暗号化とトラッドファイの双方向の融合：新時代の挑戦と機会

A株市場で20年近くも経験を積んできた老王は、かつてビットコインを軽蔑し、それが純粋な詐欺だと考えていました。しかし、最近の集まりで、彼は暗号通貨に興味を持ち始め、ビットコインETFのコードやMemeコインの概念について尋ねました。この変化はより広範なトレンドを反映しています：ビットコインとイーサリアムの価格が新たな高値を更新するにつれて、伝統的な投資家と暗号愛好者の間の境界が曖昧になっています。

暗号化市場のこの新風は偶然ではない。一方で、ホワイトハウス、ウォール街、そして規制機関が積極的に関与し始めている。他方で、暗号化企業は自らコンプライアンスと協力を求めている。ビットコインが新高値を記録した後、暗号化とトラッドファイの間の隔たりは明らかに減少し、双方向の相互作用がますます頻繁になっている。これにより、考える価値のある問題が生じる：果たして暗号化業界が主流に影響を与えているのか、それともトラッドファイがWeb3を再評価し始めているのか？

トラッドファイの力が暗号化分野に流入

最近、トラッドファイと政治分野における暗号化通貨への態度が顕著に変化しました。米国株式市場では、暗号化通貨関連株が強いパフォーマンスを示し、多くの企業の株価が大幅に上昇しました。これらの企業は、暗号資産を直接保有しているか、またはビジネスがブロックチェーンのマイニングや取引プラットフォームに関与しています。

政治分野でも重大な変化が現れました。特定の政治家が暗号通貨を支持することを公に表明し、アメリカを「暗号の都」にすると約束しています。議会も安定コインの規制枠組みや全体的な規制枠組みなど、複数の暗号に関する法案を積極的に推進しています。これらの措置は、暗号業界が徐々に規制のグレーゾーンから抜け出し、より明確な方向に向かっていることを示しています。

トラッドファイ機関も加密分野に大規模に進出し始めました。複数のインターネット証券会社が加密資産取引サービスに乗り出しています。ある大手銀行は先駆けて、機関顧客向けのデジタル資産プラットフォームを立ち上げ、実物引き渡しのビットコインとイーサリアムサービスを提供しています。他の大手金融機関もブロックチェーンに基づく決済ソリューションの研究開発や導入を進めています。

上場企業の暗号資産への配置熱も高まっています。ある世界的に有名な独立BI会社は2020年から大量にビットコインを購入し、現在60万枚以上を保有しています。その影響で、ますます多くの上場企業が模倣し始めており、中にはイーサリアムを主要な準備資産とする企業もあります。

2024年初、アメリカは初のビットコイン現物ETFを承認し、多くのウォール街の大手企業が自社の製品を発売しました。2025年7月、初のイーサリアム現物ETFも上場が承認され、トラッドファイが暗号市場に参入するための通路がさらに開かれました。

仮想通貨業界は積極的にこのサイクルを打破しています

その一方で、暗号化業界は自らの影響力を拡大するために努力しています。一方では、ブランドやエコシステムのクロスオーバーコラボレーションを通じて、暗号化要素をトラッドファイやエンターテインメント分野に導入し、もう一方では、世界中のコンプライアンスライセンスを積極的に取得し、主流の金融システムに統合しています。

多くの暗号企業がF1レーシング、プレミアリーグサッカー、NBAバスケットボールなどの高露出のスポーツイベントやエンターテインメントプロジェクトをスポンサーすることを選択し、ブランドの知名度を向上させています。同時に、彼らは世界中でさまざまな金融ライセンスを申請し、規制の承認と市場の信頼を得ようとしています。

ある著名な暗号取引所が2021年にナスダックに上場し、公開上場した初の暗号取引所となりました。その背後には、アメリカの複数州のMSBライセンス、ニューヨーク州のBitLicense、そしてヨーロッパとイギリスの関連許可を取得するなど、長年にわたるコンプライアンスへの継続的な投資があります。

もう一つの取引所もグローバルなコンプライアンスの展開を積極的に進めています。2025年初頭、彼はアメリカ合衆国司法省と和解し、ドバイ、シンガポール、EUなどで重要なライセンスを次々と取得し、主流市場への進出の基礎を固めました。

従来の金融への取り組みと並行して、暗号化業界は製品やサービスの革新を続けています。一部の暗号プロトコルは、実物資産(RWA)をブロックチェーン上でトークン化し、ユーザーがテスラやNVIDIAなどの株式、さらには各種債券などのトラッドファイ資産をブロックチェーンで取引できるようにしています。これは単なる技術革新にとどまらず、世界中のユーザーにより公平で便利な金融参加の手段を提供しています。

双方向コンバージェンスの新たなフェーズ

暗号化業界とトラッドファイの融合が加速しています。暗号化技術は金融基盤を再構築しており、例えば、去中心化金融（DeFi）はユーザーに銀行の介入なしで貸付、取引、資産管理サービスを提供しています。ステーブルコインは暗号化の世界における"デジタルキャッシュ"として、国境を越えた支払いと貿易決済においてますます重要な役割を果たしています。

しかし、トラッドファイの力も暗号化業界に深く影響を与えています。各国政府や規制機関は、暗号通貨に対する規制を策定するために加速しており、既存の規制枠組みの中に組み込もうとしています。伝統的な資本の大規模な参入も、暗号分野の権力構図を変える可能性があり、市場の価格決定権と発言権が部分的にトラッドファイ機関に移ることがあります。

この双方向の融合はbothに機会をもたらしました。暗号化業界にとって、トラッドファイの認知を得ることはより大きなユーザーベースと資金プールを意味します；トラッドファイにとって、暗号化の革新を取り入れることは効率を向上させ、ビジネスの境界を広げることができます。

この融合プロセスにおいて、革新とコンプライアンスは二つのキーワードです。持続的な技術とモデルの革新は業界の発展を推進する根本的な原動力であり、積極的にコンプライアンスを受け入れることは信頼を築き、主流社会に溶け込むための必要条件です。

将来、私たちはより多くのトラッドファイが暗号化の保管と取引サービスを提供し、暗号取引所が銀行ライセンスを取得して預金と貸出業務を行うのを見ることになるかもしれません。株式、債券などの伝統的な資産はブロックチェーン上で発行・取引される可能性があり、暗号化のETFや先物は主流の投資ポートフォリオの一般的な部分となるかもしれません。ユーザーは暗号資産と伝統的資産の間でより自由に配分できるようになり、技術の進歩により、これらの取引は透明で安全な環境で行われることが保証されます。

この新しい時代が始まり、暗号化とトラッドファイの境界が徐々に曖昧になっています。この変革に直面して、伝統的な投資家も暗号化愛好者も、この機会と挑戦に満ちた新しい時代に適応し、把握するためによりオープンな心構えを持つ必要があります。