Dinamika dan Pemikiran Terbaru di Bidang Keuangan Desentralisasi
Dalam beberapa waktu terakhir, dinamika pasar Keuangan Desentralisasi (DeFi) berlangsung cepat, harga Ethereum meningkat drastis, beberapa proyek terkemuka melakukan kolaborasi, dan teknologi baru terus muncul. Mari kita tinjau perkembangan penting di bidang DeFi selama seminggu terakhir.
Kenaikan Harga Ethereum dan Upgrade Pectra
Harga Ethereum telah meningkat secara signifikan dalam setengah bulan terakhir, sebagian mungkin terkait dengan peningkatan Pectra, tetapi lebih banyak disebabkan oleh koreksi dari sentimen yang terlalu pesimis sebelumnya, serta faktor-faktor seperti ekspektasi penempatan ETF. Perlu dicatat bahwa rasio ETH/BTC sebelumnya telah mendekati titik terendah. Konten spesifik dari peningkatan Pectra layak untuk dipahami lebih dalam, informasi rinci terkait telah disusun dalam gitbook.
Keuangan Desentralisasi raksasa bersatu
Aave bekerja sama dengan Uniswap
Aave berencana untuk meluncurkan Hook yang mendukung peminjaman dan penyimpanan token LP Uniswap V4 GHO. Rencana ini memerlukan dukungan dana dari Uniswap DAO, sebagai imbalan, pendapatan bunga dari peminjaman GHO akan dibagikan dengan Uniswap DAO. Ini adalah salah satu Hook yang paling praktis saat ini, menunjukkan kombinabilitas dan fleksibilitas Hook, dan diharapkan dapat memicu lebih banyak inovasi.
Kerjasama tiga pihak Aave, Pendle, dan Ethena
Token PT Ethena berhasil terintegrasi ke dalam platform Aave, dengan permintaan yang tinggi. Ethena semakin memperdalam kerja sama dengan Aave, meluncurkan USDtb, meningkatkan batas pasokan USDe dan sUSDe, sekaligus meningkatkan batas untuk token PT. Model kerja sama tiga pihak ini menunjukkan bahwa proyek-proyek utama DeFi sedang memasuki "waktu Lego" yang eksklusif, yang dibandingkan dengan periode DeFi Summer, kerja sama ini lebih stabil dan kapasitasnya lebih besar.
Penyesuaian Penambangan Likuiditas Unichain
Hasil pertambangan likuiditas Unichain telah dikurangi setengah, dan insentif untuk Pool WBTC akan dipindahkan. Menurut Gauntlet, imbalan telah diturunkan karena KPI telah terpenuhi secara berlebihan. Meskipun demikian, TVL tidak mengalami penurunan yang signifikan, dan imbalan masih berada dalam kisaran yang dapat diterima oleh pasar. Perlu dicatat bahwa setelah 7 hari, hadiah terkait WBTC di pool akan secara bertahap dipindahkan ke WBTC0 (versi OFT). Unichain saat ini terikat dalam kedalaman dengan L0.
Jaringan SSV meluncurkan testnet 2.0
SSV Network mengumumkan peluncuran jaringan pengujian SSV 2.0, memperkenalkan konsep baru bApps. Aplikasi terdesentralisasi jenis baru ini memanfaatkan validator Ethereum secara langsung untuk memastikan keamanan, bukan bergantung pada modal tambahan. Validator dapat memperoleh pendapatan tambahan dengan menyediakan layanan keamanan untuk bApps.
Berbeda dengan Restaking, karakteristik SSV 2.0 adalah ETH yang dipertaruhkan oleh validator tidak akan terkena slashing karena masalah protokol, melindungi Ethereum dari risiko kaskade. Meskipun mungkin sulit untuk mendapatkan perhatian yang luas dalam jangka pendek, secara mekanisme, SSV 2.0 memang memiliki keunggulan unik.
Obol meluncurkan Obol Stack
Obol mengumumkan peluncuran Obol Stack, desain ini mengemas operasi mandiri validator, memungkinkan pengguna untuk langsung memanggil dan menyebarkan node validator serta sorter. Pihak resmi atau pihak ketiga dapat mengemas infrastruktur ini menjadi "App" yang dirilis di Obol App Store, sehingga pengguna dapat langsung mendapatkan dan menyebarkan node mereka sendiri. Langkah ini membuat jaringan Ethereum semakin dekat dengan konsep desentralisasi yang awalnya diusulkan oleh Vitalik.
