La bourse américaine a connu sa plus grande fluctuation depuis 2019.
Au cours de la dernière semaine, bien que le marché boursier américain soit resté globalement stable, le cours a fluctué comme des montagnes russes. Lundi, une vente panique a eu lieu, mardi une forte reprise, mercredi une nouvelle baisse, et jeudi et vendredi la tendance de reprise s'est poursuivie. Tout au long de la semaine, l'indice S&P 500 a enregistré une fluctuation de pic à creux d'environ 4,5 %, établissant ainsi la plus grande fluctuation hebdomadaire depuis le début de la pandémie de COVID-19 en 2019.
Cette semaine, les marchés boursiers et les marchés de cryptomonnaies ont été étroitement corrélés, et les deux grands thèmes débattus par les médias sont la récession américaine et la fin des opérations d'arbitrage sur le yen. Cependant, la véritable panique a été de très courte durée et il n'y a pas eu de situation de vente à tout-va, y compris des obligations et de l'or, comme cela est courant en période de crise.
Les données économiques américaines se portent globalement bien, et la croissance des bénéfices des entreprises est également satisfaisante. Actuellement, le marché boursier américain a corrigé d'environ 8 %, mais il est toujours en hausse de 12 % par rapport au début de l'année. Compte tenu de l'augmentation des prix des obligations, l'impact sur les investisseurs diversifiés est en réalité limité. Les données historiques montrent que si le marché boursier chute sans être accompagnée d'une récession économique ou d'une baisse des bénéfices des entreprises, cela est généralement temporaire.
Cependant, le pessimisme à l'égard des actions technologiques est difficile à inverser rapidement à court terme, et la forte fluctuation a causé des pertes importantes à certains portefeuilles, ce qui entraîne une demande de réajustement des fonds à moyen et long terme. Par conséquent, il est probable que les fluctuations du marché ne soient pas complètement terminées à court terme, mais la possibilité d'une chute plus importante est faible.
Le marché de la cryptographie rebondit après une forte fluctuation.
Le marché des cryptomonnaies a connu le plus fort recul depuis la crise de FTX, le prix du Bitcoin ayant chuté de plus de 15 % avant de se redresser. Ce recul a été principalement provoqué par un ajustement des marchés traditionnels, et non par des événements internes au marché des cryptomonnaies. Sur le plan technique, le marché est gravement survendu, avec un niveau proche de celui du 16 août dernier.
Les investisseurs de détail ont joué un rôle important dans cet ajustement. Les sorties de fonds des ETF Bitcoin spot ont considérablement augmenté en août, atteignant le plus haut niveau de sorties mensuelles depuis la création de ces ETF. En revanche, le comportement de désengagement des participants du marché à terme américain a été relativement limité.
Plusieurs facteurs maintiennent l'optimisme des investisseurs institutionnels : certaines grandes institutions financières commencent à permettre à leurs clients de recommander des ETF Bitcoin ; la pression de liquidation provenant des faillites de Mt. Gox et Genesis pourrait être passée ; les paiements de fonds après la faillite de FTX pourraient stimuler davantage la demande du marché d'ici la fin de l'année ; les deux partis aux États-Unis pourraient soutenir des réglementations favorables aux crypto-monnaies.
Position des investisseurs et flux de capitaux
Bien que la répartition des actions ait diminué ces dernières semaines, le ratio actuel de la répartition des actions (46.5%) reste significativement supérieur à la moyenne depuis 2015. La répartition obligataire a récemment augmenté de manière significative, reflétant la tendance des investisseurs à se tourner vers des actifs refuges pendant les corrections du marché boursier.
Les investisseurs de détail ont réagi de manière relativement modérée aux fluctuations récentes du marché, sans retrait massif de capitaux. Les résultats de l'enquête sur le sentiment des particuliers restent plutôt positifs. En revanche, les positions spéculatives sur les contrats à terme Nikkei et le yen ont considérablement diminué.
Les fonds thématiques chinois ont continué à attirer des flux de capitaux passifs depuis la fin mai. Malgré la volatilité du marché, les flux de capitaux en actions ont maintenu une valeur positive pour la 16e semaine consécutive cette semaine, avec même une augmentation par rapport à la semaine précédente. Les flux de capitaux en obligations ont cependant ralenti.
La répartition des actions par les investisseurs institutionnels est passée d'un niveau élevé à légèrement en dessous de la moyenne. Selon les statistiques de Goldman Sachs, les achats nets de titres individuels par les clients la semaine dernière ont atteint leur plus haut niveau en six mois, se concentrant particulièrement sur les secteurs de la technologie, des biens de consommation essentiels, de l'industrie, des services de communication et de la finance.
Événements clés à venir
Les points d'intérêt du marché à l'avenir incluent :
Indice des prix à la consommation ( CPI ) données
Données de ventes au détail
Déclaration de la Réserve fédérale lors de la réunion de Jackson Hole
Le rapport financier d'NVIDIA publié à la fin du mois.
Ces événements peuvent avoir un impact important sur la tendance du marché. Les investisseurs doivent porter une attention particulière à la publication des données et des informations pertinentes.
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Whale_Whisperer
· 08-12 10:02
Tout va bien, pourquoi s'inquiéter ?
