Likuiditas dan Aplikasi Aset BTC dalam Ekosistem Multi-Rantai

Belakangan ini, seiring dengan perkembangan ekosistem BTCFi, likuiditas on-chain dari aset BTC telah menjadi fokus perhatian berbagai proyek. BTC sedang bertransformasi dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario pendapatan on-chain, dengan potensi aplikasi yang meningkat secara signifikan dalam ekosistem DeFi.

Saat ini, pengemasan BTC yang terpusat masih mendominasi lebih dari 75%. Namun, kekuatan baru seperti BTC LST tumbuh dengan cepat, dan ukuran pasar telah mencapai 25,6K BTC. Pasar staking likuiditas BTC dan derivatif poin sedang menjadi titik pertumbuhan baru di bidang BTCFi.

Core, BOB, dan Corn adalah contoh pertumbuhan yang representatif di bidang BTCFi:

Core fokus pada aset BTC LST dengan ukuran besar, menyediakan imbal hasil yang stabil melalui mekanisme staking non-kustodian dan double staking. TVL-nya meningkat 4757,9% dalam enam bulan, mencapai $591,5M. Strategi Core mencakup:

1. Fokus pada pasar peningkatan aset yang terikat BTC, menarik pertumbuhan cepat BTC LST
2. Membangun protokol asli dan mengintegrasikan dengan proyek BTCFi dengan cepat, membangun aplikasi ekosistem yang lengkap
3. Memanfaatkan token $CORE untuk mendorong partisipasi dan retensi aset

Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru muncul, dengan total TVL yang terkumpul saat ini mencapai $425.9M. Corn mencapai pertumbuhan cepat dengan fokus pada sifat penghasilan BTC LST dan mekanisme derivatif poin. Lima kolam yang bekerja sama dengan Pendle telah menarik TVL sebesar $290.3M, yang merupakan 11.4% dari total pasar BTC LST.

BOB adalah L2 hibrida yang menggabungkan BTC dan ETH, menarik aset melalui integrasi proyek BTCFi yang luas dan layanan staking likuiditas satu klik. Saat ini, TVL mencapai $65,7 juta, sebagian besar berasal dari $WBTC. Kinerja BOB didorong oleh:

1. Arsitektur jembatan yang meminimalkan kepercayaan mengatasi masalah fragmentasi likuiditas
2. Masuk ke staking likuiditas dengan sekali klik dan aplikasi ekosistem yang lengkap menyediakan saluran staking yang nyaman

Di masa depan, seiring dengan pelepasan likuiditas BTC yang lebih lanjut, skala akumulasi aset di ekosistem BTCFi masih memiliki ruang pertumbuhan yang besar. Kunci untuk mewujudkan akumulasi dana ekosistem yang efektif terletak pada:

1. Membuka dan mendorong aset yang terikat pada peningkatan volume yang besar
2. Membangun strategi penghasilan yang dapat dikombinasikan melalui berbagai aplikasi DeFi
3. Menyediakan ekspektasi insentif yang beragam

Saat ini, total nilai terkunci (TVL) aset BTC yang terikat di L2 dan sidechain sekitar 1,6 miliar USD, hanya mewakili 0,14% dari total nilai pasar BTC. Di masa depan, skala akumulasi aset BTC di berbagai rantai dan aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki ruang pengembangan yang cukup besar.