dYdX Memasuki Era Baru AppChain Cosmos: Analisis Insentif Migrasi Perdagangan dan Kinerja Pasar
Pada 13 November, dYdX v4 yang dibangun di atas Cosmos SDK dan Tendermint resmi memasuki tahap Beta dan membuka fungsi perdagangan. Versi baru ini disebut dYdX Chain, yang saat ini berjalan secara paralel dengan versi dYdX v3 di StarkEx. v3 masih menampung sebagian besar volume perdagangan, dan jalur paralel ini tidak hanya mempertahankan fungsi dan basis pengguna v3 tetapi juga memberikan ruang bagi inovasi dan pengembangan v4 di platform baru.
Dalam lingkungan pasar yang saat ini sangat fluktuatif, platform kontrak berkelanjutan di blockchain telah mengalami volume trading yang signifikan, dan kinerja token platform juga sangat mencolok. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 54,45% dalam 7 hari. Data menunjukkan bahwa volume trading harian rata-rata dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar AS, melampaui puncak volume trading harian dari dua bulan pertama dalam tiga bulan terakhir. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di bidang ini, kinerja pasar dYdX mencerminkan minat dan respons positif yang kuat dari para investor.
Penilaian Kemampuan Menguntungkan DYDX
Pembaruan terbaru dYdX menarik perhatian besar dari para investor, terutama keputusan untuk mendistribusikan semua biaya transaksi dalam bentuk USDC kepada staker dan validator token DYDX. Perubahan ini menandai pergeseran besar dari sebelumnya biaya yang diambil oleh perusahaan menjadi sekarang dibagikan kepada pemegang token dari pendapatan platform.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan bursa terdesentralisasi spot, dYdX mengadopsi model perdagangan buku pesanan, tanpa memerlukan penyedia likuiditas pasif. Pembuat pasar aktif dapat memperoleh hadiah melalui token DYDX yang tidak dialokasikan. Ini memungkinkan biaya perdagangan sepenuhnya dialokasikan kepada penyetor, secara signifikan meningkatkan profitabilitas.
Berdasarkan perhitungan data saat ini, kapitalisasi pasar sirkulasi DYDX adalah 720 juta dolar AS, berdasarkan biaya 8670 juta dolar AS selama 30 hari terakhir, biaya tahunan diperkirakan mencapai 105 juta dolar AS. Rasio harga terhadap biaya (P/F) adalah 6,6, dengan estimasi imbal hasil staking mencapai 14,6%.
Namun, metode estimasi ini memiliki keterbatasan, mengasumsikan bahwa volume transaksi tetap dan seluruhnya dipindahkan ke v4, semua token DYDX digunakan untuk staking, sambil mengabaikan fakta bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total jumlah.
Berbagai pendekatan untuk mempromosikan migrasi perdagangan dari v3 ke v4
dYdX v4 beroperasi sebagai dYdX Chain yang independen, di mana DYDX akan berfungsi sebagai biaya bahan bakar untuk transaksi. Staker tidak hanya memperoleh imbalan dan hak tata kelola, tetapi juga harus bertanggung jawab atas perlindungan keamanan jaringan. Saat ini, hanya biaya transaksi yang dihasilkan di v4 yang akan dibagikan kepada para staker. Mengingat volume transaksi harian v4 yang saat ini sebesar 80.000 USD sangat kecil dibandingkan dengan 1,7 miliar USD di v3, dYdX mengambil serangkaian langkah untuk mendorong peralihan transaksi dari v3 ke v4:
Mengalokasikan 20 juta USD dalam token DYDX untuk mendorong peluncuran v4, dipimpin oleh Chaos Labs, dengan fokus pada penelitian distribusi hadiah dan pencegahan perdagangan bot.
Meluncurkan modul hadiah perdagangan baru, yang mendistribusikan hadiah berdasarkan biaya perdagangan yang dihasilkan setiap blok, dan mengendalikan skala hadiah melalui mekanisme pemerintahan.
Secara bertahap menghapus diskon biaya transaksi v3, hadiah transaksi, dan hadiah LP, diperkirakan akan sepenuhnya menghentikan hadiah terkait di v3 pada 16 Januari 2024.