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TokenTherapist
· 08-11 15:35
Il suffit d'ajouter un effet de levier pour faire du swing trading.
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GasGuzzler
· 08-11 15:35
buy the dip, j'attends le pump
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gas_fee_therapist
· 08-11 15:34
piège piège piège prendre les gens pour des idiots
La fluctuation des actions américaines s'intensifie, le marché des cryptomonnaies rebondit, les investisseurs institutionnels restent optimistes.
La bourse américaine a connu sa plus grande fluctuation depuis 2019.
Au cours de la dernière semaine, bien que le marché boursier américain soit resté globalement stable, le cours a fluctué comme des montagnes russes. Lundi, une vente panique a eu lieu, mardi une forte reprise, mercredi une nouvelle baisse, et jeudi et vendredi la tendance de reprise s'est poursuivie. Tout au long de la semaine, l'indice S&P 500 a enregistré une fluctuation de pic à creux d'environ 4,5 %, établissant ainsi la plus grande fluctuation hebdomadaire depuis le début de la pandémie de COVID-19 en 2019.
Cette semaine, les marchés boursiers et les marchés de cryptomonnaies ont été étroitement corrélés, et les deux grands thèmes débattus par les médias sont la récession américaine et la fin des opérations d'arbitrage sur le yen. Cependant, la véritable panique a été de très courte durée et il n'y a pas eu de situation de vente à tout-va, y compris des obligations et de l'or, comme cela est courant en période de crise.
Les données économiques américaines se portent globalement bien, et la croissance des bénéfices des entreprises est également satisfaisante. Actuellement, le marché boursier américain a corrigé d'environ 8 %, mais il est toujours en hausse de 12 % par rapport au début de l'année. Compte tenu de l'augmentation des prix des obligations, l'impact sur les investisseurs diversifiés est en réalité limité. Les données historiques montrent que si le marché boursier chute sans être accompagnée d'une récession économique ou d'une baisse des bénéfices des entreprises, cela est généralement temporaire.
Cependant, le pessimisme à l'égard des actions technologiques est difficile à inverser rapidement à court terme, et la forte fluctuation a causé des pertes importantes à certains portefeuilles, ce qui entraîne une demande de réajustement des fonds à moyen et long terme. Par conséquent, il est probable que les fluctuations du marché ne soient pas complètement terminées à court terme, mais la possibilité d'une chute plus importante est faible.
Le marché de la cryptographie rebondit après une forte fluctuation.
Le marché des cryptomonnaies a connu le plus fort recul depuis la crise de FTX, le prix du Bitcoin ayant chuté de plus de 15 % avant de se redresser. Ce recul a été principalement provoqué par un ajustement des marchés traditionnels, et non par des événements internes au marché des cryptomonnaies. Sur le plan technique, le marché est gravement survendu, avec un niveau proche de celui du 16 août dernier.
Les investisseurs de détail ont joué un rôle important dans cet ajustement. Les sorties de fonds des ETF Bitcoin spot ont considérablement augmenté en août, atteignant le plus haut niveau de sorties mensuelles depuis la création de ces ETF. En revanche, le comportement de désengagement des participants du marché à terme américain a été relativement limité.
Plusieurs facteurs maintiennent l'optimisme des investisseurs institutionnels : certaines grandes institutions financières commencent à permettre à leurs clients de recommander des ETF Bitcoin ; la pression de liquidation provenant des faillites de Mt. Gox et Genesis pourrait être passée ; les paiements de fonds après la faillite de FTX pourraient stimuler davantage la demande du marché d'ici la fin de l'année ; les deux partis aux États-Unis pourraient soutenir des réglementations favorables aux crypto-monnaies.
Position des investisseurs et flux de capitaux
Bien que la répartition des actions ait diminué ces dernières semaines, le ratio actuel de la répartition des actions (46.5%) reste significativement supérieur à la moyenne depuis 2015. La répartition obligataire a récemment augmenté de manière significative, reflétant la tendance des investisseurs à se tourner vers des actifs refuges pendant les corrections du marché boursier.
Les investisseurs de détail ont réagi de manière relativement modérée aux fluctuations récentes du marché, sans retrait massif de capitaux. Les résultats de l'enquête sur le sentiment des particuliers restent plutôt positifs. En revanche, les positions spéculatives sur les contrats à terme Nikkei et le yen ont considérablement diminué.
Les fonds thématiques chinois ont continué à attirer des flux de capitaux passifs depuis la fin mai. Malgré la volatilité du marché, les flux de capitaux en actions ont maintenu une valeur positive pour la 16e semaine consécutive cette semaine, avec même une augmentation par rapport à la semaine précédente. Les flux de capitaux en obligations ont cependant ralenti.
La répartition des actions par les investisseurs institutionnels est passée d'un niveau élevé à légèrement en dessous de la moyenne. Selon les statistiques de Goldman Sachs, les achats nets de titres individuels par les clients la semaine dernière ont atteint leur plus haut niveau en six mois, se concentrant particulièrement sur les secteurs de la technologie, des biens de consommation essentiels, de l'industrie, des services de communication et de la finance.
Événements clés à venir
Les points d'intérêt du marché à l'avenir incluent :
Ces événements peuvent avoir un impact important sur la tendance du marché. Les investisseurs doivent porter une attention particulière à la publication des données et des informations pertinentes.