DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば優れたユーザー体験を提供しますが、孤立していて、遅く、高価で柔軟性のない従来の金融インフラに妨げられています。一方、(DeFi)は迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、一般的なアクセスビリティが不足しています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの必然性

フィンテックが従来の金融システムに依存することで、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力が制限されます。これらの従来のインフラは維持するのに高額なだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制約を克服できます。

DeFiの利点はステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は30ドルから50ドルの費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずか数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24/7インフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

メインストリーム採用の受け入れ

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多くのプロトコルが、不可逆的でガバナンスが最小化されたデザインを通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して彼らの運営をより大きくコントロールすることを可能にし、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaのユーザーファンドが閉じ込められたSynapseの破産のような事件によって強調される重要な要素です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、ステーブルコインソリューションを強化するために10億ドルでブリッジを買収しました、
• 米国は戦略的ビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの開発は、DeFi統合への具体的なシフトを示しています。

これからの展望

今後数年で、フィンテック企業が暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらに発表することが予想されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、後発者でもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、根本的なプロトコルよりもユーザー向けのアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼性のある中立性を保たなければなりません。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を備えたオープンソースです。
• 簡単で理解しやすい。
• あまり変わらない。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています。それらは無料でオープンであり、規制されておらず、監視の対象となるのはクライアントだけです。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所に公開されました。