Era Baru Peminjaman Bitcoin: Solusi Inovatif untuk Mengunci Likuiditas Triliunan
Bitcoin sebagai kolam dana terbesar di dunia kripto, nilai likuiditas potensialnya selalu menjadi perhatian. Baru-baru ini, protokol pinjam meminjam on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan penting, yang menandakan tren pergeseran Bitcoin dari sekadar penyimpan nilai ke alat keuangan yang lebih aktif semakin cepat.
Faktanya, Bitcoin sebagai aset likuiditas sedang memperluas ke skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya. Jika dapat secara efektif mengaktifkan aset Bitcoin yang tertidur, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi baru untuk aset senilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Menurut data, hingga 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum telah melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Sebaliknya, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan Ethereum, kecepatan pengembangan ekosistemnya masih tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas Bitcoin dapat dilepaskan sebesar 10%, pasar senilai hingga 180 miliar dolar AS dapat tercipta. Jika mencapai rasio TVL on-chain yang mirip dengan Ethereum (sekitar 16%), lebih mungkin untuk melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar AS. Ini akan sangat mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem keuangan Bitcoin, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan blockchain yang ada, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, beberapa platform likuiditas Bitcoin yang baru muncul sedang berkembang dengan cepat. Platform ini bertujuan untuk memungkinkan lebih banyak orang mendapatkan manfaat dari peminjaman Bitcoin, dan telah menjadi salah satu protokol peminjaman terbesar dalam ekosistem Bitcoin. Dilaporkan bahwa stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai lebih dari 500 juta USD dalam total nilai terkunci hanya dalam satu minggu setelah peluncurannya, menciptakan rekor protokol peminjaman dengan pertumbuhan tercepat dalam sejarah keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Bagi pemegang Bitcoin saat ini, bagaimana memanfaatkan aset Bitcoin yang dimiliki dengan aman, sekaligus meningkatkan likuiditasnya, telah menjadi kebutuhan mendesak. Berdasarkan hal ini, protokol pinjaman di blockchain Bitcoin kini menghadapi periode peluang yang penting. Beberapa platform menawarkan layanan pinjaman dengan suku bunga tetap, di mana Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara pasokan stablecoin yang dipinjam tidak terbatas, memberikan lebih banyak likuiditas bagi pemegang Bitcoin untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di dalam ekosistem.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah jenis stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang sebelumnya tidak terpakai.
Beberapa platform baru sedang membangun ekosistem lengkap, termasuk stablecoin berpenghasilan yang dijamin oleh Bitcoin, protokol pinjaman yang berbasis di atasnya, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking Bitcoin. Model ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling meresap, sambil membentuk hubungan "pinjam" dari aset dasar, dan membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, serta menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna.
Inovasi-inovasi ini tidak hanya membantu ekosistem Bitcoin menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu, tetapi juga dengan bantuan teknologi lintas rantai mencapai kompatibilitas multi-rantai, pengguna dapat beroperasi dengan stablecoin secara mulus di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke blockchain lainnya.
Melihat ke Depan
Seiring dengan aset Bitcoin secara bertahap diaktifkan, Bitcoin Finance (BTCFi) diharapkan menjadi arah aset DeFi baru yang bernilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem yang makmur di blockchain. Di masa depan, kita mungkin akan melihat bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi yang dibangun di sekitar Bitcoin, mendefinisikan kembali peran Bitcoin dalam bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi Bitcoin dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, patut diperhatikan oleh pasar secara berkelanjutan. Dengan inovasi yang terus muncul, perkembangan masa depan ekosistem Bitcoin sangat ditunggu-tunggu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ThesisInvestor
· 08-01 12:13
btc finansialisasi? Bermain besar ya
Lihat AsliBalas0
AirdropBuffet
· 08-01 04:12
Menunggu kaya mendadak
Lihat AsliBalas0
APY追逐者
· 07-29 16:19
Kesempatan telah datang, ayo kita mulai!
