Analisis Kedalaman Protokol USUAL: Sebuah Skema Ponzi yang Menyamar Sebagai RWA
USUAL protokol di permukaannya adalah proyek aset nyata yang menyediakan hasil obligasi pemerintah AS (RWA), sebenarnya adalah Skema Ponzi yang dirancang dengan cermat. Protokol ini mengeluarkan 5 jenis token, masing-masing memiliki kegunaan yang berbeda:
USUAL - token tata kelola
USD0 - stablecoin ( sebenarnya tidak berguna )
USD0++ - Token Obligasi Negara 4 Tahun
USUALX - versi setelah staking USUAL
USUAL* - Token eksklusif tim dan investor
Protokol ini mengaku menawarkan "pendapatan 4% dari obligasi negara tanpa izin" untuk menarik pengguna, tetapi sebenarnya menghasut pengguna untuk membeli USD0++. USD0++ dicetak dengan harga 1 dolar AS, tetapi sebenarnya adalah token obligasi negara dengan periode kunci 4 tahun, dan saat ini nilainya hanya 0,84 dolar AS.
Untuk menghilangkan keraguan pengguna, protokol menetapkan mekanisme penebusan 1:1, dan di platform pinjaman, harga USD0++ ditetapkan menjadi 1 dolar. Ini menyebabkan beberapa pengguna memiliki ilusi bahwa USD0++ dapat ditebus 1:1 kapan saja, dan mulai melakukan operasi dengan leverage tinggi.
Namun, protokol tiba-tiba menutup saluran penebusan 1:1, menurunkan harga penebusan menjadi 0,87 dolar. Tindakan ini menyebabkan banyak pengguna mengalami kerugian besar, beberapa pemain dengan leverage tinggi kehilangan hingga 62%.
Dengan cara ini, protokol mencairkan sekitar 2,6 juta dolar dari hampir 2 miliar dolar TVL. Sebagian dana ini dialokasikan kepada pemegang USUALX, sementara sebagian lainnya mengalir ke tim dan investor.
USUAL*token adalah token hak milik yang khusus untuk tim dan investor, yang memiliki lebih banyak hak istimewa. Tim telah mendapatkan keuntungan setidaknya 72 juta dolar AS dengan cara ini.
Protokol mengambil langkah-langkah agresif seperti itu karena Skema Ponzi akan segera sulit untuk bertahan. Harga USUAL terus menurun, jika tidak mengambil tindakan, protokol akan terjebak dalam spiral kematian.
Seri operasi ini menjadikan semua peserta sebagai korban, sementara pihak proyek adalah yang paling diuntungkan. Dalam bidang cryptocurrency yang kurang pengaturan, pihak proyek seringkali tidak terikat oleh hukum dan moral.
Bagi investor yang belum terpapar USUAL, disarankan untuk tetap berhati-hati dan tidak berpartisipasi. Pengguna yang sudah terlibat dapat memilih untuk menerima kerugian dan menghentikan kerugian, atau mengambil risiko untuk terus berpartisipasi. Namun, bahkan jika tidak merugi, berpartisipasi dalam proyek semacam ini dalam jangka panjang juga berarti biaya peluang yang besar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
rugpull_survivor
· 07-31 21:43
Satu lagi trik lama yang menjanjikan keuntungan aman
Lihat AsliBalas0
GateUser-44a00d6c
· 07-31 13:36
Siapa yang tidak tahu tentang Skema Ponzi? Sangat menjengkelkan.
Lihat AsliBalas0
BlockImposter
· 07-29 01:11
Dianggap Bodoh tingkatnya sudah meningkat lagi
Lihat AsliBalas0
DaoResearcher
· 07-29 01:00
Menurut pemodelan data, struktur ponzi berbasis gelembung yang khas, lihat kasus PonziScam95.
USUAL protokol terungkap: Skema Ponzi yang cerdik di balik lapisan RWA
Analisis Kedalaman Protokol USUAL: Sebuah Skema Ponzi yang Menyamar Sebagai RWA
USUAL protokol di permukaannya adalah proyek aset nyata yang menyediakan hasil obligasi pemerintah AS (RWA), sebenarnya adalah Skema Ponzi yang dirancang dengan cermat. Protokol ini mengeluarkan 5 jenis token, masing-masing memiliki kegunaan yang berbeda:
Protokol ini mengaku menawarkan "pendapatan 4% dari obligasi negara tanpa izin" untuk menarik pengguna, tetapi sebenarnya menghasut pengguna untuk membeli USD0++. USD0++ dicetak dengan harga 1 dolar AS, tetapi sebenarnya adalah token obligasi negara dengan periode kunci 4 tahun, dan saat ini nilainya hanya 0,84 dolar AS.
Untuk menghilangkan keraguan pengguna, protokol menetapkan mekanisme penebusan 1:1, dan di platform pinjaman, harga USD0++ ditetapkan menjadi 1 dolar. Ini menyebabkan beberapa pengguna memiliki ilusi bahwa USD0++ dapat ditebus 1:1 kapan saja, dan mulai melakukan operasi dengan leverage tinggi.
Namun, protokol tiba-tiba menutup saluran penebusan 1:1, menurunkan harga penebusan menjadi 0,87 dolar. Tindakan ini menyebabkan banyak pengguna mengalami kerugian besar, beberapa pemain dengan leverage tinggi kehilangan hingga 62%.
Dengan cara ini, protokol mencairkan sekitar 2,6 juta dolar dari hampir 2 miliar dolar TVL. Sebagian dana ini dialokasikan kepada pemegang USUALX, sementara sebagian lainnya mengalir ke tim dan investor.
USUAL*token adalah token hak milik yang khusus untuk tim dan investor, yang memiliki lebih banyak hak istimewa. Tim telah mendapatkan keuntungan setidaknya 72 juta dolar AS dengan cara ini.
Protokol mengambil langkah-langkah agresif seperti itu karena Skema Ponzi akan segera sulit untuk bertahan. Harga USUAL terus menurun, jika tidak mengambil tindakan, protokol akan terjebak dalam spiral kematian.
Seri operasi ini menjadikan semua peserta sebagai korban, sementara pihak proyek adalah yang paling diuntungkan. Dalam bidang cryptocurrency yang kurang pengaturan, pihak proyek seringkali tidak terikat oleh hukum dan moral.
Bagi investor yang belum terpapar USUAL, disarankan untuk tetap berhati-hati dan tidak berpartisipasi. Pengguna yang sudah terlibat dapat memilih untuk menerima kerugian dan menghentikan kerugian, atau mengambil risiko untuk terus berpartisipasi. Namun, bahkan jika tidak merugi, berpartisipasi dalam proyek semacam ini dalam jangka panjang juga berarti biaya peluang yang besar.