Pasar kripto Mingguan: Pasar lemah selama periode dua festival, mungkin akan menyambut pump di kuartal pertama tahun depan
Tinjauan Pasar
Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan di bawah pengaruh liburan Natal, meskipun indeks sentimen pasar naik sedikit dari 7% menjadi 10%, namun masih berada dalam zona ketakutan ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC yang didominasi oleh pasar AS tetap mencatatkan pertumbuhan sebesar 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu kepada pasar.
Sektor DeFi mengalami penurunan kecil TVL sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar USD minggu ini, tetapi proyek penghasilan stablecoin seperti kolam senapan menunjukkan kinerja yang cemerlang, dan total pasokan stablecoin terus menunjukkan tren pertumbuhan, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar tetap mengalir, proyek penghasilan stabil seperti kolam senapan sangat diminati.
Lintasan AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS, terutama dengan model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan dapat menjadi cara penerbitan aset baru setelah "memukul inskripsi", menunjukkan tren pengembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.
Dipengaruhi oleh liburan dan penurunan keseluruhan pasar, kinerja jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana secara jelas berkurang, suhu pasar sementara beralih ke jalur lain, menunjukkan karakteristik volatilitas tinggi dari jalur ini.
Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, di mana Stacks menyelesaikan tonggak penting sBTC, BOB mendorong pengembangan BitVM Bridge, dan Taiko memulai putaran baru rencana ekosistem, menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berfokus pada inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.
Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan melanjutkan tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan bagi investor untuk mempertahankan alokasi defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama, dan juga dapat berpartisipasi secara moderat dalam proyek mesin senapan berimbal tinggi; Dari perspektif jangka panjang, pasar secara umum memperkirakan bahwa kuartal pertama tahun 2025 mungkin akan menyambut tren naik, proyek AI Agent dan mesin senapan DeFi layak mendapatkan perhatian utama.
Analisis Indeks Sentimen Pasar
Indeks sentimen pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan tren penurunan yang besar. Karena liburan Natal, likuiditas turun secara drastis, yang menyebabkan peningkatan volatilitas harga pasar, sehingga mudah terjadi lonjakan dan penurunan yang tajam. Hal ini membuat sentimen pasar tidak terlalu tinggi. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas pergerakan independen yang rendah.
Ketika Altcoin berada di zona ketakutan ekstrem, pasar sering kali berada di titik dasar sementara, dan bisa terjadi pembalikan ke atas kapan saja.
Ikhtisar Tren Pasar Secara Keseluruhan
Pasar kripto minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen masih dalam keadaan ketakutan ekstrem.
Proyek enkripsi terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan pendapatan dasar.
Proyek jalur AI Agent minggu ini memiliki perhatian publik yang tinggi, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.
Jalur Hangat
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua sektor berada dalam kondisi menurun. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga mengalami penurunan minggu ini, diskusi tentangnya adalah yang tertinggi di pasar. Minggu ini, banyak diskusi di pasar adalah tentang perkembangan model aipool yang menggabungkan AI Agent + TEE di masa depan dalam Crypto dan dampaknya terhadap Defi.
Pasar kripto setiap kali munculnya lonjakan besar secara periodik, salah satu pendorongnya adalah munculnya cara penerbitan aset baru. Misalnya, cara penerbitan aset seperti ICO, IEO, INO, IDO, dan inskripsi sebelumnya telah dengan cepat mendorong perkembangan pasar serta peningkatan harga pasar kripto. Dengan latar belakang cepatnya integrasi AI dan kripto, saat ini aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang cukup populer, dan juga merupakan kelanjutan dari "uang FI" pada awal tahun 2024. Jika cara penerbitan aset aipool ini diterima secara luas oleh pasar, maka dalam waktu dekat kita akan menyambut gelombang kecil penerbitan aset yang dibawa oleh model aipool, jadi kita harus memperhatikan proyek-proyek tipe aipool.