USD₮0 Ekspansi Cepat
USDT0 sebagai stablecoin lintas rantai yang diluncurkan bersama oleh Tether dan LayerZero, sedang berkembang pesat. Berdasarkan teknologi OFT L0, USDT0 telah mendukung aliran lintas rantai dan telah mendukung beberapa rantai utama. Bersaing langsung dengan USDC CCTP, USDT0 mendapatkan banyak dukungan sumber daya di ekosistem, seperti pertambangan Unichain dan subsidi likuiditas Flare. Di masa depan, kemungkinan akan ada lebih banyak aplikasi USDT (USDT0) di rantai.
Dinamika Proyek Keuangan Desentralisasi Tua
Liquity V2 mengumumkan akan segera kembali online, memperbaiki celah keamanan sebelumnya.
Alchemix mengisyaratkan akan kembali.
Kedua proyek ini adalah sorotan dari putaran pasar bullish sebelumnya, dan kebangkitan mereka patut diperhatikan, tetapi lingkungan persaingan yang dihadapi telah berubah, sehingga perlu menghadirkan daya saing yang baru.
Perkembangan bidang RWA
Securitize adalah versi kemasan yang sesuai untuk DeFi dari dana tokenisasi BlackRock.
VanEck bekerja sama dengan Securitize untuk meluncurkan dana yang ditokenisasi.
Stripe meluncurkan akun keuangan stablecoin yang mendukung USDB.
Arbitrum menyetujui alokasi 35M ARB untuk obligasi negara AS yang ter-token.
Platform RWA Horizon di bawah Aave bekerja sama dengan AntChain, memungkinkan peminjaman stablecoin dengan menjaminkan aset RWA.
Di antara mereka, kerjasama Chainlink, J.P. Morgan, dan Ondo Finance dalam mewujudkan penyelesaian lintas rantai untuk tokenisasi obligasi negara AS sangat menarik perhatian. Ondo Chain sebagai blockchain publik dan interoperabilitas dengan blockchain izin Kinexys didukung oleh teknologi Chainlink. Jika pasar RWA meledak seperti yang diharapkan, $LINK mungkin akan menjadi aset investasi yang baik, dengan posisi sebagai pemimpin oracle sebagai dukungan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Laporan Mingguan Keuangan Desentralisasi: Ethereum Melonjak, Raksasa Bekerja Sama, Konsep Baru Muncul
Dinamika dan Pemikiran Terbaru di Bidang Keuangan Desentralisasi
Dalam beberapa waktu terakhir, dinamika pasar Keuangan Desentralisasi (DeFi) berlangsung cepat, harga Ethereum meningkat drastis, beberapa proyek terkemuka melakukan kolaborasi, dan teknologi baru terus muncul. Mari kita tinjau perkembangan penting di bidang DeFi selama seminggu terakhir.
Kenaikan Harga Ethereum dan Upgrade Pectra
Harga Ethereum telah meningkat secara signifikan dalam setengah bulan terakhir, sebagian mungkin terkait dengan peningkatan Pectra, tetapi lebih banyak disebabkan oleh koreksi dari sentimen yang terlalu pesimis sebelumnya, serta faktor-faktor seperti ekspektasi penempatan ETF. Perlu dicatat bahwa rasio ETH/BTC sebelumnya telah mendekati titik terendah. Konten spesifik dari peningkatan Pectra layak untuk dipahami lebih dalam, informasi rinci terkait telah disusun dalam gitbook.
Keuangan Desentralisasi raksasa bersatu
Aave bekerja sama dengan Uniswap
Aave berencana untuk meluncurkan Hook yang mendukung peminjaman dan penyimpanan token LP Uniswap V4 GHO. Rencana ini memerlukan dukungan dana dari Uniswap DAO, sebagai imbalan, pendapatan bunga dari peminjaman GHO akan dibagikan dengan Uniswap DAO. Ini adalah salah satu Hook yang paling praktis saat ini, menunjukkan kombinabilitas dan fleksibilitas Hook, dan diharapkan dapat memicu lebih banyak inovasi.
