Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot
Seiring dengan mendekatnya peningkatan Shanghai Ethereum, fungsi penarikan staking akan segera dibuka, dan staking Ethereum serta bidang produk turunan terkait telah menarik perhatian yang luas. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini juga meluncurkan beberapa alat staking baru. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan kondisi staking Ethereum dan Polkadot dari berbagai sudut, serta menganalisis secara singkat perkembangan produk turunan keduanya.
mekanisme stake
Ethereum mengadopsi mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator perlu memiliki 32 ETH untuk melakukan stake. Validator menjalankan satu node rantai utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien berkorespondensi dengan 32 ETH. Validator ini secara acak ditempatkan dalam "komite" yang bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 membutuhkan kumpulan validator yang besar untuk menjamin ketersediaan dan keefektifan: setiap shard memerlukan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, 256 validator diperlukan untuk menyelesaikan semua finalitas shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka diperlukan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme Bukti Kepemilikan yang Dinominasikan (NPoS), yang mencakup dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan mesin secara pribadi, tetapi tetap dapat memperoleh imbalan sistem. Nominator juga dapat bergabung dengan kolam nominator, yang lebih lanjut menurunkan ambang partisipasi dan menyederhanakan proses operasi. NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang dibutuhkan oleh Polkadot lebih kecil, dengan setiap parachain memerlukan sekitar 10 validator, jika ada 100 parachain, hanya dibutuhkan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator pada masa pematangan jaringan, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Data Staking Saat Ini
Pada 10 Februari 2023, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang dalam keadaan staking, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, 513.000 validator, dan tingkat hasil staking sebesar 4,32%, sementara tingkat hasil setelah memperhitungkan inflasi adalah 4,55%. Polkadot memiliki 592 juta DOT yang dalam keadaan staking, dengan tingkat staking sebesar 46,4%, jumlah nominasi adalah 455.000, dengan tingkat hasil staking historis sebesar 15,39%, dan tingkat hasil setelah memperhitungkan inflasi adalah 8,26%.
Untuk rantai PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang di-stake pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Upgrade "Shanghai" Ethereum diperkirakan akan selesai pada bulan Maret, saat itu akan mendukung penarikan ETH yang di-stake, sehingga tingkat staking mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal Polkadot adalah 50%, sementara tingkat staking aktual sebagian besar waktu berada di antara 40%-60%.
Periode Kunci
Saat ini, ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik. Setelah penyelesaian upgrade "Shanghai", pengguna dapat menarik ETH yang dipertaruhkan. Setelah fitur penarikan diaktifkan, periode kunci untuk stak ETH adalah 27 jam. Periode kunci untuk stak Polkadot adalah 28 hari. Periode kunci yang lebih lama meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya peluang yang lebih tinggi.
stake门槛
Ethereum hanya mendukung satu cara staking asli, yaitu menjalankan validator sendiri. Setiap validator perlu menyetor 32 ETH ke kontrak deposit ETH2, dan memerlukan sebuah komputer khusus yang terhubung ke internet sepanjang tahun, serta pengetahuan teknis yang relevan.
Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung penugasan staking, ada pihak ketiga di pasar yang menyediakan layanan pengelolaan node, dengan mengalihdayakan pekerjaan operasi node kepada penyedia layanan. Metode ini tetap memerlukan penyetoran 32 ETH, cocok untuk orang yang memiliki dana tetapi tidak memahami teknologi, tetapi perlu memiliki tingkat kepercayaan tertentu terhadap penyedia pengelolaan.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat cara staking, yang diurutkan dari ambang dana tertinggi hingga terendah: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs web "panel staking" untuk memudahkan pengguna melakukan operasi staking.
Menjalankan validator memerlukan komputer khusus dan pengetahuan teknis, dan jumlah DOT yang di-stake perlu berada di peringkat atas untuk masuk ke dalam kumpulan validator aktif. Saat ini, setidaknya dibutuhkan sekitar 1,6 juta DOT.
Pencalonan langsung memerlukan pemilihan hingga 16 validator tepercaya untuk melakukan stake. Pencalon dan validator berbagi hadiah jaringan, dan harus membayar komisi tertentu kepada validator (saat ini rata-rata 4,04%). Jika validator yang dicalonkan berperilaku tidak pantas, pencalon juga akan dihukum. Untuk mendapatkan hadiah pencalonan, jumlah ikatan minimum harus dicapai, saat ini sekitar 264 DOT.
Kolam nominasi yang beroperasi adalah fitur baru yang bertujuan untuk lebih menurunkan ambang nominasi. Nominator kecil dapat membentuk kolam nominasi, menempatkan DOT yang dipertaruhkan ke dalam kolam, dan kemudian secara keseluruhan bertindak sebagai satu nominator untuk menominasikan sekumpulan validator yang dipilih. Saat ini, menjalankan satu kolam nominasi membutuhkan 200 DOT.
Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara staking yang paling sederhana, tidak perlu memilih validator sendiri, cukup 1 DOT untuk berpartisipasi dan mendapatkan imbalan.
Dibandingkan dengan Ethereum, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi, dan beberapa cara tidak memerlukan pengetahuan teknis. Dari segi kebutuhan modal dan teknis, ambang partisipasi staking Polkadot lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Stake Likuiditas
Produk derivatif staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sekaligus menjaga likuiditas dana, meningkatkan efisiensi penggunaan dana. Setelah pengguna melakukan staking token ke dalam protokol staking likuid, mereka akan mendapatkan token derivatif likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi dan juga mendapatkan imbalan staking. Keberadaan staking likuid dapat merangsang aktivitas ekonomi di rantai PoS, sehingga dua saluran untuk mendapatkan imbalan, yaitu staking dan partisipasi dalam DeFi, tidak lagi bertentangan.
Pada kuartal pertama 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. TVL staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana Lido menguasai 73,42% dari pangsa pasar, sedangkan yang menduduki peringkat kedua menguasai 15,76%.
Distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot cukup merata, dengan TVL proyek utama masing-masing sebesar 16,71 juta, 14,14 juta, 12,10 juta, dan 7,49 juta dolar AS, total hanya 50,44 juta dolar AS. Jika dibandingkan dengan jumlah staking sebesar 592 juta DOT, tingkat adopsi staking likuid di Polkadot tergolong rendah, dengan potensi pertumbuhan pasar yang sangat besar. Produk staking likuid yang dikembangkan berbasis parachain Polkadot juga memiliki keunggulan unik seperti kemudahan integrasi lintas rantai.
Ringkasan
Ethereum dan Polkadot memiliki karakteristik masing-masing dalam mekanisme staking. Tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan ambang partisipasi yang lebih rendah. Sementara itu, pasar staking likuid Ethereum berkembang lebih matang. Dengan mendekatnya upgrade Shanghai Ethereum dan semakin populernya staking likuid di ekosistem Polkadot, konfigurasi keduanya mungkin akan mengalami perubahan yang signifikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
Lonely_Validator
· 08-11 13:20
stake 32 serius kah? Takut, takut.
Lihat AsliBalas0
just_another_fish
· 08-09 21:01
32eth? Saya menangis karena miskin.
Lihat AsliBalas0
consensus_whisperer
· 08-09 20:57
pos masih harus bergantung pada eth untuk memimpin ya stabil
Lihat AsliBalas0
LiquidityWitch
· 08-09 20:52
32 eth saya tidak mampu membelinya... Hantu miskin pergi!
Ethereum VS Polkadot: Analisis Perbandingan Mekanisme Staking dan Prospek Perkembangan LSD
Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot
Seiring dengan mendekatnya peningkatan Shanghai Ethereum, fungsi penarikan staking akan segera dibuka, dan staking Ethereum serta bidang produk turunan terkait telah menarik perhatian yang luas. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini juga meluncurkan beberapa alat staking baru. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan kondisi staking Ethereum dan Polkadot dari berbagai sudut, serta menganalisis secara singkat perkembangan produk turunan keduanya.
mekanisme stake
Ethereum mengadopsi mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator perlu memiliki 32 ETH untuk melakukan stake. Validator menjalankan satu node rantai utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien berkorespondensi dengan 32 ETH. Validator ini secara acak ditempatkan dalam "komite" yang bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 membutuhkan kumpulan validator yang besar untuk menjamin ketersediaan dan keefektifan: setiap shard memerlukan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, 256 validator diperlukan untuk menyelesaikan semua finalitas shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka diperlukan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme Bukti Kepemilikan yang Dinominasikan (NPoS), yang mencakup dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan mesin secara pribadi, tetapi tetap dapat memperoleh imbalan sistem. Nominator juga dapat bergabung dengan kolam nominator, yang lebih lanjut menurunkan ambang partisipasi dan menyederhanakan proses operasi. NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang dibutuhkan oleh Polkadot lebih kecil, dengan setiap parachain memerlukan sekitar 10 validator, jika ada 100 parachain, hanya dibutuhkan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator pada masa pematangan jaringan, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Data Staking Saat Ini
Pada 10 Februari 2023, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang dalam keadaan staking, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, 513.000 validator, dan tingkat hasil staking sebesar 4,32%, sementara tingkat hasil setelah memperhitungkan inflasi adalah 4,55%. Polkadot memiliki 592 juta DOT yang dalam keadaan staking, dengan tingkat staking sebesar 46,4%, jumlah nominasi adalah 455.000, dengan tingkat hasil staking historis sebesar 15,39%, dan tingkat hasil setelah memperhitungkan inflasi adalah 8,26%.
