Changement de la structure économique mondiale et analyse du marché Bitcoin

I. Logique de négociation sur le marché

La logique de négociation centrale sur le marché est actuellement passée de la politique de la Réserve fédérale américaine à la lutte tarifaire entre les États-Unis et la Chine. La plupart des économies mondiales ont déjà défini leurs négociations tarifaires avec les États-Unis, et l'attention se concentre finalement sur la Chine, en tant que plus grand pays producteur au monde. Récemment, les tensions entre les deux parties ont augmenté : la Chine renforce la réglementation dans le domaine technologique, tandis que les États-Unis ajustent leur politique fiscale sur les petits colis et prolongent certaines mesures tarifaires. Dans ce contexte, le sentiment du marché est affecté, entraînant une volatilité accrue à court terme.

Deuxième partie, analyse technique de Bitcoin

D'un point de vue technique, le Bitcoin (BTC) présente des caractéristiques de "correction à court terme, tendance haussière à long terme" :

• Le niveau quotidien est en phase d'ajustement haussier, pouvant descendre à 110,700 dollars, voire 108,000 dollars ;
• Les niveaux hebdomadaires et mensuels maintiennent globalement un canal de hausse, la tendance à moyen et long terme reste inchangée;
• Risques potentiels : Si la liquidité mondiale continue de diminuer, cela pourrait déclencher un ajustement au niveau hebdomadaire, la zone cible étant comprise entre 83 000 et 88 000 dollars.

Trois, données économiques clés et jeu de politiques

1. Les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis sont très attendues, avec une prévision de 110 000 nouveaux emplois et un taux de chômage de 4,2 %. Si les données continuent à s'améliorer, cela affaiblira davantage les attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en septembre.

2. Lutte entre la Réserve fédérale et les politiques gouvernementales :

   • La Réserve fédérale continue de resserrer la liquidité récemment ;
   • Le gouvernement utilise des opérations de dette pour réaliser de manière déguisée un assouplissement quantitatif, tout en exerçant des pressions sur la Réserve fédérale grâce aux jeux de tarifs douaniers.

Le marché montre actuellement une probabilité de 58,8 % que les taux d'intérêt ne baissent pas en septembre, et une probabilité de 41 % qu'ils baissent. Les données sur l'emploi non agricole pourraient rompre cet équilibre.

Quatre, analyse de la configuration économique mondiale

1. Les chocs tarifaires provoquent une légère récession mondiale :

   • L'indice PMI manufacturier de la Chine entre dans la zone de contraction ;
   • La production manufacturière en Asie de l'Est et au Japon continue de se contracter, les prévisions du PIB canadien diminuent ;
   • Les accords commerciaux transatlantiques sont considérés comme défavorables à l'économie européenne, ce qui a entraîné un rebond de l'indice du dollar.

2. La politique monétaire mondiale accommodante soutient la liquidité à long terme :

   • L'Allemagne a lancé un budget fiscal et militaire à grande échelle ;
   • La Chine, l'Union européenne, le Royaume-Uni et le Canada mettent en œuvre des politiques d'assouplissement simultanément ;
   • La politique fiscale américaine continue de soutenir la reprise de la liquidité mondiale.

Cinq, idées de stratégie d'investissement

Le marché actuel présente les caractéristiques suivantes : "pression d'ajustement à court terme + potentiel d'augmentation à long terme".

• Court terme : Les jeux tarifaires, la force du dollar, les données économiques et d'autres facteurs pourraient provoquer un ajustement du Bitcoin ;
• Long terme : assouplissement de la liquidité mondiale, la politique budgétaire américaine soutient, Bitcoin devrait atteindre de nouveaux sommets dans le canal de croisement doré sur une base quotidienne.

Les investisseurs peuvent ajuster leur stratégie en tenant compte des niveaux de support technique (83 000-88 000 dollars) et des données clés (non-farm, dynamique des droits de douane), afin de saisir les opportunités à moyen et long terme dans la volatilité.