Kerjasama tiga pihak Aave, Pendle, dan Ethena
Token PT Ethena berhasil terintegrasi ke dalam platform Aave, dengan permintaan yang tinggi. Ethena semakin memperdalam kerja sama dengan Aave, meluncurkan USDtb, meningkatkan batas pasokan USDe dan sUSDe, sekaligus meningkatkan batas untuk token PT. Model kerja sama tiga pihak ini menunjukkan bahwa proyek-proyek utama DeFi sedang memasuki "waktu Lego" yang eksklusif, yang dibandingkan dengan periode DeFi Summer, kerja sama ini lebih stabil dan kapasitasnya lebih besar.
Penyesuaian Penambangan Likuiditas Unichain
Hasil pertambangan likuiditas Unichain telah dikurangi setengah, dan insentif untuk Pool WBTC akan dipindahkan. Menurut Gauntlet, imbalan telah diturunkan karena KPI telah terpenuhi secara berlebihan. Meskipun demikian, TVL tidak mengalami penurunan yang signifikan, dan imbalan masih berada dalam kisaran yang dapat diterima oleh pasar. Perlu dicatat bahwa setelah 7 hari, hadiah terkait WBTC di pool akan secara bertahap dipindahkan ke WBTC0 (versi OFT). Unichain saat ini terikat dalam kedalaman dengan L0.
Jaringan SSV meluncurkan testnet 2.0
SSV Network mengumumkan peluncuran jaringan pengujian SSV 2.0, memperkenalkan konsep baru bApps. Aplikasi terdesentralisasi jenis baru ini memanfaatkan validator Ethereum secara langsung untuk memastikan keamanan, bukan bergantung pada modal tambahan. Validator dapat memperoleh pendapatan tambahan dengan menyediakan layanan keamanan untuk bApps.
Berbeda dengan Restaking, karakteristik SSV 2.0 adalah ETH yang dipertaruhkan oleh validator tidak akan terkena slashing karena masalah protokol, melindungi Ethereum dari risiko kaskade. Meskipun mungkin sulit untuk mendapatkan perhatian yang luas dalam jangka pendek, secara mekanisme, SSV 2.0 memang memiliki keunggulan unik.
Obol meluncurkan Obol Stack
Obol mengumumkan peluncuran Obol Stack, desain ini mengemas operasi mandiri validator, memungkinkan pengguna untuk langsung memanggil dan menyebarkan node validator serta sorter. Pihak resmi atau pihak ketiga dapat mengemas infrastruktur ini menjadi "App" yang dirilis di Obol App Store, sehingga pengguna dapat langsung mendapatkan dan menyebarkan node mereka sendiri. Langkah ini membuat jaringan Ethereum semakin dekat dengan konsep desentralisasi yang awalnya diusulkan oleh Vitalik.
USD₮0 Ekspansi Cepat
USDT0 sebagai stablecoin lintas rantai yang diluncurkan bersama oleh Tether dan LayerZero, sedang berkembang pesat. Berdasarkan teknologi OFT L0, USDT0 telah mendukung aliran lintas rantai dan telah mendukung beberapa rantai utama. Bersaing langsung dengan USDC CCTP, USDT0 mendapatkan banyak dukungan sumber daya di ekosistem, seperti pertambangan Unichain dan subsidi likuiditas Flare. Di masa depan, kemungkinan akan ada lebih banyak aplikasi USDT (USDT0) di rantai.
Dinamika Proyek Keuangan Desentralisasi Tua
Kedua proyek ini adalah sorotan dari putaran pasar bullish sebelumnya, dan kebangkitan mereka patut diperhatikan, tetapi lingkungan persaingan yang dihadapi telah berubah, sehingga perlu menghadirkan daya saing yang baru.
Perkembangan bidang RWA
Di antara mereka, kerjasama Chainlink, J.P. Morgan, dan Ondo Finance dalam mewujudkan penyelesaian lintas rantai untuk tokenisasi obligasi negara AS sangat menarik perhatian. Ondo Chain sebagai blockchain publik dan interoperabilitas dengan blockchain izin Kinexys didukung oleh teknologi Chainlink. Jika pasar RWA meledak seperti yang diharapkan, $LINK mungkin akan menjadi aset investasi yang baik, dengan posisi sebagai pemimpin oracle sebagai dukungan.