Pasar RWA sedang berada di tahap awal, Aptos menunjukkan momentum yang kuat
Tokenisasi aset fisik (RWA) sebagai bidang yang sangat diperhatikan, saat ini masih belum sepenuhnya melepaskan potensinya untuk menghubungkan aset besar di pasar tradisional. Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar aset RWA di industri kripto hanya sebesar 24 miliar USD, meskipun telah tumbuh 56% pada paruh pertama tahun ini. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA masih berada di tahap awal, dan dengan tokenisasi lebih banyak jenis aset di masa depan, bidang ini diharapkan memasuki tahap perkembangan baru.
Pada periode kunci ini, blockchain Aptos menunjukkan kinerja yang luar biasa. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci (TVL) RWA di jaringan Aptos meningkat 56,4%, mencapai 538 juta dolar, melompat ke posisi ketiga di antara blockchain publik. Dengan semakin banyak proyek DeFi yang bergabung, aset RWA dalam ekosistem Aptos mungkin akan menghadapi lebih banyak peluang investasi, memberikan posisi yang menguntungkan dalam kompetisi tahap berikutnya.
Kredit swasta masih menjadi kategori aset utama
Kredit swasta menyumbang 58% dari aset RWA, merupakan kategori aset yang paling diperhatikan saat ini, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Aset kredit swasta umumnya ada dalam bentuk on-chain, biasanya kurang likuiditas transaksi; sementara obligasi pemerintah AS menghadapi kompetisi dari stablecoin berbunga, yang menggunakan obligasi pemerintah sebagai jaminan, menawarkan karakteristik imbal hasil yang serupa.
Kredit swasta mengacu pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar non-publik. Di bidang keuangan tradisional, kredit swasta menarik banyak investor institusi karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi. Namun, ia juga menghadapi masalah biaya tinggi, efisiensi rendah, dan pembatasan akses. Misalnya, proses audit kredit swasta tradisional yang rumit, biaya transaksi yang tinggi, dan seringkali sulit bagi usaha kecil dan menengah untuk mendapatkan pembiayaan karena kurangnya catatan kredit.
Protokol kripto berfungsi sebagai perantara, dengan penerbitan dan pengelolaan aset di blockchain sebagai model bisnis inti, mengurangi biaya dengan mengurangi perantara, dan meningkatkan transparansi dengan menyediakan pool pinjaman dan kinerja aset dasar secara real-time.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
1. Generasi aset kredit off-chain
Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain. Lembaga kredit swasta, platform pembiayaan UKM, atau operator pasar kredit regional menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, merumuskan rencana pembayaran kembali dan ketentuan wanprestasi, serta memeriksa kondisi keuangan peminjam. Misalnya, pinjaman sebesar 1 juta dolar AS diberikan kepada sebuah perusahaan logistik, dengan jangka waktu 12 bulan, suku bunga tahunan 12%, dengan piutang sebesar 1,1 juta dolar AS sebagai jaminan. Langkah ini memastikan bahwa aset memenuhi standar keuangan tradisional, yang menjadi landasan untuk tokenisasi selanjutnya.
2. Membangun Struktur Token di Blockchain
Melalui protokol RWA, satu atau beberapa pinjaman dipetakan menjadi token di blockchain. Bentuk token termasuk NFT, SFT, atau tipe ERC-20. Metadata token mencakup identifikasi anonim peminjam, jumlah pokok, suku bunga, frekuensi pembayaran, tanggal jatuh tempo, detail aset jaminan, dan mekanisme penanganan default. Kontrak pintar mendukung manajemen status pembayaran, distribusi pendapatan otomatis, serta pelunasan awal atau transfer peer-to-peer.
3. Kemasan yang sesuai
Proses tokenisasi harus mematuhi persyaratan regulasi. Membentuk entitas tujuan khusus atau penyedia layanan aset virtual sebagai wali hukum di wilayah tertentu. Semua investor harus menyelesaikan pemeriksaan identitas, terbatas pada akses dan hak transfer sesuai dengan peraturan yang relevan. Dokumen pengungkapan off-chain menjelaskan bahwa token adalah aset utang, tanpa hak suara atau atribut ekuitas.
