Investasi pada kekuatan transformatif di tepi pasar besar
Selama dua dekade terakhir, bidang modal ventura telah mengalami perubahan yang luar biasa. Dari ledakan gelembung internet hingga penyebaran smartphone, dari kebangkitan media sosial hingga lahirnya cryptocurrency, setiap era membawa peluang investasi yang unik.
Sebuah perusahaan modal ventura yang didirikan pada tahun 2004 telah melalui perjalanan yang luar biasa selama periode ini. Mereka mengelola total 14 dana, termasuk 8 dana inti tahap awal, 2 dana terkait iklim, dan 4 dana opportunistik. Investasi mereka mencakup lebih dari 230 proyek, yang melibatkan media sosial, platform pasar, alat pengembang, pendidikan, kesehatan, teknologi finansial, Web3, sistem terdesentralisasi, serta energi dan iklim.
Merefleksikan perjalanan perkembangan perusahaan ini, kita dapat melihat bahwa tema investasi mereka selalu berfokus pada inovasi teknologi yang dapat memicu pergeseran paradigma dan momen kunci perubahan sosial.
Pada tahun 2003-2004, pembangunan lapisan aplikasi internet menjadi fokus, investasi infrastruktur sebelumnya memainkan peran penting pada tahap ini.
Pada pertengahan abad ke-21, membangun jaringan baru (seperti jaringan sosial dan platform pasar) menjadi arah utama aplikasi internet.
Awal 2010-an, seiring dengan penguatan jaringan dasar, fokus investasi beralih ke jaringan tersegmentasi vertikal (seperti bidang pendidikan dan kesehatan), lapisan infrastruktur baru (alat pengembang, teknologi finansial) dan sistem komputasi terdesentralisasi (blockchain dan pasar kripto).
Akhir 2010-an, posisi aplikasi internet dalam ekonomi global semakin penting, investasi mulai memperhatikan bagaimana memanfaatkan aplikasi ini untuk memperluas akses terhadap sumber daya kunci (seperti pengetahuan, modal, dan kesejahteraan), serta mencari peluang untuk meningkatkan kepercayaan terhadap sistem inti ini.
Mendekati tahun 2020, dengan memburuknya krisis iklim, fokus investasi beralih ke proyek-proyek startup yang tidak hanya berkomitmen untuk mengurangi dampak perubahan iklim, tetapi yang lebih penting adalah mempercepat transisi energi dan beradaptasi dengan lingkungan yang terus berubah.
Saat ini, perkembangan pesat model bahasa besar (LLMs) dan kecerdasan buatan telah meningkatkan jangkauan aplikasi dan kegunaan perangkat lunak terkait secara signifikan, sekaligus menyoroti perlunya membangun bentuk baru kepercayaan digital.
Selama 20 tahun terakhir melihat sejarah investasi yang melintasi berbagai periode dan bidang, kita dapat merangkum satu filosofi investasi yang terus menerus ada:
Investasi di bidang pinggiran pasar besar yang berasal dari tekanan teknologi dan perubahan sosial.
Konsep investasi ini tercermin dalam beberapa aspek berikut:
Marjinal
Pinggiran pasar besar seringkali merupakan tempat di mana ide-ide dan metode baru paling mudah tumbuh. Perusahaan rintisan yang berada di pinggiran mungkin tampak tidak mencolok pada awalnya, tetapi memiliki potensi untuk menantang perusahaan yang ada dengan cara yang tidak terduga.
Misalnya, media sosial awal tampak tidak ada hubungannya dengan media tradisional; cryptocurrency awal juga tidak terlihat seperti menantang sistem keuangan yang ada; banyak produk pembelajaran yang ditujukan untuk konsumen tampaknya tidak bersaing langsung dengan sistem pendidikan tradisional.
Teknologi baru memungkinkan hal-hal yang sebelumnya tidak mungkin menjadi mungkin. Melihat kembali, perilaku-perilaku baru ini mungkin tampak biasa saja, tetapi tidak demikian saat pertama kali muncul, dan perlu melalui eksplorasi eksperimental untuk memverifikasinya. Kesalahan cepat adalah cara terbaik untuk mencapai kemajuan, tetapi mengubah suatu industri bukanlah hal yang mudah, karena lembaga yang ada dan peserta yang telah menduduki pasar seringkali skeptis atau bahkan menolak perubahan.
Strategi "pinggiran", seperti konsumen prioritas, konsumen berbasis produksi, pengembang prioritas, dan model sumber terbuka, dapat menghindari penjaga gerbang pasar untuk menciptakan kondisi bagi eksperimen bebas. Inilah daya tarik dari strategi-strategi ini.
Tekanan Transformasi
Teknologi dan tekanan sosial dapat memecahkan struktur pasar yang ada, menciptakan jendela peluang bagi perusahaan dan jaringan baru untuk memenuhi permintaan pasar dengan cara yang inovatif.
