ビットコイン本輪ブル・マーケット周期可能達到の峰値分析

ビットコインが強気の上昇勢いを示す中、投資家たちは思わず考え始める:この市場サイクルの中で、ビットコイン価格は果たしてどこまで上がるのか?この記事では、一連のオンチェーン評価モデルとサイクルタイミングツールを分析することで、ビットコインが達成する可能性のある最高価格レベルについて探ります。予測はデータに基づいた柔軟な対応を完全に置き換えることはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場の位置と将来の可能な発展方向をより良く理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

複数の歴史的に比較的正確な評価モデルが価格予測ツールに統合されました。データに基づくリアルタイムの反応は、盲目的な予測よりも通常効果的ですが、これらの指標を研究することは市場の行動に強力な参考を提供することができます。マクロ経済、デリバティブ、オンチェーンデータが警告信号を発し始めると、特定の価格目標に達しているかどうかにかかわらず、利益確定の良いタイミングであることが多いです。それにもかかわらず、これらの評価ツールを探求することは依然として指導的な意義があり、より広範な市場分析と組み合わせることで戦略的な意思決定を支援することができます。

重要なモデルには以下のいくつかがあります:

トップ時価総額: 歴史的平均時価総額に35を掛けてピーク評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021サイクルを正確に予測できず、20万ドル以上を予測しましたが、ビットコインの実際のピークは約6.9万ドルでした。現在、このモデルは50万ドル以上を予測しており、ますます非現実的に見えます。

デルタ頂点: すべての流通BTCのコスト基盤(から平均市場価値を引くことによって、実現市場価値)に基づいたより現実的な予測を生成します。このモデルは前回のサイクルで8万ドルから10万ドルの頂点を予測しました。

終端価格:供給調整後の通貨年齢による破壊(Coin Days Destroyed)の計算に基づいており、歴史上の各ピークに最も近いモデルで、2021年の6.4万ドルのトップを含んでいます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドル以上に達する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコインのピークモデルと見なされています。

ピーク予測

MVRV比率はもう一つの強力な指標であり、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理を窺い知る窓口を提供します。この比率は主要なサイクルで通常4前後でピークに達し、現在は2.34であり、依然として顕著な上昇余地があることを示しています。歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者がかなりの利益を実現し始め、通常はサイクルの成熟を示すものです。しかし、リターンの減少により、私たちのこのサイクルは完全な4には達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

####目標価格を計算する

機会と評価は同様に重要です。"自サイクルの底からのBTCの成長"を分析することで、前のビットコインのサイクルは底から約1060日でピークに達することがわかりました。現在、私たちはこのサイクルの約930日にいます。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に到来する可能性があります。歴史的に、FOMO(恐怖の見逃し)が駆動する価格上昇は通常、サイクルの終わりに発生し、実現価格(投資家の平均コスト基準を代理指標)が急速に上昇します。例えば、2017年の最後の130日間、実現価格は260%増加しました; 2021年は130%増加しました。リターンの減少により、成長率が再び半減すると仮定すると、現在の4.7万ドルの実現価格が65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルとなります。これは野心的に思えるかもしれませんが、歴史的な放物線的暴騰は、この動きが数ヶ月ではなく数週間内に発生する可能性があることを示しています。ピークが150,000ドルから200,000ドルの間になる可能性が高いと予想されますが、数学的およびオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整されることに注意が必要で、周期の終わりに市場の熱狂が高まれば、予測は迅速にさらに加速する可能性があります。

まとめ

ビットコインの正確なピークを正確に予測することには本質的に不確実性が存在し、影響要因が多すぎて全面的に考慮するのが難しい。私たちができることは、歴史的な先例とオンチェーンデータに基づいて確率フレームワークを構築することだ。MVRV比率、終端価格、デルタピークなどのツールは、市場のトップを予測する際にその価値を何度も証明してきた。27.3万ドルの目標は楽観的に見えるが、それは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、サイクルタイミングの論理に根ざしている。最終的には、固定された価格レベルではなくデータに基づいて反応するのが最良の戦略だ。これらのツールを活用して投資仮説を洗練させるが、より広範なエコシステムがトップ信号を発し始めたときに、適時に利益を得るために十分な柔軟性を保つことが重要だ。