Jeton d'actions : la fusion innovante de TradFi et Blockchain
Récemment, plusieurs entreprises de technologie financière ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Ce produit innovant offre aux investisseurs une nouvelle façon de négocier des actions, ce qui mérite une exploration approfondie.
Mécanisme innovant des jetons d'actions
Une entreprise de technologie financière bien connue a lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché de l'Union européenne. Cette innovation permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des dérivés suivant les prix des actions libellés en dollars, l'entreprise effectue automatiquement l'échange en euros et prélève des frais de conversion de 0,1 %.
Mécanisme de garde et de mapping
Le cœur des jetons d'actions réside dans leur méthode de garde et de mapping unique. Ces jetons sont des dérivés de suivi des prix, les actifs sous-jacents étant sécurisés par des institutions agréées aux États-Unis. La société émettrice est responsable de l'enregistrement de ces contrats sur la blockchain. En raison de la nature dérivée des jetons d'actions, les valeurs mobilières correspondantes ne peuvent être conservées que dans les comptes de l'entreprise, les utilisateurs ne pouvant pas les racheter directement.
conformité réglementaire
Les jetons d'actions de la société sont proposés en tant que contrats dérivés dans le cadre de la MiFID II (Directive sur les marchés d'instruments financiers II). La société détient une licence MFT (multilateral trading facility) et respecte les exigences de licence de l'UE pour la fourniture de services de négociation de dérivés. Cela offre aux utilisateurs une certaine garantie de conformité. Cependant, ce service n'est actuellement disponible que dans la région de l'UE.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise
Au début, les jetons d'actions peuvent être échangés cinq jours par semaine, de 02h00 lundi à 02h00 samedi, heure d'été d'Europe centrale.
Pour les actions de l'entreprise (comme les dividendes, les regroupements, les divisions, etc.), l'entreprise agira en son nom :
Ajustement de position : pour les opérations telles que les divisions d'actions, les divisions inversées, le nombre de jetons d'actions sera automatiquement ajusté.
Distribution en espèces : Pour les événements tels que les fusions et acquisitions, les utilisateurs peuvent recevoir une distribution en espèces libellée en euros.
Dividende : Les dividendes en espèces seront traités automatiquement, payés en euros et affichés dans l'historique des transactions comme distribution en espèces.
En termes de rotation de fonds, les fonds obtenus par la vente de jetons d'actions peuvent être immédiatement utilisés pour le trading et peuvent être retirés T+1.
réalisation technique
L'émission de jetons d'actions utilise la technologie Blockchain, initialement basée sur la Blockchain Arbitrum, avec des plans futurs de migration vers une Blockchain Layer2 construite en interne. Cela démontre l'engagement de l'entreprise à utiliser la technologie Blockchain pour améliorer l'efficacité et la transparence des transactions.
Percée sur le marché du capital-investissement
Dans le cadre de son programme de promotion des cryptomonnaies, l'entreprise a réalisé pour la première fois un accès aux actions privées via la technologie Blockchain, en lançant des actions tokenisées d'une célèbre entreprise d'IA et d'une société aérospatiale pour les utilisateurs européens. Cette innovation permet aux investisseurs ordinaires d'accéder à des actions de sociétés non cotées qui sont généralement réservées aux initiés et aux investisseurs fortunés.
Un autre design plus ouvert
Une plateforme de trading de cryptomonnaies bien connue a lancé des jetons d'actions au design plus ouvert et natif à la cryptographie.
Mécanisme de garde et de mappage
Mécanisme de garde : un tiers est responsable de l'achat et de la garde d'actions ou d'actifs ETF réels, conservés dans une institution de garde tierce conforme. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, le processus de garde est soumis à une réglementation stricte, garantissant la sécurité et la transparence des actifs. Le mécanisme de preuve de réserve est vérifié régulièrement par Chainlink, garantissant l'appariement entre les jetons et les actifs réels.
Mécanisme de mapping : Ces jetons sont basés sur la blockchain Solana et représentent une part de propriété sous-jacente d'actions ou d'ETF. Le processus de tokenisation est réalisé par des contrats intelligents, le prix étant synchronisé en temps réel avec le marché traditionnel via l'oracle Chainlink. Les utilisateurs peuvent transférer les jetons vers un portefeuille compatible, les utilisant dans des protocoles de finance décentralisée pour le trading, le minage de liquidités ou comme collatéral.
conformité réglementaire
La plateforme collabore activement avec les émetteurs et les régulateurs mondiaux pour s'assurer que les jetons sont conformes aux lois et règlements locaux. La plateforme met en œuvre des processus KYC et AML stricts, tous les utilisateurs doivent passer par une vérification d'identité. L'émission et le trading des jetons sont soumis au cadre de régulation des émetteurs.