4. Penerbitan Token dan Pendanaan
Menampilkan token melalui antarmuka pengguna atau platform protokol, menerima investasi di blockchain. Setelah investor menyelesaikan verifikasi identitas, mereka menggunakan mata uang digital untuk berinvestasi, menerima token RWA sebagai bukti, dan menerima kembali pokok dan bunga sesuai jadwal.
5. Pembagian Pendapatan dan Likuidasi Aset
Peminjam melakukan pembayaran angsuran sesuai rencana, dana yang diterima oleh penerbit akan dialihkan ke entitas tujuan khusus, kemudian dipetakan ke blockchain melalui teknologi, dan didistribusikan kepada pemegang token. Kontrak pintar secara otomatis membagi bunga berdasarkan proporsi kepemilikan, dan setelah jatuh tempo pinjaman, pokok akan dikembalikan secara otomatis atau diatur untuk diperpanjang. Struktur token tertentu memungkinkan perdagangan di bursa terdesentralisasi atau pasar khusus, tetapi biasanya memiliki periode kunci.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
keunggulan teknologi
Aptos sebagai blockchain Layer 1 generasi baru, arsitektur teknologinya menunjukkan keunggulan unik di jalur RWA:
Throughput tinggi dan latensi rendah: Throughput teoritis Aptos dapat mencapai 150.000 transaksi per detik, dan dalam lingkungan nyata stabil di 4000-5000 TPS, jauh melebihi blockchain lainnya. Waktu konfirmasi transaksi akhir hanya 650 milidetik, mendukung penyelesaian instan.
Biaya transaksi yang rendah: Biaya transaksi Aptos rata-rata kurang dari 0,01 dolar, menguntungkan untuk operasi on-chain yang sering.
Arsitektur modular dan skalabilitas: Desain Aptos memungkinkan setiap lapisan dioptimalkan secara independen, cocok untuk mengelola metadata aset RWA yang kompleks.
Tata Ekosistem
Aptos meningkatkan daya saingnya secara signifikan melalui kerja sama dengan raksasa keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Kerja sama institusi: Aptos telah bekerja sama dengan beberapa lembaga keuangan terkemuka untuk memperkenalkan berbagai aset RWA.
Keberpihakan Regulasi: Aptos telah mengintegrasikan verifikasi identitas on-chain dan fungsi pelacakan aset melalui kerja sama dengan platform yang patuh, sesuai dengan persyaratan peraturan yang relevan.
Penentuan pasar baru: Strategi RWA Aptos berfokus pada pasar baru, terutama di daerah dengan inklusi keuangan yang kurang, dengan menyediakan solusi pembiayaan yang beragam melalui produk kredit swasta yang tertokenisasi.
Ringkasan
Kebangkitan cepat Aptos di jalur RWA berkat keunggulan teknologinya dan penataan ekosistemnya. Hingga baru-baru ini, TVL RWA-nya mencapai 538 juta USD, menempatkannya di posisi ketiga di antara blockchain publik. Kredit swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, melalui tokenisasi, mewujudkan komposabilitas di blockchain, memungkinkan token kredit untuk berpartisipasi dalam berbagai strategi DeFi, menghasilkan keuntungan yang signifikan.
Saat ini, selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional menyempit, mendorong lembaga untuk beralih ke solusi berbasis blockchain. Aptos mengisi kekosongan pembiayaan UKM dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Dengan perbaikan lingkungan regulasi dan ekspansi ekosistem DeFi, Aptos diperkirakan akan menambah 500 juta dolar TVL RWA dalam setahun ke depan. Melalui sinergi teknologi dan ekosistem, Aptos menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan di jalur kredit swasta.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SerumSurfer
· 08-10 16:08
Sudah menyiapkan posisi lebih awal, rantai pasti akan naik.