jalur DeFi
Peringkat pertumbuhan TVL
Lima proyek dengan kenaikan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir ( tidak termasuk proyek publik dengan TVL yang lebih kecil, standar di atas 30 juta dolar AS ), sumber data: Defilama
|Nama Proyek|Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir|TVL(juta)|
|---|---|---|
|Resolv|82,04%|239,01|
|USDX Money|74.25%|446.42|
|Biasa|55,56%|1599,36|
|Hashnote|52.54%|1652.47|
|Spectra|51.81%|122.55|
Resolv( belum mengeluarkan koin ):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas dari protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv menyelesaikan peningkatan teknologi penting, berhasil bertransformasi menjadi proyek Omnichain dengan mengintegrasikan teknologi LayerZero dan StarGate, sementara standar OFT yang digunakannya telah melewati audit keamanan dari beberapa lembaga. Resolv menunjukkan kinerja luar biasa dalam pengembangan ekosistem minggu ini, menarik aliran dana sebesar 100 juta dolar AS kedua dalam minggu ini, dengan tingkat pertumbuhan ekosistem mencapai 84%. USDC Vault-nya menawarkan APY hingga 36,36% di platform tertentu, menarik TVL sebesar 5,67 juta dolar AS dalam minggu ini. Resolv juga meluncurkan kolam wstUSR di proyek tertentu dan memperkenalkan struktur poin yang terintegrasi.
USDX Money( belum diterbitkan):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Proyek USDX Money adalah protokol stablecoin sintetis dolar AS yang baru muncul, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin asli kripto baru melalui strategi multi-rantai dan multi-mata uang. Tujuan utama proyek ini adalah membangun infrastruktur stablecoin generasi berikutnya dan mempertahankan stabilitas keterikatan USDX dengan dolar AS melalui strategi lindung nilai netral Delta.
Perkembangan terbaru: USDX Money telah menyelesaikan peningkatan UI/UX yang sepenuhnya baru minggu ini untuk mengoptimalkan pengalaman interaksi pengguna, sekaligus meluncurkan kolam likuiditas USDX/USDT dan sUSDX/USDX di platform tertentu, skala ekosistem terus berkembang, di mana sUSDX mencapai TVL sebesar 170 juta dolar AS melalui kerja sama dengan proyek tertentu. USDX Money juga meluncurkan program insentif X-Points yang mencakup penciptaan konten dan program angel, serta mengadakan acara khusus Natal.
Usual(USUAL):(Rekomendasi Indeks:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Usual adalah proyek stablecoin yang didukung oleh suatu bursa, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara yang terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token pemerintahan USUAL.
Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual mendapatkan pendanaan putaran A sebesar 10 juta dolar AS yang dipimpin oleh suatu lembaga, dan bekerja sama dengan suatu yayasan untuk meluncurkan produk baru UsualM, sekaligus menjadi kolam USD0/USD0++ terbesar di suatu platform, seiring dengan TVL Usual yang melampaui 1,5 miliar dolar AS sehingga masuk dalam lima teratas stablecoin global, kas DAO juga berlipat ganda menjadi 17 juta dolar AS, dan proyek Usual meluncurkan imbal hasil staking USUALx hingga 18.000% APY, serta memulai kegiatan airdrop komunitas.
Hashnote( belum mengeluarkan koin):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Proyek Hashnote adalah solusi yang fokus pada manajemen cryptocurrency institusi, bertujuan untuk memberikan transparansi dan mengoptimalkan manajemen aset melalui teknologi blockchain. Hashnote menggabungkan aset digital dan keuangan tradisional untuk memberikan solusi peningkatan hasil yang inovatif kepada pengguna, seperti USYC.
Perkembangan terbaru: Hashnote minggu ini menjalin kerjasama strategis dengan suatu blockchain publik dan berpartisipasi dalam panel kelompok ekosistemnya, dengan fokus pada peluncuran model dual-staking Bitcoin yang inovatif, yang menggabungkan BTC dan token dari blockchain publik tersebut, bertujuan untuk memberikan solusi pendapatan yang berkelanjutan bagi pengguna. Selain itu, CEO proyek tersebut membagikan strategi baru dalam pertemuan itu, yang mendapatkan lebih dari 14000 tayangan, menunjukkan minat pasar yang besar terhadap model inovatif ini.
