1000倍AAVEから新周期Alphaへ：プライムファンド投資研究ディレクターの投資洞察

スチュワートはファーストクラスの投資研究ディレクターで、主にリサーチレポート業務と二次市場投資を担当しています。彼は2017年に暗号通貨業界に入り、複数回のブル・ベア相場を経験しました。

投資戦略

• 資金調達規模:数千万ドル
• 各投資マネージャーは10のポジションを超えて管理しない。
• 主にアルトコインに投資する
• 期待リターン:BTCをアウトパフォーム
• どんな程度の下落にも耐えられる
• 取引ロジック:良いプロジェクト+良い価格、相対的に長期保有

1000倍AAVEを成功裏にキャッチする方法論

1. 新興のトラック(は当時Open Finance)に注目していた
2. 三つの問題を考慮する: 需要はあるか? 需要はどれくらいか? 需要を満たすことはできるか?
3. プロジェクトのイテレーションを継続的に追跡する
4. プロジェクト改善モード後にタイムリーにポジションを構築する 5.最高点、(2021年2月から3月、500-600)が販売されます

適正価格の判断方法

• コンセプト型プロジェクト:天井は非常に高くなり得る、資金の推進によって決まる
• ビジネスタイプのプロジェクト:
  • 旧サーキット:ベンチマーク法、リーダーシッププロジェクトのコアデータ/時価総額比
  • 新しい競技場: 正確な方法が欠如しており、リーダーシッププロジェクトが価格設定を行う必要がある

このラウンドのAlphaの特徴

• 新しい分野の開拓者またはリーダー
• 鮮やかな業務データに支えられています

しかし、今回のAlphaは見つけにくいです。なぜなら「お金が少なく、チケットが多く、規模が大きい」からです。現在、MEME、铭文、Solanaなどが比較的好調です。

投資方法論の変革

市場が何を使用するかに焦点を当てるのではなく、市場が何を誇大広告するかを考えるべきです。例えば:

• 銘文:ビットコインマイナーに追加収入を提供する
• MEME:天井が高く、コインの構造は主力の推進に適している

新しい機会を逃さない方法

1. 伝統的なバリュー投資にこだわらない
2. どの主要プレイヤー/団体がマネーゲームを行うか、そしてどのようにそれを行うかを考える
3. 参加するか、サンプルを蓄積するか

やめるべきリスト

1. 偏見を持たず、伝統的な投資構造にこだわらないでください。
2. もう情熱的な取引はしないでください

推奨フォローするトレーダー

1. 筋斗云のオーナーコーヒー:
   • 総合力
   • 第一原理を考える
   • 人間性に逆らうことができ、FOMOしない

2.ケビン・チョウ、ガロアキャピタル:

• 取引の意思決定は、定量的で正確な思考判断に基づいています

情報取得の情報源

• ツイッター:@fishkiller、@nake13、@mindaoyang
• ウェブサイト: ChainFeeds
• 業界の友人との高周波通信

スチュワートは、現在の市場環境が大きく変化しているため、投資の考え方を常に調整する必要があると強調しています。継続的な対話、参加、試行錯誤、観察を通じて、新しい機会をよりよく捉えることができます。