Penjelasan Mendalam: Bagaimana Mesin Oracle Pihak Pertama Menangkap Nilai OEV

Meskipun Mesin Oracle dan DeFi sudah menjadi jalur yang matang, dengan pola persaingan yang cukup stabil, API3 masih dapat membuka peluang baru di kedua pasar lautan merah ini.

Data Performa

Nilai jaminan proyek Mesin Oracle tertentu (TVS) mengalami pertumbuhan yang signifikan pada tahun 2024. Selain itu, pangsa pasarnya juga meningkat dari 0,02% pada Mei 2023 menjadi 0,22% saat ini, meningkat 10 kali lipat. Meskipun proporsi ini masih kecil, jaringan OEV terbaru yang diumumkan oleh proyek ini diharapkan dapat membawa pertumbuhan yang substansial.

Keuntungan Mesin Oracle Pihak Pertama

Mesin Oracle pihak pertama dan mesin oracle pihak ketiga memiliki kesamaan dalam aliran data, keduanya melibatkan penyedia data yang mengirimkan data kepada pihak yang membutuhkan (terutama kontrak pintar DeFi). Namun, cara pelaksanaannya berbeda:

• Mesin Oracle pihak ketiga: disediakan kepada pihak yang membutuhkan setelah data disaring dan dikumpulkan oleh pihak ketiga.
• Mesin Oracle pihak pertama: Mengembangkan program node ringan Airnode, sehingga penyedia sumber data dapat lebih mudah membangun node, tanpa perlu memahami pengetahuan blockchain secara mendalam, dan persyaratan perangkat keras juga lebih rendah.

Mesin Oracle pihak pertama mengurangi satu tahapan pengiriman data, yang dapat meningkatkan keamanan dan menurunkan biaya.

Analisis Jaringan OEV

MEV vs OEV

• MEV (nilai yang dapat ditangkap oleh penambang): Penambang mendapatkan pendapatan tambahan dengan memprioritaskan transaksi dengan biaya tinggi.
• OEV (Mesin Oracle dapat menangkap nilai): Mesin Oracle memanfaatkan keunggulan informasi untuk memperbarui data harga lebih awal dan melakukan operasi terkait, seperti likuidasi, untuk mendapatkan keuntungan.

Cara Kerja Jaringan OEV

OEV Network adalah jaringan Layer2 ZK-rollups yang dikembangkan berdasarkan Polygon CDK, dengan fungsi utama lelang terdesentralisasi. Peserta menggunakan bot otomatis untuk mencari nilai yang dapat ditangkap dan berpartisipasi dalam lelang, penawar tertinggi mendapatkan hak untuk mengeksekusi pembaruan dAPI dan transaksi terkait.

Penerima manfaat OEV

• Aplikasi DeFi: Mendapatkan sebagian besar keuntungan lelang, sambil mengurangi risiko.
• Penyedia data (Mesin Oracle pihak pertama): mendapatkan sebagian dari hasil lelang.

Mekanisme ini mendorong sumber data dan aplikasi DeFi untuk berpartisipasi aktif dalam jaringan OEV.

Potensi Pasar OEV

Penyelesaian perjanjian pinjaman adalah pasar utama OEV. Berikut adalah beberapa referensi data:

• MakerDAO: Total nilai aset lelang yang dijaminkan melebihi 600 juta dolar.
• AAVE: Total nilai aset yang dilikuidasi dalam 3 tahun terakhir sekitar 2 miliar dolar AS.
• Compound：Sekitar 76 juta USD jaminan disita dalam 1 tahun terakhir.

Titik Inovasi dan Prospek

API3 melalui kombinasi "Mesin Oracle pihak pertama + ZK-rollup Layer2 + OEV" memiliki inovasi baik dari segi konsep maupun teknologi. Ini memanfaatkan keunggulan data Mesin Oracle pihak pertama, mengubah cara pembaruan data oracle, dan mengalihkan sebagian MEV menjadi OEV. Melalui mekanisme lelang terdesentralisasi, sebagian besar nilai OEV dikembalikan kepada aplikasi DeFi, dan sebagian kecil dialokasikan kepada peserta jaringan.

Model ini meningkatkan rasionalitas dan keadilan dalam distribusi nilai, serta membantu meningkatkan stabilitas aplikasi DeFi. Di masa depan, jaringan OEV dan API3 mungkin akan mendapatkan dukungan dari sumber data dan aplikasi DeFi utama, memiliki ruang pengembangan yang besar.

Dalam pasar yang sudah ditentukan oleh kompetisi, API3 menemukan titik inovasi dengan mengubah sebagian MEV menjadi OEV dan mendistribusikannya secara wajar, menunjukkan visi strategi produk yang unik.