Marché des cryptomonnaies: la demande de Bitcoin reste soutenue, la différenciation des alts s'intensifie
Avec le Bitcoin qui approche à nouveau le seuil des 110 000 dollars, le sentiment du marché reste très optimiste. Cependant, les récentes fluctuations du marché ont de nouveau tiré la sonnette d'alarme pour les investisseurs. Contrairement à la panique qui règne sur de nombreux marchés d'alts, le Bitcoin se rapproche à nouveau des hauts de 110 000 dollars au cours de sa consolidation, tandis qu'Ethereum montre également des signes de percée. Alors, quelles grandes opportunités d'investissement vont se présenter ensuite ? Le jeton MeMe est-il toujours une voie populaire ?
Cet article procédera à une analyse approfondie de la situation actuelle du marché.
Pendant le week-end, j'ai réfléchi plus en profondeur au marché et j'aimerais partager quelques idées.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptomonnaies ne sera vraiment claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché pourraient ne se manifester qu'après le retour complet des participants du marché après les vacances d'août. D'après les activités récentes du marché, la hausse de la plupart des alts a été principalement alimentée par une compression des positions vendeuses. Les traders, influencés par le réflexe conditionné de la précédente reprise, poursuivent aveuglément la dynamique, mais cette fois-ci, il manque un véritable soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà subi de lourdes pertes lors des turbulences précédentes du marché. Comme prévu, la grande majorité des jetons ayant fortement augmenté ont ensuite également connu des baisses tout aussi sévères.
La remontée d'Ethereum est inattendue, tandis que les secteurs qui avaient le plus souffert auparavant, comme l'intelligence artificielle et les jetons MeMe, ont plutôt conduit cette remontée. D'un autre côté, les jetons ayant des applications réelles, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat montrent une plus grande résilience - ils se comportent de manière plus stable pendant les baisses et récupèrent plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que le SPX fasse partie de la catégorie des jetons MeMe, sa structure est complètement différente de celle des jetons MeMe traditionnels. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les points d'insight suivants :
1. La demande pour Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par le biais d'ETF et d'autres canaux réglementés.
La nature du capital soutenant Bitcoin actuellement est fondamentalement différente de celle des cycles précédents. C'est aussi pourquoi un grand dénouement de Bitcoin est peu probable, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.
2. La différenciation interne des alts va s'intensifier
Finalement, les fonds vont revenir sur le marché des alts - mais ce ne sera pas de manière généralisée. Seuls les jetons ayant des cas d'utilisation clairs et des applications pratiques ont des chances d'attirer ces flux de capitaux. C'est exactement pourquoi je pense qu'Ethereum va surperformer les autres blockchains publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment un puissant cercle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'Ethereum à atteindre les attentes du marché pendant longtemps, il y a encore de nombreux acheteurs potentiels qui attendent en dehors du marché.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur l'évolution des prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, les ventes continues des validateurs et des investisseurs précoces limitent l'espace à la hausse. C'est aussi pourquoi je pense que les jetons dont la valorisation est trop élevée lors de leur introduction sur des échanges centralisés ont un avenir préoccupant. Certains jetons d'écosystèmes particuliers font face à une pression de vente continue, en raison de la structure de récompense des validateurs qui entraîne cette situation.
4. Les avantages structurels et les tendances futures du jeton MeMe
Dans l'environnement actuel, le MeMe jeton présente un certain avantage structurel : pas de pression de déblocage de capital-risque, émission équitable, entièrement basé sur la popularité sociale. C'est un mécanisme de spéculation pur - tout comme au début du cycle, cela a effectivement fonctionné.
Cependant, je pense que cette étape touche à sa fin.
Certains événements de génération de jetons et le lancement de devises populaires pourraient marquer le sommet de l'intérêt pour le jeton MeMe. Par la suite, l'intérêt pour le jeton MeMe commence à diminuer. Même lors du rebond d'avril, les performances de certaines chaînes publiques sont inférieures à celles d'Ethereum - si tout le monde possède déjà ces jetons, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'engouement pour le jeton MeMe s'estompe ?
Certaines MeMe jetons pourraient encore bien performer, en particulier ceux qui se sont popularisés en dehors des réseaux sociaux des cryptomonnaies, par exemple sur des plateformes de vidéos courtes ou de photos grâce à des influenceurs. Ceux-ci pourraient encore engendrer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère de "jetons d'animaux mignons" en tant qu'opportunité d'investissement est désormais terminée. Seuls les MeMe jetons qui possèdent un récit puissant et une forte reconnaissance sur le marché — des choses que les gens peuvent collectivement s'identifier — ont une véritable valeur spéculative.
Il est ironique que la fatigue et le scepticisme envers les jetons soutenus par le capital-risque aient ouvert la voie à des projets Web2/3 d'émission équitable, qui deviendront la prochaine vague d'opportunités de création de richesse.