Spectra(SPECTRA):(Rekomendasi Indeks:⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Spectra adalah protokol tokenisasi imbal hasil di masa depan. Pengguna DeFi dapat menyimpan token imbal hasil dari protokol lain dalam jangka waktu yang ditentukan dan memperdagangkan aset tersebut sebelum imbal hasil di masa depan dihasilkan. Cara kerja Spectra adalah dengan menempatkan token yang mendapatkan bunga (IBT) atau aset imbal hasil dengan jangka waktu tetap dalam kontrak pintar, dan menerbitkan token imbal hasil di masa depan (FYT) sebagai imbalan.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Spectra berhasil meluncurkan kontrak tata kelola baru di mainnet suatu blockchain dan memperkenalkan halaman Gauges dan ncentivize di Aplikasi Spectra, sekaligus mengoptimalkan fitur multi-lock untuk pemegang veSPECTRA, agar mereka dapat berpartisipasi lebih efisien dalam mekanisme voting Gauge, dan Spectra telah menyelesaikan penyesuaian emisi APW, mekanisme emisi baru dilaksanakan dengan rasio 1:20.
Dari uraian di atas, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terkonsentrasi di sektor imbal hasil stablecoin ( kolam senapan ).
Kinerja keseluruhan jalur
Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT turun dari 145,1 miliar USD minggu lalu menjadi 144,7 miliar USD, dengan penurunan sebesar 0,27%, USDC naik dari 42,1 miliar USD minggu lalu menjadi 42,9 miliar USD, dengan peningkatan mencapai 1,91%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar minggu ini dalam tren penurunan, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa kekuatan beli di pasar masih mempertahankan arus masuk dana yang terus-menerus.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset enkripsi, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Kondisi Dana: TVL proyek Defi naik dari 52,9 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,7 miliar dolar AS saat ini, meskipun mengalami pertumbuhan negatif selama dua minggu berturut-turut, tetapi besarnya pertumbuhan negatif cukup kecil, yaitu 0,37%. Penyebab utamanya adalah karena minggu ini pasar barat yang dipimpin oleh pasar AS sedang dalam liburan Natal, baik volume perdagangan berbagai token maupun aktivitas on-chain mengalami penurunan, dan minggu depan adalah liburan Tahun Baru, diperkirakan tidak akan ada perubahan besar. Oleh karena itu, perhatian harus difokuskan pada perubahan keseluruhan TVL pasar di bulan Januari, serta apakah tren penurunan akan berlanjut.
Analisis Mendalam
Pump Daya Penggerak:
Faktor penggerak inti dari putaran pump ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren penurunan, maka APY dari berbagai protokol Defi mengalami penurunan, sementara proyek pendapatan stablecoin meningkatkan tingkat pengembalian melalui hadiah token/poin, dari sudut pandang keseluruhan pasar, membuat proyek kolam senapan memiliki keunggulan APY yang jelas. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Meskipun berada dalam siklus pasar bullish, namun baru-baru ini pasar berada dalam tren penurunan, sehingga suku bunga dasar pasar turun secara signifikan.
Sisi suku bunga: Suku bunga pinjaman dasar meningkat, mencerminkan ekspektasi penetapan harga dana di pasar
Sisi pendapatan: Menggunakan proyek pendapatan stablecoin dengan tingkat pengembalian yang lebih besar dibandingkan proyek lain, sehingga menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai proyek hasil stabilcoin, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
Risiko Potensial:
Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren naik, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Selain itu, minggu ini, karena liburan Natal, terjadi penurunan tajam dalam likuiditas pasar, yang menyebabkan tekanan jual di pasar tidak memiliki cukup likuiditas untuk menampungnya, sehingga menyebabkan harga terus turun dan memicu likuidasi posisi long di pasar, yang mengakibatkan kerugian bagi para investor. Selain itu, risiko likuidasi berantai yang disebabkan oleh likuidasi ini meningkat secara signifikan, menyebabkan harga lebih lanjut menurun dan lebih banyak aset dilikuidasi.
Dampak dua festival membuat pasar lesu, kuartal pertama tahun 2025 mungkin akan mengalami pump.