Tekanan teknologi dapat mencakup teknologi dan platform yang muncul, seperti sistem operasi baru, aset kripto, dan tumpukan teknologi kecerdasan buatan. Tekanan teknologi yang paling kuat sering kali melahirkan model bisnis baru, yang sering kali merupakan perubahan struktural yang sulit dikejar oleh perusahaan yang ada.
Tekanan sosial dapat mencakup krisis iklim, hilangnya kepercayaan publik terhadap institusi sosial, atau perubahan norma dan sikap sosial, serta faktor-faktor global lainnya. Tekanan ini dapat dengan cepat memicu perubahan perilaku yang sebelumnya sulit dibayangkan atau dianggap tidak mungkin terjadi.
Ketika tekanan ini berkumpul, struktur pasar yang awalnya stabil dapat menjadi tidak stabil. Perusahaan rintisan memiliki kesempatan untuk menyesuaikan posisi mereka berdasarkan tekanan ini, bahkan dalam posisi yang tidak menguntungkan, mereka dapat bersaing dengan perusahaan tradisional. Para investor perlu terus memantau tekanan ini dan mencari peluang yang terkandung di dalamnya untuk perusahaan rintisan.
Melihat pola investasi 20 tahun ke depan: Dengan percepatan perubahan global, munculnya dan matangnya teknologi baru, filosofi investasi mungkin akan mengalami perkembangan baru, tetapi kerangka inti tetap akan berfokus pada mencari peluang di tepi pasar besar yang didorong oleh tekanan perubahan.
Bagi para pendiri yang memiliki visi yang sama, ini jelas merupakan era penuh peluang. Dengan terus mengeksplorasi dan berinovasi di tepi pasar, mungkin kita dapat menemukan ide besar berikutnya yang akan mengubah dunia.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
25 Suka
Hadiah
25
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BrokenDAO
· 08-12 18:37
Satu lagi cerita monopoli kapital terpusat yang menyamar sebagai inovasi... Esensi tata kelola tidak pernah berubah.
Lihat AsliBalas0
BearMarketSurvivor
· 08-10 04:38
Menghadapi tiga putaran bull dan bear, belajar bertahan di parit.
Lihat AsliBalas0
DarkPoolWatcher
· 08-09 20:24
Kapitalis yang menyalin pekerjaan rumah lagi datang untuk pamer.
Lihat AsliBalas0
BlockchainThinkTank
· 08-09 20:23
Data menunjukkan sebagian besar VC memiliki tingkat keuntungan kurang dari 15%. Disarankan untuk berhati-hati.
Lihat AsliBalas0
SorryRugPulled
· 08-09 20:20
Orang lain menyalin tugas dengan proyek yang serius, dia malah baik-baik saja, malah berinvestasi di iklim.
Lihat AsliBalas0
MetaverseLandlord
· 08-09 20:18
Jual tas, jual tas, rata-rata orang sudah berinvestasi di web3.
20 tahun perjalanan investasi: Fokus pada kekuatan perubahan di tepi pasar besar
Investasi pada kekuatan transformatif di tepi pasar besar
Selama dua dekade terakhir, bidang modal ventura telah mengalami perubahan yang luar biasa. Dari ledakan gelembung internet hingga penyebaran smartphone, dari kebangkitan media sosial hingga lahirnya cryptocurrency, setiap era membawa peluang investasi yang unik.
Sebuah perusahaan modal ventura yang didirikan pada tahun 2004 telah melalui perjalanan yang luar biasa selama periode ini. Mereka mengelola total 14 dana, termasuk 8 dana inti tahap awal, 2 dana terkait iklim, dan 4 dana opportunistik. Investasi mereka mencakup lebih dari 230 proyek, yang melibatkan media sosial, platform pasar, alat pengembang, pendidikan, kesehatan, teknologi finansial, Web3, sistem terdesentralisasi, serta energi dan iklim.
Merefleksikan perjalanan perkembangan perusahaan ini, kita dapat melihat bahwa tema investasi mereka selalu berfokus pada inovasi teknologi yang dapat memicu pergeseran paradigma dan momen kunci perubahan sosial.
Pada tahun 2003-2004, pembangunan lapisan aplikasi internet menjadi fokus, investasi infrastruktur sebelumnya memainkan peran penting pada tahap ini.
Pada pertengahan abad ke-21, membangun jaringan baru (seperti jaringan sosial dan platform pasar) menjadi arah utama aplikasi internet.
Awal 2010-an, seiring dengan penguatan jaringan dasar, fokus investasi beralih ke jaringan tersegmentasi vertikal (seperti bidang pendidikan dan kesehatan), lapisan infrastruktur baru (alat pengembang, teknologi finansial) dan sistem komputasi terdesentralisasi (blockchain dan pasar kripto).