Mengaktifkan fitur staking v4, memungkinkan pemindahan DYDX dari Ethereum ke dYdX Chain dan melakukan staking melalui dompet Keplr.
Proyek ekosistem Cosmos didukung secara luas
DYDX saat ini memiliki nilai pasar terdistribusi sepenuhnya mencapai 4 miliar USD, melampaui ATOM, yang membuat dYdX mendapatkan dukungan penuh dari proyek-proyek di ekosistem saat diluncurkan di Cosmos:
Circle meluncurkan USDC asli di Noble dan akan mendukung protokol transfer lintas rantai (CCTP).
Stride memutuskan untuk mengembangkan token staking likuid stDYDX untuk dYdX, secara otomatis menggunakan USDC untuk membeli DYDX dan melakukan reinvestasi.
DYDX dapat digunakan di aplikasi DeFi di Cosmos seperti Levana dan Shade Protocol, seperti menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam perdagangan kontrak berkelanjutan.
Kesimpulan
dYdX diluncurkan dalam bentuk AppChain di ekosistem Cosmos, validator dan staker token DYDX akan mendapatkan semua biaya transaksi dalam bentuk USDC, serta memiliki hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola dan tanggung jawab untuk menjaga keamanan jaringan. Meskipun volume perdagangan v4 saat ini masih kecil, dYdX telah mengambil berbagai langkah untuk mendorong migrasi perdagangan dari v3 ke v4. Dengan penghentian program hadiah perdagangan dan LP v3 pada awal tahun depan, diperkirakan sebagian besar volume perdagangan akan beralih ke platform v4.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
9
Bagikan
Komentar
0/400
DeFiDoctor
· 07-27 05:42
Rekam medis: Lesi yang bermigrasi berulang kali terjadi, disarankan untuk memperpanjang periode observasi.
Lihat AsliBalas0
LucidSleepwalker
· 07-26 09:39
Stake adalah cara untuk menghasilkan uang dengan santai.
Lihat AsliBalas0
LiquidityHunter
· 07-25 12:34
Melihat perbedaan arbitrase v4 yang langsung mencapai 2,7%, tidak memanfaatkan ini adalah menyakiti diri sendiri.
Lihat AsliBalas0
PrivacyMaximalist
· 07-25 00:10
害怕Rug Pull咋办~
Lihat AsliBalas0
GateUser-f281fabb
· 07-24 13:56
Sampah seperti ini juga kamu dorong
Lihat AsliBalas0
BugBountyHunter
· 07-24 06:05
putar pompa putar pompa lagi datang bermain orang untuk disedot
dYdX v4 diluncurkan: Analisis insentif migrasi perdagangan dan kinerja pasar Token
dYdX Memasuki Era Baru AppChain Cosmos: Analisis Insentif Migrasi Perdagangan dan Kinerja Pasar
Pada 13 November, dYdX v4 yang dibangun di atas Cosmos SDK dan Tendermint resmi memasuki tahap Beta dan membuka fungsi perdagangan. Versi baru ini disebut dYdX Chain, yang saat ini berjalan secara paralel dengan versi dYdX v3 di StarkEx. v3 masih menampung sebagian besar volume perdagangan, dan jalur paralel ini tidak hanya mempertahankan fungsi dan basis pengguna v3 tetapi juga memberikan ruang bagi inovasi dan pengembangan v4 di platform baru.
Dalam lingkungan pasar yang saat ini sangat fluktuatif, platform kontrak berkelanjutan di blockchain telah mengalami volume trading yang signifikan, dan kinerja token platform juga sangat mencolok. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 54,45% dalam 7 hari. Data menunjukkan bahwa volume trading harian rata-rata dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar AS, melampaui puncak volume trading harian dari dua bulan pertama dalam tiga bulan terakhir. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di bidang ini, kinerja pasar dYdX mencerminkan minat dan respons positif yang kuat dari para investor.