Certaines nouveaux projets sont de très bons exemples. Mais pour saisir ces opportunités, vous devez participer activement aux activités sur la chaîne. Lorsque l'information asymétrique existe, de grandes opportunités se présentent toujours. Une fois que tout le monde est au courant d'une opportunité, elle n'a plus de potentiel de rendement élevé.
C'est pourquoi je me concentre davantage sur la dynamique du marché en chaîne. Le succès de certains projets a suscité l'enthousiasme pour trouver "le prochain succès majeur", et les capitaux commencent à chasser des récits similaires de distribution équitable d'alts. Tout comme des traders ont gagné d'énormes richesses en échangant des jetons MeMe - l'attention guide les capitaux.
5. Tendances futures du marché
Alors, si le jeton MeMe n'est plus la principale opportunité, quelle sera la suivante ?
Mon avis est : la combinaison de l'intelligence artificielle et des cryptomonnaies.
Si vous avez suivi mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations durant ce cycle - après certaines chaînes publiques et les jetons soutenus par des fonds de capital-risque - se sont concentrées sur le jeton MeMe et le domaine de l'IA.
Tout comme la frénésie de la finance décentralisée, la plupart des projets d'IA précoces ont échoué après la spéculation. Mais les projets véritablement basés sur l'utilité continuent de se construire silencieusement pendant ce marché baissier.
Nous avons déjà vu certains de ces projets se démarquer sur la chaîne.
Avec l'épuisement des marges bénéficiaires du jeton MeMe, l'attention des investisseurs se tournera naturellement vers de nouveaux récits.
L'IA, grâce à son utilité évidente, est très adaptée pour devenir le prochain domaine d'intérêt.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration des projets précédemment réussis.
C'est pourquoi j'ai pris le temps de faire des recherches et de préparer mes positions dans ce domaine pendant les semaines relativement calmes du marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'intégralité de sa position maintenant - mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recélera les plus grandes opportunités asymétriques.
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ThreeHornBlasts
· 08-13 07:57
Quand les alts atteindront-ils zéro ?
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CafeMinor
· 08-10 21:40
Les altcoins vont et viennent, mais c'est toujours le BTC le plus stable.
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DeepRabbitHole
· 08-10 21:39
Il suffit de se concentrer sur les jetons.
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RooftopReserver
· 08-10 21:36
Encore une fois hausse, je vais sauter du bâtiment...
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TokenStorm
· 08-10 21:35
J'ai décidé de tout mettre en septembre. C'est comme ça qu'on doit agir dans un marché en consolidation.
Bitcoin 11 000 seuil proche AI pourrait devenir la prochaine voie chaude.
Marché des cryptomonnaies: la demande de Bitcoin reste soutenue, la différenciation des alts s'intensifie
Avec le Bitcoin qui approche à nouveau le seuil des 110 000 dollars, le sentiment du marché reste très optimiste. Cependant, les récentes fluctuations du marché ont de nouveau tiré la sonnette d'alarme pour les investisseurs. Contrairement à la panique qui règne sur de nombreux marchés d'alts, le Bitcoin se rapproche à nouveau des hauts de 110 000 dollars au cours de sa consolidation, tandis qu'Ethereum montre également des signes de percée. Alors, quelles grandes opportunités d'investissement vont se présenter ensuite ? Le jeton MeMe est-il toujours une voie populaire ?
Cet article procédera à une analyse approfondie de la situation actuelle du marché.
Pendant le week-end, j'ai réfléchi plus en profondeur au marché et j'aimerais partager quelques idées.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptomonnaies ne sera vraiment claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché pourraient ne se manifester qu'après le retour complet des participants du marché après les vacances d'août. D'après les activités récentes du marché, la hausse de la plupart des alts a été principalement alimentée par une compression des positions vendeuses. Les traders, influencés par le réflexe conditionné de la précédente reprise, poursuivent aveuglément la dynamique, mais cette fois-ci, il manque un véritable soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà subi de lourdes pertes lors des turbulences précédentes du marché. Comme prévu, la grande majorité des jetons ayant fortement augmenté ont ensuite également connu des baisses tout aussi sévères.
La remontée d'Ethereum est inattendue, tandis que les secteurs qui avaient le plus souffert auparavant, comme l'intelligence artificielle et les jetons MeMe, ont plutôt conduit cette remontée. D'un autre côté, les jetons ayant des applications réelles, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat montrent une plus grande résilience - ils se comportent de manière plus stable pendant les baisses et récupèrent plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que le SPX fasse partie de la catégorie des jetons MeMe, sa structure est complètement différente de celle des jetons MeMe traditionnels. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les points d'insight suivants :
1. La demande pour Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par le biais d'ETF et d'autres canaux réglementés.
