Nouveau paysage du marché des cryptomonnaies : quatre cycles fonctionnent en synchronisation, la stratégie d'investissement doit évoluer avec le temps.
Cryptoactifs : La nouvelle normalité du marché des cryptoactifs : coexistence de cycles de diversification
Récemment, après avoir échangé avec des professionnels expérimentés du secteur, un consensus s'est progressivement formé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs. Si les investisseurs s'accrochent encore à leurs anciennes croyances, espérant simplement réaliser une valorisation de leur patrimoine par le biais de la détention à long terme, ils risquent fort de se retrouver à la traîne par rapport au développement du marché.
Le marché actuel des Cryptoactifs a évolué en un système complexe fonctionnant simultanément en quatre cycles différents, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit :
Supercycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un actif spéculatif à un actif de portefeuille institutionnel. L'injection massive de fonds par Wall Street, les entreprises cotées en bourse et les ETF a complètement transformé la structure du marché du Bitcoin et le mécanisme de découverte des prix. Le pourcentage de jetons détenus par les investisseurs particuliers est en baisse, tandis que les investisseurs institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, augmentent activement leur participation.
Ce changement fondamental est en train de remodeler les caractéristiques de la volatilité des prix du Bitcoin. Les investisseurs particuliers font face à une double pression de coûts temporels et d'opportunités, tandis que les investisseurs institutionnels ont la capacité de supporter des périodes de détention de 3 à 5 ans, voire plus.
Il pourrait y avoir un cycle de hausse lente du Bitcoin qui dure plus de dix ans. Le rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière sera considérablement réduite, rendant sa performance plus proche de celle d'une action technologique à croissance stable.
Cycle à court terme des jetons MEME
Le marché des jetons MEME existe toujours, et pendant les périodes où le récit technologique manque d'attrait, il fluctue avec les changements de sentiment du marché, de flux de capitaux et d'attention. Les jetons MEME sont essentiellement un outil de satisfaction instantanée de la demande spéculative, n'ayant pas besoin de soutien technique complexe, mais nécessitant simplement un symbole résonnant pour attirer les investisseurs.
Cependant, le marché des MEME évolue d'une fête populaire à une arène professionnelle. Avec l'entrée d'équipes professionnelles, d'experts techniques et de gros capitaux, la difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans ce marché à rotation élevée est en forte augmentation.
Cycle à long terme de l'innovation technique
Les projets d'innovation véritablement techniques, tels que l'extension Layer2, la technologie de preuves zéro connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ce type de projet suit la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle émotionnel du marché des capitaux, et il existe un décalage temporel évident entre les deux.
Pour les investisseurs ayant de la patience et une vision technique, se positionner pendant la "période creuse" des projets techniques peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements supérieurs. Cependant, cela nécessite que les investisseurs soient capables de supporter une attente à long terme et les fluctuations du marché.
Cycles à court terme des petites innovations
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaît une rotation rapide de divers petits points chauds, allant des actifs du monde réel à l'Internet des objets décentralisé, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque petit point chaud ayant généralement une fenêtre d'attention de 1 à 3 mois.
La fragmentation narrative et la rotation fréquente reflètent la rareté de l'attention sur le marché actuel et la double contrainte de la recherche d'efficacité des fonds. Un cycle typique de petits points chauds comprend généralement des étapes telles que la validation du concept, l'expérimentation des fonds, l'élargissement de l'opinion publique, la peur de manquer quelque chose, une valorisation excessive et un retrait de fonds.
Si l'on peut trouver des liens techniques et des relations de progression conceptuelle entre ces petits points chauds, cela pourrait former des tendances de marché à plus grande échelle. Par exemple, si les diverses technologies dans le domaine des infrastructures d'IA peuvent s'intégrer de manière organique, cela pourrait donner lieu à de grandes opportunités de marché similaires à un "été de l'IA".
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles de marché parallèles est essentiel pour élaborer une stratégie d'investissement appropriée dans le marché complexe des Cryptoactifs actuel. S'adapter à la nouvelle norme de "la coexistence de cycles diversifiés" pourrait être la clé du succès sur le marché futur.
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SchrodingerGas
· 08-12 07:32
Qui a appelé les gros capitaux à profiter de notre popularité... Wall Street est toujours la même Wall Street.