Penilaian Kemampuan Menguntungkan DYDX
Pembaruan terbaru dYdX menarik perhatian besar dari para investor, terutama keputusan untuk mendistribusikan semua biaya transaksi dalam bentuk USDC kepada staker dan validator token DYDX. Perubahan ini menandai pergeseran besar dari sebelumnya biaya yang diambil oleh perusahaan menjadi sekarang dibagikan kepada pemegang token dari pendapatan platform.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan bursa terdesentralisasi spot, dYdX mengadopsi model perdagangan buku pesanan, tanpa memerlukan penyedia likuiditas pasif. Pembuat pasar aktif dapat memperoleh hadiah melalui token DYDX yang tidak dialokasikan. Ini memungkinkan biaya perdagangan sepenuhnya dialokasikan kepada penyetor, secara signifikan meningkatkan profitabilitas.
Berdasarkan perhitungan data saat ini, kapitalisasi pasar sirkulasi DYDX adalah 720 juta dolar AS, berdasarkan biaya 8670 juta dolar AS selama 30 hari terakhir, biaya tahunan diperkirakan mencapai 105 juta dolar AS. Rasio harga terhadap biaya (P/F) adalah 6,6, dengan estimasi imbal hasil staking mencapai 14,6%.
Namun, metode estimasi ini memiliki keterbatasan, mengasumsikan bahwa volume transaksi tetap dan seluruhnya dipindahkan ke v4, semua token DYDX digunakan untuk staking, sambil mengabaikan fakta bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total jumlah.
Berbagai pendekatan untuk mempromosikan migrasi perdagangan dari v3 ke v4
dYdX v4 beroperasi sebagai dYdX Chain yang independen, di mana DYDX akan berfungsi sebagai biaya bahan bakar untuk transaksi. Staker tidak hanya memperoleh imbalan dan hak tata kelola, tetapi juga harus bertanggung jawab atas perlindungan keamanan jaringan. Saat ini, hanya biaya transaksi yang dihasilkan di v4 yang akan dibagikan kepada para staker. Mengingat volume transaksi harian v4 yang saat ini sebesar 80.000 USD sangat kecil dibandingkan dengan 1,7 miliar USD di v3, dYdX mengambil serangkaian langkah untuk mendorong peralihan transaksi dari v3 ke v4:
Mengalokasikan 20 juta USD dalam token DYDX untuk mendorong peluncuran v4, dipimpin oleh Chaos Labs, dengan fokus pada penelitian distribusi hadiah dan pencegahan perdagangan bot.
Meluncurkan modul hadiah perdagangan baru, yang mendistribusikan hadiah berdasarkan biaya perdagangan yang dihasilkan setiap blok, dan mengendalikan skala hadiah melalui mekanisme pemerintahan.
Secara bertahap menghapus diskon biaya transaksi v3, hadiah transaksi, dan hadiah LP, diperkirakan akan sepenuhnya menghentikan hadiah terkait di v3 pada 16 Januari 2024.
Mengaktifkan fitur staking v4, memungkinkan pemindahan DYDX dari Ethereum ke dYdX Chain dan melakukan staking melalui dompet Keplr.
Proyek ekosistem Cosmos didukung secara luas
DYDX saat ini memiliki nilai pasar terdistribusi sepenuhnya mencapai 4 miliar USD, melampaui ATOM, yang membuat dYdX mendapatkan dukungan penuh dari proyek-proyek di ekosistem saat diluncurkan di Cosmos:
Circle meluncurkan USDC asli di Noble dan akan mendukung protokol transfer lintas rantai (CCTP).
Stride memutuskan untuk mengembangkan token staking likuid stDYDX untuk dYdX, secara otomatis menggunakan USDC untuk membeli DYDX dan melakukan reinvestasi.
DYDX dapat digunakan di aplikasi DeFi di Cosmos seperti Levana dan Shade Protocol, seperti menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam perdagangan kontrak berkelanjutan.
Kesimpulan
dYdX diluncurkan dalam bentuk AppChain di ekosistem Cosmos, validator dan staker token DYDX akan mendapatkan semua biaya transaksi dalam bentuk USDC, serta memiliki hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola dan tanggung jawab untuk menjaga keamanan jaringan. Meskipun volume perdagangan v4 saat ini masih kecil, dYdX telah mengambil berbagai langkah untuk mendorong migrasi perdagangan dari v3 ke v4. Dengan penghentian program hadiah perdagangan dan LP v3 pada awal tahun depan, diperkirakan sebagian besar volume perdagangan akan beralih ke platform v4.