Pasar kripto Mingguan: Pasar lemah selama periode dua festival, mungkin akan menyambut pump di kuartal pertama tahun depan
Tinjauan Pasar
Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan di bawah pengaruh liburan Natal, meskipun indeks sentimen pasar naik sedikit dari 7% menjadi 10%, namun masih berada dalam zona ketakutan ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC yang didominasi oleh pasar AS tetap mencatatkan pertumbuhan sebesar 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu kepada pasar.
Sektor DeFi mengalami penurunan kecil TVL sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar USD minggu ini, tetapi proyek penghasilan stablecoin seperti kolam senapan menunjukkan kinerja yang cemerlang, dan total pasokan stablecoin terus menunjukkan tren pertumbuhan, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar tetap mengalir, proyek penghasilan stabil seperti kolam senapan sangat diminati.
Lintasan AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS, terutama dengan model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan dapat menjadi cara penerbitan aset baru setelah "memukul inskripsi", menunjukkan tren pengembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.
Dipengaruhi oleh liburan dan penurunan keseluruhan pasar, kinerja jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana secara jelas berkurang, suhu pasar sementara beralih ke jalur lain, menunjukkan karakteristik volatilitas tinggi dari jalur ini.
Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, di mana Stacks menyelesaikan tonggak penting sBTC, BOB mendorong pengembangan BitVM Bridge, dan Taiko memulai putaran baru rencana ekosistem, menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berfokus pada inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.
Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan melanjutkan tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan bagi investor untuk mempertahankan alokasi defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama, dan juga dapat berpartisipasi secara moderat dalam proyek mesin senapan berimbal tinggi; Dari perspektif jangka panjang, pasar secara umum memperkirakan bahwa kuartal pertama tahun 2025 mungkin akan menyambut tren naik, proyek AI Agent dan mesin senapan DeFi layak mendapatkan perhatian utama.
Analisis Indeks Sentimen Pasar
Indeks sentimen pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan tren penurunan yang besar. Karena liburan Natal, likuiditas turun secara drastis, yang menyebabkan peningkatan volatilitas harga pasar, sehingga mudah terjadi lonjakan dan penurunan yang tajam. Hal ini membuat sentimen pasar tidak terlalu tinggi. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas pergerakan independen yang rendah.
Ketika Altcoin berada di zona ketakutan ekstrem, pasar sering kali berada di titik dasar sementara, dan bisa terjadi pembalikan ke atas kapan saja.
Ikhtisar Tren Pasar Secara Keseluruhan
Pasar kripto minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen masih dalam keadaan ketakutan ekstrem.
Proyek enkripsi terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan pendapatan dasar.
Proyek jalur AI Agent minggu ini memiliki perhatian publik yang tinggi, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.
Jalur Hangat
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua sektor berada dalam kondisi menurun. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga mengalami penurunan minggu ini, diskusi tentangnya adalah yang tertinggi di pasar. Minggu ini, banyak diskusi di pasar adalah tentang perkembangan model aipool yang menggabungkan AI Agent + TEE di masa depan dalam Crypto dan dampaknya terhadap Defi.
Pasar kripto setiap kali munculnya lonjakan besar secara periodik, salah satu pendorongnya adalah munculnya cara penerbitan aset baru. Misalnya, cara penerbitan aset seperti ICO, IEO, INO, IDO, dan inskripsi sebelumnya telah dengan cepat mendorong perkembangan pasar serta peningkatan harga pasar kripto. Dengan latar belakang cepatnya integrasi AI dan kripto, saat ini aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang cukup populer, dan juga merupakan kelanjutan dari "uang FI" pada awal tahun 2024. Jika cara penerbitan aset aipool ini diterima secara luas oleh pasar, maka dalam waktu dekat kita akan menyambut gelombang kecil penerbitan aset yang dibawa oleh model aipool, jadi kita harus memperhatikan proyek-proyek tipe aipool.