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LiquidityWitch
· 08-10 14:26
les prophéties du cycle ancien sont mortes... des piscines sombres ont parlé
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ForkTrooper
· 08-10 14:22
Chaque quatre ans, ils se moquent des investisseurs détaillants, les fonds institutionnels les ont déjà ruinés.
Nouveau paysage du marché des cryptomonnaies : quatre cycles fonctionnent en synchronisation, la stratégie d'investissement doit évoluer avec le temps.
Cryptoactifs : La nouvelle normalité du marché des cryptoactifs : coexistence de cycles de diversification
Récemment, après avoir échangé avec des professionnels expérimentés du secteur, un consensus s'est progressivement formé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs. Si les investisseurs s'accrochent encore à leurs anciennes croyances, espérant simplement réaliser une valorisation de leur patrimoine par le biais de la détention à long terme, ils risquent fort de se retrouver à la traîne par rapport au développement du marché.
Le marché actuel des Cryptoactifs a évolué en un système complexe fonctionnant simultanément en quatre cycles différents, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit :
Supercycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un actif spéculatif à un actif de portefeuille institutionnel. L'injection massive de fonds par Wall Street, les entreprises cotées en bourse et les ETF a complètement transformé la structure du marché du Bitcoin et le mécanisme de découverte des prix. Le pourcentage de jetons détenus par les investisseurs particuliers est en baisse, tandis que les investisseurs institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, augmentent activement leur participation.
Ce changement fondamental est en train de remodeler les caractéristiques de la volatilité des prix du Bitcoin. Les investisseurs particuliers font face à une double pression de coûts temporels et d'opportunités, tandis que les investisseurs institutionnels ont la capacité de supporter des périodes de détention de 3 à 5 ans, voire plus.
Il pourrait y avoir un cycle de hausse lente du Bitcoin qui dure plus de dix ans. Le rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière sera considérablement réduite, rendant sa performance plus proche de celle d'une action technologique à croissance stable.
Cycle à court terme des jetons MEME
Le marché des jetons MEME existe toujours, et pendant les périodes où le récit technologique manque d'attrait, il fluctue avec les changements de sentiment du marché, de flux de capitaux et d'attention. Les jetons MEME sont essentiellement un outil de satisfaction instantanée de la demande spéculative, n'ayant pas besoin de soutien technique complexe, mais nécessitant simplement un symbole résonnant pour attirer les investisseurs.
Cependant, le marché des MEME évolue d'une fête populaire à une arène professionnelle. Avec l'entrée d'équipes professionnelles, d'experts techniques et de gros capitaux, la difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans ce marché à rotation élevée est en forte augmentation.
Cycle à long terme de l'innovation technique
Les projets d'innovation véritablement techniques, tels que l'extension Layer2, la technologie de preuves zéro connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ce type de projet suit la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle émotionnel du marché des capitaux, et il existe un décalage temporel évident entre les deux.
Pour les investisseurs ayant de la patience et une vision technique, se positionner pendant la "période creuse" des projets techniques peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements supérieurs. Cependant, cela nécessite que les investisseurs soient capables de supporter une attente à long terme et les fluctuations du marché.
Cycles à court terme des petites innovations
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaît une rotation rapide de divers petits points chauds, allant des actifs du monde réel à l'Internet des objets décentralisé, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque petit point chaud ayant généralement une fenêtre d'attention de 1 à 3 mois.
La fragmentation narrative et la rotation fréquente reflètent la rareté de l'attention sur le marché actuel et la double contrainte de la recherche d'efficacité des fonds. Un cycle typique de petits points chauds comprend généralement des étapes telles que la validation du concept, l'expérimentation des fonds, l'élargissement de l'opinion publique, la peur de manquer quelque chose, une valorisation excessive et un retrait de fonds.
Si l'on peut trouver des liens techniques et des relations de progression conceptuelle entre ces petits points chauds, cela pourrait former des tendances de marché à plus grande échelle. Par exemple, si les diverses technologies dans le domaine des infrastructures d'IA peuvent s'intégrer de manière organique, cela pourrait donner lieu à de grandes opportunités de marché similaires à un "été de l'IA".
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles de marché parallèles est essentiel pour élaborer une stratégie d'investissement appropriée dans le marché complexe des Cryptoactifs actuel. S'adapter à la nouvelle norme de "la coexistence de cycles diversifiés" pourrait être la clé du succès sur le marché futur.