La nature du capital soutenant Bitcoin actuellement est fondamentalement différente de celle des cycles précédents. C'est aussi pourquoi un grand dénouement de Bitcoin est peu probable, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.
2. La différenciation interne des alts va s'intensifier
Finalement, les fonds vont revenir sur le marché des alts - mais ce ne sera pas de manière généralisée. Seuls les jetons ayant des cas d'utilisation clairs et des applications pratiques ont des chances d'attirer ces flux de capitaux. C'est exactement pourquoi je pense qu'Ethereum va surperformer les autres blockchains publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment un puissant cercle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'Ethereum à atteindre les attentes du marché pendant longtemps, il y a encore de nombreux acheteurs potentiels qui attendent en dehors du marché.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur l'évolution des prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, les ventes continues des validateurs et des investisseurs précoces limitent l'espace à la hausse. C'est aussi pourquoi je pense que les jetons dont la valorisation est trop élevée lors de leur introduction sur des échanges centralisés ont un avenir préoccupant. Certains jetons d'écosystèmes particuliers font face à une pression de vente continue, en raison de la structure de récompense des validateurs qui entraîne cette situation.
4. Les avantages structurels et les tendances futures du jeton MeMe
Dans l'environnement actuel, le MeMe jeton présente un certain avantage structurel : pas de pression de déblocage de capital-risque, émission équitable, entièrement basé sur la popularité sociale. C'est un mécanisme de spéculation pur - tout comme au début du cycle, cela a effectivement fonctionné.
Cependant, je pense que cette étape touche à sa fin.
Certains événements de génération de jetons et le lancement de devises populaires pourraient marquer le sommet de l'intérêt pour le jeton MeMe. Par la suite, l'intérêt pour le jeton MeMe commence à diminuer. Même lors du rebond d'avril, les performances de certaines chaînes publiques sont inférieures à celles d'Ethereum - si tout le monde possède déjà ces jetons, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'engouement pour le jeton MeMe s'estompe ?
Certaines MeMe jetons pourraient encore bien performer, en particulier ceux qui se sont popularisés en dehors des réseaux sociaux des cryptomonnaies, par exemple sur des plateformes de vidéos courtes ou de photos grâce à des influenceurs. Ceux-ci pourraient encore engendrer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère de "jetons d'animaux mignons" en tant qu'opportunité d'investissement est désormais terminée. Seuls les MeMe jetons qui possèdent un récit puissant et une forte reconnaissance sur le marché — des choses que les gens peuvent collectivement s'identifier — ont une véritable valeur spéculative.
Il est ironique que la fatigue et le scepticisme envers les jetons soutenus par le capital-risque aient ouvert la voie à des projets Web2/3 d'émission équitable, qui deviendront la prochaine vague d'opportunités de création de richesse.
Certaines nouveaux projets sont de très bons exemples. Mais pour saisir ces opportunités, vous devez participer activement aux activités sur la chaîne. Lorsque l'information asymétrique existe, de grandes opportunités se présentent toujours. Une fois que tout le monde est au courant d'une opportunité, elle n'a plus de potentiel de rendement élevé.
C'est pourquoi je me concentre davantage sur la dynamique du marché en chaîne. Le succès de certains projets a suscité l'enthousiasme pour trouver "le prochain succès majeur", et les capitaux commencent à chasser des récits similaires de distribution équitable d'alts. Tout comme des traders ont gagné d'énormes richesses en échangant des jetons MeMe - l'attention guide les capitaux.
5. Tendances futures du marché
Alors, si le jeton MeMe n'est plus la principale opportunité, quelle sera la suivante ?
Mon avis est : la combinaison de l'intelligence artificielle et des cryptomonnaies.
Si vous avez suivi mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations durant ce cycle - après certaines chaînes publiques et les jetons soutenus par des fonds de capital-risque - se sont concentrées sur le jeton MeMe et le domaine de l'IA.
Tout comme la frénésie de la finance décentralisée, la plupart des projets d'IA précoces ont échoué après la spéculation. Mais les projets véritablement basés sur l'utilité continuent de se construire silencieusement pendant ce marché baissier.
Nous avons déjà vu certains de ces projets se démarquer sur la chaîne.
Avec l'épuisement des marges bénéficiaires du jeton MeMe, l'attention des investisseurs se tournera naturellement vers de nouveaux récits.
L'IA, grâce à son utilité évidente, est très adaptée pour devenir le prochain domaine d'intérêt.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration des projets précédemment réussis.
C'est pourquoi j'ai pris le temps de faire des recherches et de préparer mes positions dans ce domaine pendant les semaines relativement calmes du marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'intégralité de sa position maintenant - mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recélera les plus grandes opportunités asymétriques.