Actuellement, ce service est ouvert à certaines régions et ne prend pas en charge les utilisateurs des marchés tels que les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie. La plateforme est en communication avec les autorités réglementaires et prévoit d'élargir progressivement les juridictions prises en charge.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise
Heures de négociation : prise en charge des transactions 24/5 (tous les jours de la semaine, du lundi au vendredi), dépassant les restrictions horaires du marché boursier traditionnel. Pendant les heures de fermeture, les transactions sur la chaîne peuvent toujours avoir lieu, avec des prix basés sur le dernier prix de clôture fourni par l'oracle et l'offre et la demande du marché.
Traitement des actions de l'entreprise : les détenteurs de jetons n'ont pas le droit de vote ou le droit de participer aux assemblées générales des actionnaires traditionnels. Les dividendes sont distribués indirectement par le biais d'un mécanisme d'ajustement du prix des jetons, et d'autres actions de l'entreprise sont gérées par l'émetteur, le nombre ou la valeur des jetons étant ajustés en conséquence pour refléter les variations des actifs sous-jacents.
réalisation technologique
Actuellement basé sur la blockchain Solana, utilisant la norme de jeton SPL. Solana a été choisie comme plateforme de lancement en raison de son haut débit, de ses faibles coûts de transaction et de son écosystème mature. Il est prévu d'étendre à d'autres blockchains performantes à l'avenir pour améliorer l'interopérabilité et la couverture du marché.
État de l'émission
Les 60 premières actions et ETF américains, y compris plusieurs grandes entreprises technologiques et ETF, sont maintenant en ligne. Ce service est également négociable sur plusieurs plateformes de trading de cryptomonnaies et sur la plateforme DeFi Solana, élargissant la couverture du marché.
Comparaison des deux modes
Le premier a une meilleure conformité et une couverture plus large du grand public, et offre des actions non cotées ; tandis que le second couvre plus de régions et prend en charge les transactions sur la chaîne native et les protocoles DeFi, étant plus natif à la cryptographie.
Pour une équipe de démarrage, participer à l'émission de nouveaux actifs en jeton d'actions peut ne pas avoir d'avantage concurrentiel, mais pour l'instant, il y a deux types d'opportunités :
Couverture des segments de population ou des régions, ciblant les zones et les groupes que les courtiers traditionnels ne peuvent pas atteindre, mais que les crypto-monnaies peuvent toucher ;
Innovation des produits financiers, une fois que les jetons d'actions sont intégrés dans le pool d'actifs, l'équipe de démarrage peut proposer de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, telles que des contrats à effet de levier élevé, des ETF à effet de levier, etc., afin de se différencier des grandes bourses.
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SatoshiLegend
· 08-12 09:13
Encore une pseudo-innovation piège sans code pour siphonner de l'argent.
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ApeDegen
· 08-10 17:18
Encore des frais, cette envie de couper les coupons de 0,1 %.
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PriceOracleFairy
· 08-10 15:10
les dégens font du dumping 0.1% de frais fr... les garçons mev mangent bien ce soir
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SmartContractPlumber
· 08-10 14:48
L'audit de code est la dernière ligne de défense ! Combien de fois ce bug a-t-il été signalé ?
Jeton d'actions : un produit innovant de la Blockchain qui permet le TradFi.
Jeton d'actions : la fusion innovante de TradFi et Blockchain
Récemment, plusieurs entreprises de technologie financière ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Ce produit innovant offre aux investisseurs une nouvelle façon de négocier des actions, ce qui mérite une exploration approfondie.
Mécanisme innovant des jetons d'actions
Une entreprise de technologie financière bien connue a lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché de l'Union européenne. Cette innovation permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des dérivés suivant les prix des actions libellés en dollars, l'entreprise effectue automatiquement l'échange en euros et prélève des frais de conversion de 0,1 %.
Mécanisme de garde et de mapping
Le cœur des jetons d'actions réside dans leur méthode de garde et de mapping unique. Ces jetons sont des dérivés de suivi des prix, les actifs sous-jacents étant sécurisés par des institutions agréées aux États-Unis. La société émettrice est responsable de l'enregistrement de ces contrats sur la blockchain. En raison de la nature dérivée des jetons d'actions, les valeurs mobilières correspondantes ne peuvent être conservées que dans les comptes de l'entreprise, les utilisateurs ne pouvant pas les racheter directement.
conformité réglementaire
Les jetons d'actions de la société sont proposés en tant que contrats dérivés dans le cadre de la MiFID II (Directive sur les marchés d'instruments financiers II). La société détient une licence MFT (multilateral trading facility) et respecte les exigences de licence de l'UE pour la fourniture de services de négociation de dérivés. Cela offre aux utilisateurs une certaine garantie de conformité. Cependant, ce service n'est actuellement disponible que dans la région de l'UE.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise
Au début, les jetons d'actions peuvent être échangés cinq jours par semaine, de 02h00 lundi à 02h00 samedi, heure d'été d'Europe centrale.