Skala aset RWA ekosistem Aptos melampaui 500 juta USD, prospek tokenisasi kredit pribadi yang luas.
Pasar RWA sedang berada di tahap awal, Aptos menunjukkan momentum yang kuat
Tokenisasi aset fisik (RWA) sebagai bidang yang sangat diperhatikan, saat ini masih belum sepenuhnya melepaskan potensinya untuk menghubungkan aset besar di pasar tradisional. Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar aset RWA di industri kripto hanya sebesar 24 miliar USD, meskipun telah tumbuh 56% pada paruh pertama tahun ini. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA masih berada di tahap awal, dan dengan tokenisasi lebih banyak jenis aset di masa depan, bidang ini diharapkan memasuki tahap perkembangan baru.
Pada periode kunci ini, blockchain Aptos menunjukkan kinerja yang luar biasa. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci (TVL) RWA di jaringan Aptos meningkat 56,4%, mencapai 538 juta dolar, melompat ke posisi ketiga di antara blockchain publik. Dengan semakin banyak proyek DeFi yang bergabung, aset RWA dalam ekosistem Aptos mungkin akan menghadapi lebih banyak peluang investasi, memberikan posisi yang menguntungkan dalam kompetisi tahap berikutnya.
Kredit swasta masih menjadi kategori aset utama
Kredit swasta menyumbang 58% dari aset RWA, merupakan kategori aset yang paling diperhatikan saat ini, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Aset kredit swasta umumnya ada dalam bentuk on-chain, biasanya kurang likuiditas transaksi; sementara obligasi pemerintah AS menghadapi kompetisi dari stablecoin berbunga, yang menggunakan obligasi pemerintah sebagai jaminan, menawarkan karakteristik imbal hasil yang serupa.
Kredit swasta mengacu pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar non-publik. Di bidang keuangan tradisional, kredit swasta menarik banyak investor institusi karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi. Namun, ia juga menghadapi masalah biaya tinggi, efisiensi rendah, dan pembatasan akses. Misalnya, proses audit kredit swasta tradisional yang rumit, biaya transaksi yang tinggi, dan seringkali sulit bagi usaha kecil dan menengah untuk mendapatkan pembiayaan karena kurangnya catatan kredit.
Protokol kripto berfungsi sebagai perantara, dengan penerbitan dan pengelolaan aset di blockchain sebagai model bisnis inti, mengurangi biaya dengan mengurangi perantara, dan meningkatkan transparansi dengan menyediakan pool pinjaman dan kinerja aset dasar secara real-time.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
1. Generasi aset kredit off-chain
Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain. Lembaga kredit swasta, platform pembiayaan UKM, atau operator pasar kredit regional menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, merumuskan rencana pembayaran kembali dan ketentuan wanprestasi, serta memeriksa kondisi keuangan peminjam. Misalnya, pinjaman sebesar 1 juta dolar AS diberikan kepada sebuah perusahaan logistik, dengan jangka waktu 12 bulan, suku bunga tahunan 12%, dengan piutang sebesar 1,1 juta dolar AS sebagai jaminan. Langkah ini memastikan bahwa aset memenuhi standar keuangan tradisional, yang menjadi landasan untuk tokenisasi selanjutnya.
2. Membangun Struktur Token di Blockchain
Melalui protokol RWA, satu atau beberapa pinjaman dipetakan menjadi token di blockchain. Bentuk token termasuk NFT, SFT, atau tipe ERC-20. Metadata token mencakup identifikasi anonim peminjam, jumlah pokok, suku bunga, frekuensi pembayaran, tanggal jatuh tempo, detail aset jaminan, dan mekanisme penanganan default. Kontrak pintar mendukung manajemen status pembayaran, distribusi pendapatan otomatis, serta pelunasan awal atau transfer peer-to-peer.