Untuk rantai PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang di-stake pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Upgrade "Shanghai" Ethereum diperkirakan akan selesai pada bulan Maret, saat itu akan mendukung penarikan ETH yang di-stake, sehingga tingkat staking mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal Polkadot adalah 50%, sementara tingkat staking aktual sebagian besar waktu berada di antara 40%-60%.
Periode Kunci
Saat ini, ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik. Setelah penyelesaian upgrade "Shanghai", pengguna dapat menarik ETH yang dipertaruhkan. Setelah fitur penarikan diaktifkan, periode kunci untuk stak ETH adalah 27 jam. Periode kunci untuk stak Polkadot adalah 28 hari. Periode kunci yang lebih lama meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya peluang yang lebih tinggi.
stake门槛
Ethereum hanya mendukung satu cara staking asli, yaitu menjalankan validator sendiri. Setiap validator perlu menyetor 32 ETH ke kontrak deposit ETH2, dan memerlukan sebuah komputer khusus yang terhubung ke internet sepanjang tahun, serta pengetahuan teknis yang relevan.
Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung penugasan staking, ada pihak ketiga di pasar yang menyediakan layanan pengelolaan node, dengan mengalihdayakan pekerjaan operasi node kepada penyedia layanan. Metode ini tetap memerlukan penyetoran 32 ETH, cocok untuk orang yang memiliki dana tetapi tidak memahami teknologi, tetapi perlu memiliki tingkat kepercayaan tertentu terhadap penyedia pengelolaan.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat cara staking, yang diurutkan dari ambang dana tertinggi hingga terendah: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs web "panel staking" untuk memudahkan pengguna melakukan operasi staking.
Menjalankan validator memerlukan komputer khusus dan pengetahuan teknis, dan jumlah DOT yang di-stake perlu berada di peringkat atas untuk masuk ke dalam kumpulan validator aktif. Saat ini, setidaknya dibutuhkan sekitar 1,6 juta DOT.
Pencalonan langsung memerlukan pemilihan hingga 16 validator tepercaya untuk melakukan stake. Pencalon dan validator berbagi hadiah jaringan, dan harus membayar komisi tertentu kepada validator (saat ini rata-rata 4,04%). Jika validator yang dicalonkan berperilaku tidak pantas, pencalon juga akan dihukum. Untuk mendapatkan hadiah pencalonan, jumlah ikatan minimum harus dicapai, saat ini sekitar 264 DOT.
Kolam nominasi yang beroperasi adalah fitur baru yang bertujuan untuk lebih menurunkan ambang nominasi. Nominator kecil dapat membentuk kolam nominasi, menempatkan DOT yang dipertaruhkan ke dalam kolam, dan kemudian secara keseluruhan bertindak sebagai satu nominator untuk menominasikan sekumpulan validator yang dipilih. Saat ini, menjalankan satu kolam nominasi membutuhkan 200 DOT.
Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara staking yang paling sederhana, tidak perlu memilih validator sendiri, cukup 1 DOT untuk berpartisipasi dan mendapatkan imbalan.
Dibandingkan dengan Ethereum, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi, dan beberapa cara tidak memerlukan pengetahuan teknis. Dari segi kebutuhan modal dan teknis, ambang partisipasi staking Polkadot lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Stake Likuiditas
Produk derivatif staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sekaligus menjaga likuiditas dana, meningkatkan efisiensi penggunaan dana. Setelah pengguna melakukan staking token ke dalam protokol staking likuid, mereka akan mendapatkan token derivatif likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi dan juga mendapatkan imbalan staking. Keberadaan staking likuid dapat merangsang aktivitas ekonomi di rantai PoS, sehingga dua saluran untuk mendapatkan imbalan, yaitu staking dan partisipasi dalam DeFi, tidak lagi bertentangan.
Pada kuartal pertama 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. TVL staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana Lido menguasai 73,42% dari pangsa pasar, sedangkan yang menduduki peringkat kedua menguasai 15,76%.
Distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot cukup merata, dengan TVL proyek utama masing-masing sebesar 16,71 juta, 14,14 juta, 12,10 juta, dan 7,49 juta dolar AS, total hanya 50,44 juta dolar AS. Jika dibandingkan dengan jumlah staking sebesar 592 juta DOT, tingkat adopsi staking likuid di Polkadot tergolong rendah, dengan potensi pertumbuhan pasar yang sangat besar. Produk staking likuid yang dikembangkan berbasis parachain Polkadot juga memiliki keunggulan unik seperti kemudahan integrasi lintas rantai.
Ringkasan
Ethereum dan Polkadot memiliki karakteristik masing-masing dalam mekanisme staking. Tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan ambang partisipasi yang lebih rendah. Sementara itu, pasar staking likuid Ethereum berkembang lebih matang. Dengan mendekatnya upgrade Shanghai Ethereum dan semakin populernya staking likuid di ekosistem Polkadot, konfigurasi keduanya mungkin akan mengalami perubahan yang signifikan.