上昇を引き起こす

#2025年の暗号市場の見通し:機関投資家戦略と新興トラック分析

I. 概要

ある研究機関が発表した190ページの最新レポートは、暗号業界の現状と今後のトレンドを深く分析しています。レポートはマクロ環境、機関の動向、ユーザー分布などの側面をカバーし、ビットコイン、イーサリアム、Solanaなどの主要なパブリックチェーンおよびDeFi、AIなどの新興分野について詳細に議論しています。

二、マクロ環境

1. 経済・規制の見通し

2025年はアメリカの暗号政策改革の重要な年になるでしょう。FIT21やステーブルコイン法案などの重要な立法が、世界の暗号資産市場の規制フレームワークの標準化を推進する見込みです。しかし、新しい政府の暗号政策の方向性には依然として不確実性があります。

多くの機関が2025年の市場動向の予測を一致させている: Q1上半期は新高値を更新する可能性があり、Q2は大幅に調整し、Q3、Q4は回復し再び年内の新高値を更新する。

2. 機関投資家の動向

2024年、機関は主にビットコイン/ETH現物ETFの申請と運営、さらには米国債のトークン化を主とした実物資産のオンチェーン(RWA)ビジネスの推進に焦点を当てる。フィンテック、支払いと暗号化の境界はますます曖昧になっている。

投資に関して、機関は「ダンベル戦略」を採用し、AIと分散型物理インフラ(DePin)に重点を置いています。この2つの分野の資金調達総額は前年同期比で約100%および300%増加しています。

2025年にアメリカ政府がDePinプロジェクトとの協力を検討する可能性があります。

3. チェーン上のユーザー分布

推定、アクティブな暗号化ユーザーは約3000万から6000万です。ユーザーは主に特定の人気のあるウォレット、ステーブルコイン、ソーシャルプラットフォームのミニプログラム、予測市場、そして新興のパブリックチェーンエコシステムに集中しています。

2025年のオンチェーンユーザーの増加は、去中心化アプリ(Dapp)の製品力の向上からさらに多く得られると考えられています。ビットコインの新高値などのニュースイベントではありません。チェーンの抽象化とフロントエンドの統合は、2025年により広く採用される見込みです。

三、レーストラック分析

ビットコイン

• 銘文/ルーンは、消費者チェーンのメインネットの発射やNFTプラットフォームの発行などの要因によって復活する可能性があります。
• ビットコインのプログラム可能性の鍵となる技術BitVM2はエンジニアリングの進展を遂げるだろう
• BTCステーキングプロジェクトは2025年に重点をBTC保有者の浸透率の向上に置くべきである

イーサリアム

• ETH現物ETFの承認により、その地位がさらに強化されました。
• カンクンでアップグレードされたBlob価格メカニズムにより、L1はL2のデータ可用性費用を効果的にキャッチすることが難しくなっています。
• エコシステムは依然としてイーサリアムの最大の強みです

ソラナ

2025年の重要なマイルストーン:

• Firedancerクライアントのリリース
• 予測市場ガバナンスプロトコルMetaDAOのより広範な採用
• 新たなSolanaに基づく大規模なDePinプロジェクトが始動
• AIエージェントエコシステムはSolanaで繁栄しています
• SOLスポットETFは承認される予定です

他のパブリックチェーン及びインフラ

●モナドやソニックなどの高性能モノマーが参戦

• ブロックスペースの供給過剰、開発者の発言権が向上
• モジュール化されたパブリックブロックチェーンは、グローバルなクロスチェーン相互運用調整層に転換する
• 新世代の高性能L2であるMegaETH、UniChainがローンチされました
• チェーン抽象プロトコルの製品化を加速

DeFi

• 永久契約DEXの取引量の伸びは興味深いです
• RWAはDAOの遊休資産とチェーン上の利回り出力に拡張されます
• ポイント金融Pendleは重要なエコシステムの位置を占めています
• CowSwapなどの新しい反MEVアーキテクチャが登場

AI×暗号化

• 非中央集権の計算ネットワーク、調整プラットフォーム、AIツールサービスおよびアプリケーションが主要な方向となる
• AIエージェントのチェーン上化の傾向が明らか
• オープンソースAGIプロジェクトSentientLabsが注目を集めている

###デピン

• 物理資源ネットワーク(PRN)と暗号資産ネットワーク(DRN)に細分化される
• 新エネルギー、地図、モバイル移動などのPRNプロジェクトは急速に発展しています
• あるパブリックチェーンのDePin分野における主導的地位は挑戦に直面する。

消費者アプリケーション

• Web3ゲームデザインはPlay2AirdropからPay2Airdropに移行しています。
• Memeコインの発射プラットフォームはゲーム化、個性化に向かっています。
• NFTのルネサンスはWeb3消費者IPの発展を促進する
• 重要なNFTプロジェクトが専用のパブリックチェーンを発表します。

総じて、2025年の暗号資産市場は、規制が徐々に明確になる中で、機関が継続的に参入する背景の下で安定した成長が期待されており、AIやDePinなどの新興分野が成長のハイライトとなるでしょう。