Inovasi stablecoin yang didorong oleh Bitcoin: Analisis desain YUSD Aegis
Di bidang stablecoin, kita telah melihat solusi dukungan fiat dan jaminan cryptocurrency. Namun, Aegis mengusulkan pemikiran yang inovatif: stablecoin berbasis Bitcoin. Apa keunikan desain ini, dan mengapa mungkin sukses?
Kebanyakan stablecoin saat ini bergantung pada sistem terpusat yang justru ingin dihindari oleh desain Bitcoin: custodial fiat, kliring bank, dan batasan regulasi. Aegis mengambil pendekatan berbeda, memilih untuk membangun ekosistemnya di sekitar Bitcoin, bukan bank.
Stabilcoin yang diluncurkan oleh Aegis disebut YUSD, dengan fitur utama sebagai berikut:
Mengikat harga 1 USD
dengan Bitcoin sebagai jaminan
Mempertahankan stabilitas dengan menjual kontrak perpetual
Perlu dicatat bahwa operasi YUSD tidak memerlukan oracle, cadangan fiat, atau perantara pihak ketiga.
Proses pencetakan YUSD juga sangat sederhana. Ketika pengguna menyimpan stablecoin seperti USDT, USDC, atau DAI ke dalam kontrak pintar Aegis Mint, sistem secara otomatis akan menghasilkan YUSD. Setelah verifikasi berhasil, agunan yang sesuai akan dipindahkan ke brankas yang aman. Seluruh proses sepenuhnya dikendalikan oleh kontrak pintar, tanpa ruang untuk intervensi manusia.
Mekanisme operasi Aegis dapat diringkas dalam beberapa langkah berikut:
Pengguna mendapatkan YUSD melalui pencetakan atau perdagangan
Aegis menggunakan dana ini untuk membeli Bitcoin
Membuka kontrak berjangka pendek untuk menghindari risiko fluktuasi harga
Mendapatkan pendapatan biaya dari posisi short
Pembagian hasil: Sebagian disuntikkan ke dalam kolam asuransi, sebagian dibagikan kepada pemegang YUSD
Jadi, dari mana sebenarnya keuntungan ini berasal? Ketika Aegis melakukan short pada kontrak perpetual Bitcoin, ia dapat memperoleh biaya pembiayaan dari trader yang melakukan taruhan bullish. Selama ada permintaan untuk long di pasar, biaya ini akan dikenakan tiga kali sehari. Ini bukan model staking atau inflasi tradisional, melainkan mengubah tekanan dari sisi lawan menjadi keuntungan nyata.
Bagi pemegang YUSD, proses untuk mendapatkan keuntungan sangat sederhana. Cukup dengan memegang YUSD, Aegis akan secara otomatis menghasilkan biaya untuk Anda, dengan merekam kepemilikan melalui snapshot berkala, lalu menghasilkan imbalan, yang dapat dengan mudah diambil oleh pengguna melalui aplikasi.
Aegis dirancang dengan fokus khusus pada keamanan dan desentralisasi, menghindari titik kegagalan tunggal yang umum:
Tidak bergantung pada mata uang fiat
Tidak menggunakan cadangan USDC
Tidak perlu oracle
Sistem hanya menggunakan Bitcoin, menggunakan perlindungan melalui jaminan, memiliki secara off-exchange, dan melakukan pemantauan secara real-time.
Tentu saja, tidak ada model pendapatan yang sempurna, terutama model yang terkait dengan biaya modal. Untuk mengatasi kemungkinan biaya modal menjadi negatif, Aegis telah membangun dana asuransi:
Mengalihkan 1-5% dari keuntungan ke dana asuransi
Aktifkan saat suku bunga dana negatif dan biaya shorting meningkat.
Dikelola oleh kontrak pintar multisig
Kendali di masa depan akan diserahkan kepada Aegis DAO
Aegis juga sangat menghargai transparansi:
Cadangan yang dikelola dapat diverifikasi
Posisi bursa terbuka
API baca-saja publik status sistem
Selain dana asuransi yang bertanggung jawab atas manajemen risiko, Aegis juga merancang sistem poin untuk mendorong pertumbuhan. Pengguna dapat mendapatkan poin setiap hari melalui cara berikut:
Memegang YUSD ( setiap 1 USD 15 poin/hari )
Menyediakan likuiditas ( setiap 1 USD 30 poin/hari, 2x bonus )
Melalui peminjaman Euler (45 poin/hari, 3x bonus )
Selesaikan tugas sosial ( setiap tugas 50 poin, 5x bonus )
Saat ini, produk ini telah beroperasi secara penuh di jaringan Ethereum dan BNB.
Pada kuartal pertama, semua penghasilan poin akan mendapatkan bonus tambahan sebesar 50%, memungkinkan pengguna awal untuk mendapatkan lebih banyak token AEG. Perlu dicatat bahwa integrasi Euler telah membuka strategi siklik: pengguna dapat menyimpan YUSD untuk mendapatkan poin, kemudian meminjam stablecoin dan mengulangi proses ini untuk memaksimalkan penghasilan dan poin.
Poin bukan hanya angka, setiap minggu 0,2% dari total suplai AEG didistribusikan berdasarkan bagian poin pengguna. Mekanisme distribusi ini transparan dan publik, terkait langsung dengan penggunaan protokol.
Aegis sebagai proyek awal, berkomitmen untuk membangun stablecoin yang tidak bergantung pada mata uang fiat, oracle, atau jaminan yang diizinkan. Meskipun model ini masih perlu divalidasi dalam hal kinerjanya di pasar yang bergejolak dan skalabilitasnya dalam skenario penggunaan nyata, namun tidak diragukan lagi ini adalah salah satu eksperimen yang paling menarik dalam desain mata uang berbasis Bitcoin hingga saat ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ForestThinkingAboutLi
· 07-21 14:46
Ayo beraksi💪
Lihat AsliBalas0
GweiObserver
· 07-19 12:03
Sepertinya ada sedikit harapan ya, siapa yang sudah berpengalaman silakan beri tahu.