jalur DeFi
Peringkat pertumbuhan TVL
Lima proyek dengan kenaikan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir ( tidak termasuk proyek publik dengan TVL yang lebih kecil, standar di atas 30 juta dolar AS ), sumber data: Defilama
|Nama Proyek|Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir|TVL(juta)| |---|---|---| |Resolv|82,04%|239,01| |USDX Money|74.25%|446.42| |Biasa|55,56%|1599,36| |Hashnote|52.54%|1652.47| |Spectra|51.81%|122.55|
Resolv( belum mengeluarkan koin ):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas dari protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv menyelesaikan peningkatan teknologi penting, berhasil bertransformasi menjadi proyek Omnichain dengan mengintegrasikan teknologi LayerZero dan StarGate, sementara standar OFT yang digunakannya telah melewati audit keamanan dari beberapa lembaga. Resolv menunjukkan kinerja luar biasa dalam pengembangan ekosistem minggu ini, menarik aliran dana sebesar 100 juta dolar AS kedua dalam minggu ini, dengan tingkat pertumbuhan ekosistem mencapai 84%. USDC Vault-nya menawarkan APY hingga 36,36% di platform tertentu, menarik TVL sebesar 5,67 juta dolar AS dalam minggu ini. Resolv juga meluncurkan kolam wstUSR di proyek tertentu dan memperkenalkan struktur poin yang terintegrasi.
USDX Money( belum diterbitkan):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Proyek USDX Money adalah protokol stablecoin sintetis dolar AS yang baru muncul, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin asli kripto baru melalui strategi multi-rantai dan multi-mata uang. Tujuan utama proyek ini adalah membangun infrastruktur stablecoin generasi berikutnya dan mempertahankan stabilitas keterikatan USDX dengan dolar AS melalui strategi lindung nilai netral Delta.
Perkembangan terbaru: USDX Money telah menyelesaikan peningkatan UI/UX yang sepenuhnya baru minggu ini untuk mengoptimalkan pengalaman interaksi pengguna, sekaligus meluncurkan kolam likuiditas USDX/USDT dan sUSDX/USDX di platform tertentu, skala ekosistem terus berkembang, di mana sUSDX mencapai TVL sebesar 170 juta dolar AS melalui kerja sama dengan proyek tertentu. USDX Money juga meluncurkan program insentif X-Points yang mencakup penciptaan konten dan program angel, serta mengadakan acara khusus Natal.
Usual(USUAL):(Rekomendasi Indeks:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Usual adalah proyek stablecoin yang didukung oleh suatu bursa, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara yang terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token pemerintahan USUAL.
Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual mendapatkan pendanaan putaran A sebesar 10 juta dolar AS yang dipimpin oleh suatu lembaga, dan bekerja sama dengan suatu yayasan untuk meluncurkan produk baru UsualM, sekaligus menjadi kolam USD0/USD0++ terbesar di suatu platform, seiring dengan TVL Usual yang melampaui 1,5 miliar dolar AS sehingga masuk dalam lima teratas stablecoin global, kas DAO juga berlipat ganda menjadi 17 juta dolar AS, dan proyek Usual meluncurkan imbal hasil staking USUALx hingga 18.000% APY, serta memulai kegiatan airdrop komunitas.
Hashnote( belum mengeluarkan koin):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Proyek Hashnote adalah solusi yang fokus pada manajemen cryptocurrency institusi, bertujuan untuk memberikan transparansi dan mengoptimalkan manajemen aset melalui teknologi blockchain. Hashnote menggabungkan aset digital dan keuangan tradisional untuk memberikan solusi peningkatan hasil yang inovatif kepada pengguna, seperti USYC.
Perkembangan terbaru: Hashnote minggu ini menjalin kerjasama strategis dengan suatu blockchain publik dan berpartisipasi dalam panel kelompok ekosistemnya, dengan fokus pada peluncuran model dual-staking Bitcoin yang inovatif, yang menggabungkan BTC dan token dari blockchain publik tersebut, bertujuan untuk memberikan solusi pendapatan yang berkelanjutan bagi pengguna. Selain itu, CEO proyek tersebut membagikan strategi baru dalam pertemuan itu, yang mendapatkan lebih dari 14000 tayangan, menunjukkan minat pasar yang besar terhadap model inovatif ini.