3. Kemasan yang sesuai
Proses tokenisasi harus mematuhi persyaratan regulasi. Membentuk entitas tujuan khusus atau penyedia layanan aset virtual sebagai wali hukum di wilayah tertentu. Semua investor harus menyelesaikan pemeriksaan identitas, terbatas pada akses dan hak transfer sesuai dengan peraturan yang relevan. Dokumen pengungkapan off-chain menjelaskan bahwa token adalah aset utang, tanpa hak suara atau atribut ekuitas.
4. Penerbitan Token dan Pendanaan
Menampilkan token melalui antarmuka pengguna atau platform protokol, menerima investasi di blockchain. Setelah investor menyelesaikan verifikasi identitas, mereka menggunakan mata uang digital untuk berinvestasi, menerima token RWA sebagai bukti, dan menerima kembali pokok dan bunga sesuai jadwal.
5. Pembagian Pendapatan dan Likuidasi Aset
Peminjam melakukan pembayaran angsuran sesuai rencana, dana yang diterima oleh penerbit akan dialihkan ke entitas tujuan khusus, kemudian dipetakan ke blockchain melalui teknologi, dan didistribusikan kepada pemegang token. Kontrak pintar secara otomatis membagi bunga berdasarkan proporsi kepemilikan, dan setelah jatuh tempo pinjaman, pokok akan dikembalikan secara otomatis atau diatur untuk diperpanjang. Struktur token tertentu memungkinkan perdagangan di bursa terdesentralisasi atau pasar khusus, tetapi biasanya memiliki periode kunci.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
keunggulan teknologi
Aptos sebagai blockchain Layer 1 generasi baru, arsitektur teknologinya menunjukkan keunggulan unik di jalur RWA:
Throughput tinggi dan latensi rendah: Throughput teoritis Aptos dapat mencapai 150.000 transaksi per detik, dan dalam lingkungan nyata stabil di 4000-5000 TPS, jauh melebihi blockchain lainnya. Waktu konfirmasi transaksi akhir hanya 650 milidetik, mendukung penyelesaian instan.
Biaya transaksi yang rendah: Biaya transaksi Aptos rata-rata kurang dari 0,01 dolar, menguntungkan untuk operasi on-chain yang sering.
Arsitektur modular dan skalabilitas: Desain Aptos memungkinkan setiap lapisan dioptimalkan secara independen, cocok untuk mengelola metadata aset RWA yang kompleks.
Tata Ekosistem
Aptos meningkatkan daya saingnya secara signifikan melalui kerja sama dengan raksasa keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Kerja sama institusi: Aptos telah bekerja sama dengan beberapa lembaga keuangan terkemuka untuk memperkenalkan berbagai aset RWA.
Keberpihakan Regulasi: Aptos telah mengintegrasikan verifikasi identitas on-chain dan fungsi pelacakan aset melalui kerja sama dengan platform yang patuh, sesuai dengan persyaratan peraturan yang relevan.
Penentuan pasar baru: Strategi RWA Aptos berfokus pada pasar baru, terutama di daerah dengan inklusi keuangan yang kurang, dengan menyediakan solusi pembiayaan yang beragam melalui produk kredit swasta yang tertokenisasi.
Ringkasan
Kebangkitan cepat Aptos di jalur RWA berkat keunggulan teknologinya dan penataan ekosistemnya. Hingga baru-baru ini, TVL RWA-nya mencapai 538 juta USD, menempatkannya di posisi ketiga di antara blockchain publik. Kredit swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, melalui tokenisasi, mewujudkan komposabilitas di blockchain, memungkinkan token kredit untuk berpartisipasi dalam berbagai strategi DeFi, menghasilkan keuntungan yang signifikan.
Saat ini, selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional menyempit, mendorong lembaga untuk beralih ke solusi berbasis blockchain. Aptos mengisi kekosongan pembiayaan UKM dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Dengan perbaikan lingkungan regulasi dan ekspansi ekosistem DeFi, Aptos diperkirakan akan menambah 500 juta dolar TVL RWA dalam setahun ke depan. Melalui sinergi teknologi dan ekosistem, Aptos menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan di jalur kredit swasta.