Lihat AsliBalas0
SchrodingersFOMO
· 07-18 10:49
Ada stabilcoin baru lagi yang masuk? Jebakan yang terikat pada dolar ini sudah membosankan.
Lihat AsliBalas0
UncommonNPC
· 07-17 14:22
btc bermain dengan cara baru, ada sesuatu yang menarik
Lihat AsliBalas0
TrustlessMaximalist
· 07-16 16:07
Beli beli beli, langsung saja!
Lihat AsliBalas0
GateUser-cff9c776
· 07-16 16:02
Satu lagi permainan stablecoin Schrödinger
Lihat AsliBalas0
AltcoinOracle
· 07-16 15:58
hmm... ketidak efisienan pasar di sini sangat mencolok. stablecoin yang didukung btc? indikator pro saya menunjukkan ini bisa menjadi pergeseran paradigma berikutnya fr fr
Aegis meluncurkan stablecoin inovatif YUSD yang didorong oleh Bitcoin: analisis desain desentralisasi dan model keuntungan
Inovasi stablecoin yang didorong oleh Bitcoin: Analisis desain YUSD Aegis
Di bidang stablecoin, kita telah melihat solusi dukungan fiat dan jaminan cryptocurrency. Namun, Aegis mengusulkan pemikiran yang inovatif: stablecoin berbasis Bitcoin. Apa keunikan desain ini, dan mengapa mungkin sukses?
Kebanyakan stablecoin saat ini bergantung pada sistem terpusat yang justru ingin dihindari oleh desain Bitcoin: custodial fiat, kliring bank, dan batasan regulasi. Aegis mengambil pendekatan berbeda, memilih untuk membangun ekosistemnya di sekitar Bitcoin, bukan bank.
Stabilcoin yang diluncurkan oleh Aegis disebut YUSD, dengan fitur utama sebagai berikut:
Perlu dicatat bahwa operasi YUSD tidak memerlukan oracle, cadangan fiat, atau perantara pihak ketiga.
Proses pencetakan YUSD juga sangat sederhana. Ketika pengguna menyimpan stablecoin seperti USDT, USDC, atau DAI ke dalam kontrak pintar Aegis Mint, sistem secara otomatis akan menghasilkan YUSD. Setelah verifikasi berhasil, agunan yang sesuai akan dipindahkan ke brankas yang aman. Seluruh proses sepenuhnya dikendalikan oleh kontrak pintar, tanpa ruang untuk intervensi manusia.
Mekanisme operasi Aegis dapat diringkas dalam beberapa langkah berikut:
Jadi, dari mana sebenarnya keuntungan ini berasal? Ketika Aegis melakukan short pada kontrak perpetual Bitcoin, ia dapat memperoleh biaya pembiayaan dari trader yang melakukan taruhan bullish. Selama ada permintaan untuk long di pasar, biaya ini akan dikenakan tiga kali sehari. Ini bukan model staking atau inflasi tradisional, melainkan mengubah tekanan dari sisi lawan menjadi keuntungan nyata.
Bagi pemegang YUSD, proses untuk mendapatkan keuntungan sangat sederhana. Cukup dengan memegang YUSD, Aegis akan secara otomatis menghasilkan biaya untuk Anda, dengan merekam kepemilikan melalui snapshot berkala, lalu menghasilkan imbalan, yang dapat dengan mudah diambil oleh pengguna melalui aplikasi.
Aegis dirancang dengan fokus khusus pada keamanan dan desentralisasi, menghindari titik kegagalan tunggal yang umum:
Sistem hanya menggunakan Bitcoin, menggunakan perlindungan melalui jaminan, memiliki secara off-exchange, dan melakukan pemantauan secara real-time.
Tentu saja, tidak ada model pendapatan yang sempurna, terutama model yang terkait dengan biaya modal. Untuk mengatasi kemungkinan biaya modal menjadi negatif, Aegis telah membangun dana asuransi:
Aegis juga sangat menghargai transparansi:
Selain dana asuransi yang bertanggung jawab atas manajemen risiko, Aegis juga merancang sistem poin untuk mendorong pertumbuhan. Pengguna dapat mendapatkan poin setiap hari melalui cara berikut:
Saat ini, produk ini telah beroperasi secara penuh di jaringan Ethereum dan BNB.
Pada kuartal pertama, semua penghasilan poin akan mendapatkan bonus tambahan sebesar 50%, memungkinkan pengguna awal untuk mendapatkan lebih banyak token AEG. Perlu dicatat bahwa integrasi Euler telah membuka strategi siklik: pengguna dapat menyimpan YUSD untuk mendapatkan poin, kemudian meminjam stablecoin dan mengulangi proses ini untuk memaksimalkan penghasilan dan poin.
Poin bukan hanya angka, setiap minggu 0,2% dari total suplai AEG didistribusikan berdasarkan bagian poin pengguna. Mekanisme distribusi ini transparan dan publik, terkait langsung dengan penggunaan protokol.
Aegis sebagai proyek awal, berkomitmen untuk membangun stablecoin yang tidak bergantung pada mata uang fiat, oracle, atau jaminan yang diizinkan. Meskipun model ini masih perlu divalidasi dalam hal kinerjanya di pasar yang bergejolak dan skalabilitasnya dalam skenario penggunaan nyata, namun tidak diragukan lagi ini adalah salah satu eksperimen yang paling menarik dalam desain mata uang berbasis Bitcoin hingga saat ini.