Spectra(SPECTRA):(Rekomendasi Indeks:⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Spectra adalah protokol tokenisasi imbal hasil di masa depan. Pengguna DeFi dapat menyimpan token imbal hasil dari protokol lain dalam jangka waktu yang ditentukan dan memperdagangkan aset tersebut sebelum imbal hasil di masa depan dihasilkan. Cara kerja Spectra adalah dengan menempatkan token yang mendapatkan bunga (IBT) atau aset imbal hasil dengan jangka waktu tetap dalam kontrak pintar, dan menerbitkan token imbal hasil di masa depan (FYT) sebagai imbalan.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Spectra berhasil meluncurkan kontrak tata kelola baru di mainnet suatu blockchain dan memperkenalkan halaman Gauges dan ncentivize di Aplikasi Spectra, sekaligus mengoptimalkan fitur multi-lock untuk pemegang veSPECTRA, agar mereka dapat berpartisipasi lebih efisien dalam mekanisme voting Gauge, dan Spectra telah menyelesaikan penyesuaian emisi APW, mekanisme emisi baru dilaksanakan dengan rasio 1:20.
Dari uraian di atas, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terkonsentrasi di sektor imbal hasil stablecoin ( kolam senapan ).
Kinerja keseluruhan jalur
Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT turun dari 145,1 miliar USD minggu lalu menjadi 144,7 miliar USD, dengan penurunan sebesar 0,27%, USDC naik dari 42,1 miliar USD minggu lalu menjadi 42,9 miliar USD, dengan peningkatan mencapai 1,91%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar minggu ini dalam tren penurunan, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa kekuatan beli di pasar masih mempertahankan arus masuk dana yang terus-menerus.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset enkripsi, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Kondisi Dana: TVL proyek Defi naik dari 52,9 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,7 miliar dolar AS saat ini, meskipun mengalami pertumbuhan negatif selama dua minggu berturut-turut, tetapi besarnya pertumbuhan negatif cukup kecil, yaitu 0,37%. Penyebab utamanya adalah karena minggu ini pasar barat yang dipimpin oleh pasar AS sedang dalam liburan Natal, baik volume perdagangan berbagai token maupun aktivitas on-chain mengalami penurunan, dan minggu depan adalah liburan Tahun Baru, diperkirakan tidak akan ada perubahan besar. Oleh karena itu, perhatian harus difokuskan pada perubahan keseluruhan TVL pasar di bulan Januari, serta apakah tren penurunan akan berlanjut.
Analisis Mendalam
Pump Daya Penggerak:
Faktor penggerak inti dari putaran pump ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren penurunan, maka APY dari berbagai protokol Defi mengalami penurunan, sementara proyek pendapatan stablecoin meningkatkan tingkat pengembalian melalui hadiah token/poin, dari sudut pandang keseluruhan pasar, membuat proyek kolam senapan memiliki keunggulan APY yang jelas. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Meskipun berada dalam siklus pasar bullish, namun baru-baru ini pasar berada dalam tren penurunan, sehingga suku bunga dasar pasar turun secara signifikan.
Sisi suku bunga: Suku bunga pinjaman dasar meningkat, mencerminkan ekspektasi penetapan harga dana di pasar
Sisi pendapatan: Menggunakan proyek pendapatan stablecoin dengan tingkat pengembalian yang lebih besar dibandingkan proyek lain, sehingga menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai proyek hasil stabilcoin, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
Risiko Potensial:
Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren naik, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Selain itu, minggu ini, karena liburan Natal, terjadi penurunan tajam dalam likuiditas pasar, yang menyebabkan tekanan jual di pasar tidak memiliki cukup likuiditas untuk menampungnya, sehingga menyebabkan harga terus turun dan memicu likuidasi posisi long di pasar, yang mengakibatkan kerugian bagi para investor. Selain itu, risiko likuidasi berantai yang disebabkan oleh likuidasi ini meningkat secara signifikan, menyebabkan harga lebih lanjut menurun dan lebih banyak aset dilikuidasi.
![Selama periode dua festival, pasar lemah,明