Akhir 2010-an, posisi aplikasi internet dalam ekonomi global semakin penting, investasi mulai memperhatikan bagaimana memanfaatkan aplikasi ini untuk memperluas akses terhadap sumber daya kunci (seperti pengetahuan, modal, dan kesejahteraan), serta mencari peluang untuk meningkatkan kepercayaan terhadap sistem inti ini.
Mendekati tahun 2020, dengan memburuknya krisis iklim, fokus investasi beralih ke proyek-proyek startup yang tidak hanya berkomitmen untuk mengurangi dampak perubahan iklim, tetapi yang lebih penting adalah mempercepat transisi energi dan beradaptasi dengan lingkungan yang terus berubah.
Saat ini, perkembangan pesat model bahasa besar (LLMs) dan kecerdasan buatan telah meningkatkan jangkauan aplikasi dan kegunaan perangkat lunak terkait secara signifikan, sekaligus menyoroti perlunya membangun bentuk baru kepercayaan digital.
Selama 20 tahun terakhir melihat sejarah investasi yang melintasi berbagai periode dan bidang, kita dapat merangkum satu filosofi investasi yang terus menerus ada:
Investasi di bidang pinggiran pasar besar yang berasal dari tekanan teknologi dan perubahan sosial.
Konsep investasi ini tercermin dalam beberapa aspek berikut:
Pinggiran pasar besar seringkali merupakan tempat di mana ide-ide dan metode baru paling mudah tumbuh. Perusahaan rintisan yang berada di pinggiran mungkin tampak tidak mencolok pada awalnya, tetapi memiliki potensi untuk menantang perusahaan yang ada dengan cara yang tidak terduga.
Misalnya, media sosial awal tampak tidak ada hubungannya dengan media tradisional; cryptocurrency awal juga tidak terlihat seperti menantang sistem keuangan yang ada; banyak produk pembelajaran yang ditujukan untuk konsumen tampaknya tidak bersaing langsung dengan sistem pendidikan tradisional.
Teknologi baru memungkinkan hal-hal yang sebelumnya tidak mungkin menjadi mungkin. Melihat kembali, perilaku-perilaku baru ini mungkin tampak biasa saja, tetapi tidak demikian saat pertama kali muncul, dan perlu melalui eksplorasi eksperimental untuk memverifikasinya. Kesalahan cepat adalah cara terbaik untuk mencapai kemajuan, tetapi mengubah suatu industri bukanlah hal yang mudah, karena lembaga yang ada dan peserta yang telah menduduki pasar seringkali skeptis atau bahkan menolak perubahan.
Strategi "pinggiran", seperti konsumen prioritas, konsumen berbasis produksi, pengembang prioritas, dan model sumber terbuka, dapat menghindari penjaga gerbang pasar untuk menciptakan kondisi bagi eksperimen bebas. Inilah daya tarik dari strategi-strategi ini.
Teknologi dan tekanan sosial dapat memecahkan struktur pasar yang ada, menciptakan jendela peluang bagi perusahaan dan jaringan baru untuk memenuhi permintaan pasar dengan cara yang inovatif.
Tekanan teknologi dapat mencakup teknologi dan platform yang muncul, seperti sistem operasi baru, aset kripto, dan tumpukan teknologi kecerdasan buatan. Tekanan teknologi yang paling kuat sering kali melahirkan model bisnis baru, yang sering kali merupakan perubahan struktural yang sulit dikejar oleh perusahaan yang ada.
Tekanan sosial dapat mencakup krisis iklim, hilangnya kepercayaan publik terhadap institusi sosial, atau perubahan norma dan sikap sosial, serta faktor-faktor global lainnya. Tekanan ini dapat dengan cepat memicu perubahan perilaku yang sebelumnya sulit dibayangkan atau dianggap tidak mungkin terjadi.
Ketika tekanan ini berkumpul, struktur pasar yang awalnya stabil dapat menjadi tidak stabil. Perusahaan rintisan memiliki kesempatan untuk menyesuaikan posisi mereka berdasarkan tekanan ini, bahkan dalam posisi yang tidak menguntungkan, mereka dapat bersaing dengan perusahaan tradisional. Para investor perlu terus memantau tekanan ini dan mencari peluang yang terkandung di dalamnya untuk perusahaan rintisan.
Melihat pola investasi 20 tahun ke depan: Dengan percepatan perubahan global, munculnya dan matangnya teknologi baru, filosofi investasi mungkin akan mengalami perkembangan baru, tetapi kerangka inti tetap akan berfokus pada mencari peluang di tepi pasar besar yang didorong oleh tekanan perubahan.
Bagi para pendiri yang memiliki visi yang sama, ini jelas merupakan era penuh peluang. Dengan terus mengeksplorasi dan berinovasi di tepi pasar, mungkin kita dapat menemukan ide besar berikutnya yang akan mengubah dunia.