Pour les actions de l'entreprise (comme les dividendes, les regroupements, les divisions, etc.), l'entreprise agira en son nom :
En termes de rotation de fonds, les fonds obtenus par la vente de jetons d'actions peuvent être immédiatement utilisés pour le trading et peuvent être retirés T+1.
réalisation technique
L'émission de jetons d'actions utilise la technologie Blockchain, initialement basée sur la Blockchain Arbitrum, avec des plans futurs de migration vers une Blockchain Layer2 construite en interne. Cela démontre l'engagement de l'entreprise à utiliser la technologie Blockchain pour améliorer l'efficacité et la transparence des transactions.
Percée sur le marché du capital-investissement
Dans le cadre de son programme de promotion des cryptomonnaies, l'entreprise a réalisé pour la première fois un accès aux actions privées via la technologie Blockchain, en lançant des actions tokenisées d'une célèbre entreprise d'IA et d'une société aérospatiale pour les utilisateurs européens. Cette innovation permet aux investisseurs ordinaires d'accéder à des actions de sociétés non cotées qui sont généralement réservées aux initiés et aux investisseurs fortunés.
Un autre design plus ouvert
Une plateforme de trading de cryptomonnaies bien connue a lancé des jetons d'actions au design plus ouvert et natif à la cryptographie.
Mécanisme de garde et de mappage
Mécanisme de garde : un tiers est responsable de l'achat et de la garde d'actions ou d'actifs ETF réels, conservés dans une institution de garde tierce conforme. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, le processus de garde est soumis à une réglementation stricte, garantissant la sécurité et la transparence des actifs. Le mécanisme de preuve de réserve est vérifié régulièrement par Chainlink, garantissant l'appariement entre les jetons et les actifs réels.
Mécanisme de mapping : Ces jetons sont basés sur la blockchain Solana et représentent une part de propriété sous-jacente d'actions ou d'ETF. Le processus de tokenisation est réalisé par des contrats intelligents, le prix étant synchronisé en temps réel avec le marché traditionnel via l'oracle Chainlink. Les utilisateurs peuvent transférer les jetons vers un portefeuille compatible, les utilisant dans des protocoles de finance décentralisée pour le trading, le minage de liquidités ou comme collatéral.
conformité réglementaire
La plateforme collabore activement avec les émetteurs et les régulateurs mondiaux pour s'assurer que les jetons sont conformes aux lois et règlements locaux. La plateforme met en œuvre des processus KYC et AML stricts, tous les utilisateurs doivent passer par une vérification d'identité. L'émission et le trading des jetons sont soumis au cadre de régulation des émetteurs.
Actuellement, ce service est ouvert à certaines régions et ne prend pas en charge les utilisateurs des marchés tels que les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie. La plateforme est en communication avec les autorités réglementaires et prévoit d'élargir progressivement les juridictions prises en charge.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise
Heures de négociation : prise en charge des transactions 24/5 (tous les jours de la semaine, du lundi au vendredi), dépassant les restrictions horaires du marché boursier traditionnel. Pendant les heures de fermeture, les transactions sur la chaîne peuvent toujours avoir lieu, avec des prix basés sur le dernier prix de clôture fourni par l'oracle et l'offre et la demande du marché.
Traitement des actions de l'entreprise : les détenteurs de jetons n'ont pas le droit de vote ou le droit de participer aux assemblées générales des actionnaires traditionnels. Les dividendes sont distribués indirectement par le biais d'un mécanisme d'ajustement du prix des jetons, et d'autres actions de l'entreprise sont gérées par l'émetteur, le nombre ou la valeur des jetons étant ajustés en conséquence pour refléter les variations des actifs sous-jacents.
réalisation technologique
Actuellement basé sur la blockchain Solana, utilisant la norme de jeton SPL. Solana a été choisie comme plateforme de lancement en raison de son haut débit, de ses faibles coûts de transaction et de son écosystème mature. Il est prévu d'étendre à d'autres blockchains performantes à l'avenir pour améliorer l'interopérabilité et la couverture du marché.
État de l'émission
Les 60 premières actions et ETF américains, y compris plusieurs grandes entreprises technologiques et ETF, sont maintenant en ligne. Ce service est également négociable sur plusieurs plateformes de trading de cryptomonnaies et sur la plateforme DeFi Solana, élargissant la couverture du marché.
Comparaison des deux modes
Le premier a une meilleure conformité et une couverture plus large du grand public, et offre des actions non cotées ; tandis que le second couvre plus de régions et prend en charge les transactions sur la chaîne native et les protocoles DeFi, étant plus natif à la cryptographie.
Pour une équipe de démarrage, participer à l'émission de nouveaux actifs en jeton d'actions peut ne pas avoir d'avantage concurrentiel, mais pour l'instant, il y a deux types d'opportunités :
Couverture des segments de population ou des régions, ciblant les zones et les groupes que les courtiers traditionnels ne peuvent pas atteindre, mais que les crypto-monnaies peuvent toucher ;
Innovation des produits financiers, une fois que les jetons d'actions sont intégrés dans le pool d'actifs, l'équipe de démarrage peut proposer de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, telles que des contrats à effet de levier élevé, des ETF à effet de levier, etc., afin de se différencier des grandes bourses.