Lihat AsliBalas0
DaisyUnicorn
· 07-29 16:19
Bunga-bunga kecil semua sedang meminjam! Posisi Lock-up tidak terasa menarik lagi?
Lihat AsliBalas0
liquiditea_sipper
· 07-29 16:16
bull dan beruang sama-sama menunggu untuk mendapatkan hasilnya
Era baru pinjaman Bitcoin: Pelepasan likuiditas triliun memicu ekosistem BTCFi
Era Baru Peminjaman Bitcoin: Solusi Inovatif untuk Mengunci Likuiditas Triliunan
Bitcoin sebagai kolam dana terbesar di dunia kripto, nilai likuiditas potensialnya selalu menjadi perhatian. Baru-baru ini, protokol pinjam meminjam on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan penting, yang menandakan tren pergeseran Bitcoin dari sekadar penyimpan nilai ke alat keuangan yang lebih aktif semakin cepat.
Faktanya, Bitcoin sebagai aset likuiditas sedang memperluas ke skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya. Jika dapat secara efektif mengaktifkan aset Bitcoin yang tertidur, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi baru untuk aset senilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Menurut data, hingga 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum telah melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Sebaliknya, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan Ethereum, kecepatan pengembangan ekosistemnya masih tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas Bitcoin dapat dilepaskan sebesar 10%, pasar senilai hingga 180 miliar dolar AS dapat tercipta. Jika mencapai rasio TVL on-chain yang mirip dengan Ethereum (sekitar 16%), lebih mungkin untuk melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar AS. Ini akan sangat mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem keuangan Bitcoin, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan blockchain yang ada, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, beberapa platform likuiditas Bitcoin yang baru muncul sedang berkembang dengan cepat. Platform ini bertujuan untuk memungkinkan lebih banyak orang mendapatkan manfaat dari peminjaman Bitcoin, dan telah menjadi salah satu protokol peminjaman terbesar dalam ekosistem Bitcoin. Dilaporkan bahwa stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai lebih dari 500 juta USD dalam total nilai terkunci hanya dalam satu minggu setelah peluncurannya, menciptakan rekor protokol peminjaman dengan pertumbuhan tercepat dalam sejarah keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Bagi pemegang Bitcoin saat ini, bagaimana memanfaatkan aset Bitcoin yang dimiliki dengan aman, sekaligus meningkatkan likuiditasnya, telah menjadi kebutuhan mendesak. Berdasarkan hal ini, protokol pinjaman di blockchain Bitcoin kini menghadapi periode peluang yang penting. Beberapa platform menawarkan layanan pinjaman dengan suku bunga tetap, di mana Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara pasokan stablecoin yang dipinjam tidak terbatas, memberikan lebih banyak likuiditas bagi pemegang Bitcoin untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di dalam ekosistem.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah jenis stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang sebelumnya tidak terpakai.
Beberapa platform baru sedang membangun ekosistem lengkap, termasuk stablecoin berpenghasilan yang dijamin oleh Bitcoin, protokol pinjaman yang berbasis di atasnya, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking Bitcoin. Model ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling meresap, sambil membentuk hubungan "pinjam" dari aset dasar, dan membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, serta menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna.
Inovasi-inovasi ini tidak hanya membantu ekosistem Bitcoin menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu, tetapi juga dengan bantuan teknologi lintas rantai mencapai kompatibilitas multi-rantai, pengguna dapat beroperasi dengan stablecoin secara mulus di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke blockchain lainnya.
Melihat ke Depan
Seiring dengan aset Bitcoin secara bertahap diaktifkan, Bitcoin Finance (BTCFi) diharapkan menjadi arah aset DeFi baru yang bernilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem yang makmur di blockchain. Di masa depan, kita mungkin akan melihat bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi yang dibangun di sekitar Bitcoin, mendefinisikan kembali peran Bitcoin dalam bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi Bitcoin dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, patut diperhatikan oleh pasar secara berkelanjutan. Dengan inovasi yang terus muncul, perkembangan masa depan ekosistem Bitcoin sangat ditunggu-tunggu.