Perspectives du marché des cryptomonnaies en 2025 : stratégies institutionnelles et analyse des nouveaux secteurs

I. Aperçu

Un rapport de 190 pages publié récemment par un institut de recherche analyse en profondeur l'état actuel et les tendances futures de l'industrie du chiffrement. Le rapport couvre des aspects tels que l'environnement macroéconomique, les dynamiques institutionnelles et la répartition des utilisateurs, et discute en détail des principales blockchains telles que Bitcoin, Ethereum, Solana, ainsi que des nouveaux secteurs émergents comme DeFi et l'IA.

II. Environnement macroéconomique

1. Perspectives économiques et réglementaires

2025 sera une année clé pour la réforme des politiques de chiffrement aux États-Unis. Des législations importantes comme le FIT21 et le projet de loi sur les stablecoins devraient favoriser la normalisation du cadre réglementaire mondial des cryptomonnaies. Cependant, l'orientation des politiques de chiffrement du nouveau gouvernement reste incertaine.

De nombreuses institutions s'accordent sur les prévisions du marché pour 2025 : le premier trimestre pourrait atteindre un nouveau sommet, le deuxième trimestre subirait un ajustement important, et les troisième et quatrième trimestres connaîtraient une reprise et de nouveaux sommets annuels.

2. Tendances des institutions

En 2024, les institutions se concentrent principalement sur la demande et l'exploitation des ETF au comptant Bitcoin/ETH, ainsi que sur la promotion de l'intégration des actifs physiques basés sur la titrisation des obligations américaines dans la chaîne (RWA). Les frontières entre la fintech, les paiements et le chiffrement deviennent de plus en plus floues.

En matière d'investissement, les institutions adoptent une "stratégie de haltère", en se concentrant sur l'IA et les infrastructures physiques décentralisées ( DePin ). Le montant total des financements dans ces deux domaines a augmenté d'environ 100 % et 300 % par rapport à l'année précédente.

On s'attend à ce que le gouvernement américain envisage une collaboration avec le projet DePin en 2025.

3. Répartition des utilisateurs sur la chaîne

On estime qu'il y a environ 30 à 60 millions d'utilisateurs actifs dans le marché des cryptomonnaies. Les utilisateurs se concentrent principalement sur certains portefeuilles populaires, des stablecoins, des mini-programmes de plateformes sociales, des marchés de prédiction et des écosystèmes de nouvelles chaînes publiques.

La croissance des utilisateurs en chaîne en 2025 proviendra davantage de l'amélioration de la puissance des produits des applications décentralisées (Dapp), plutôt que des nouvelles d'atteintes de nouveaux sommets pour le Bitcoin. L'abstraction de la chaîne et l'agrégation des interfaces devraient connaître une adoption plus large en 2025.

Trois, analyse de la piste

Bitcoin

• Les inscriptions / runes pourraient connaître un renouveau sous l'effet de la mise en réseau de la chaîne des consommateurs, du lancement de jetons sur des plateformes NFT, et d'autres facteurs.
• La technologie clé de la programmabilité du Bitcoin, BitVM2, va réaliser des avancées en ingénierie.
• Le projet de mise en gage de BTC en 2025 devrait se concentrer sur l'augmentation du taux de pénétration des détenteurs de BTC.

Ethereum

• La position de l'ETF au comptant ETH est davantage consolidée après son approbation.
• Le mécanisme de tarification Blob mis à jour à Cancun rend difficile pour L1 de capturer efficacement les frais de disponibilité des données de L2.
• L'écosystème reste le plus grand avantage d'Ethereum

Solana

2025 jalons clés :

• Publication du client Firedancer
• Accord de gouvernance du marché des cryptomonnaies MetaDAO adopté plus largement
• Nouveau projet DePin à grande échelle basé sur Solana
• L'écosystème des agents IA prospère sur Solana
• Le ETF au comptant SOL devrait être approuvé

autres chaînes publiques et infrastructures

• Les L1 monolithiques à haute performance comme Monad et Sonic entreront en compétition.
• Surapprovisionnement en espace de bloc, augmentation du pouvoir de parole des développeurs
• La chaîne publique modulaire se transforme en couche de coordination d'interopérabilité croisée globale.
• La nouvelle génération de L2 haute performance comme MegaETH, UniChain est lancée
• Protocole d'abstraction de chaîne pour accélérer la productisation

DeFi

• La croissance du volume de trading des DEX de contrats perpétuels attire l'attention
• RWA étendu aux actifs inactifs de la DAO et aux rendements on-chain
• Pendle en finance de points occupe une position écologique clé
• Apparition de nouvelles architectures anti-MEV telles que CowSwap

AI x chiffrement

• Les réseaux de calcul décentralisés, les plateformes de coordination, les services d'outils d'IA et les applications deviennent des directions principales.
• La tendance à la chaîne des agents IA est évidente
• Le projet AGI open source SentientLabs suscite beaucoup d'attention

DePin

• Segmenté en réseau de ressources physiques (PRN) et réseau de ressources numériques (DRN)
• Le développement rapide des projets PRN tels que les énergies nouvelles, les cartes et la mobilité.
• La position dominante d'une certaine chaîne publique dans le domaine DePin sera mise au défi.

application pour les consommateurs

• La conception de jeux Web3 passe de Play2Airdrop à Pay2Airdrop
• La plateforme de lancement de Meme币 tend vers la ludification et la personnalisation.
• La renaissance des NFT stimule le développement de la propriété intellectuelle des consommateurs Web3
• Un projet NFT important lancera une blockchain exclusive.

Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies devrait se développer de manière stable en 2025, dans un contexte où la réglementation devient progressivement plus claire et où les institutions continuent d'entrer sur le marché. Des secteurs émergents comme l'IA et le DePin deviendront des points forts de la croissance.