LSDFi est un produit de Finance décentralisée basé sur LSD. Grâce à LSD, les stakers peuvent convertir leur ETH staké en actifs négociables, débloquer la liquidité et réduire le seuil de staking. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité d'ETH, obtenir des LSD et profiter des multiples revenus générés par LSD.
LSDFi est construit sur des blocs de construction DeFi, tandis que la composition DeFi repose sur des blocs de construction de rendement. Les nouveaux entrants attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD via des incitations ou en utilisant leurs propres tokens, dans le but d'acquérir une part de marché et un contrôle sur LSD. Certains projets utilisent des mécanismes d'incitation dynamique pour encourager les utilisateurs à choisir des plateformes de staking décentralisées de petite taille, afin d'accroître la décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement cinq formes :
LP (rendement 10% +)
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, de nombreux projets DeFi ont établi des pools de liquidité LSD-ETH. Le rendement de base ne dépasse généralement pas 5 %, principalement grâce aux subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers peuvent obtenir des récompenses réseau et des frais LP. Avec l'augmentation de la base de LSD, la taille des LP pourrait encore s'étendre après la mise à niveau de Shanghai.
Prêt cyclique (rendement 10%+)
En effectuant des opérations circulaires entre AAVE et une certaine plateforme de liquidité, pariez avec effet de levier sur le mainnet d'Ethereum après la fusion. Les étapes spécifiques incluent :
stake ETH pour obtenir LSD
Déposer LSD sur la plateforme de prêt et emprunter ETH
Répétez l'opération ci-dessus
Bien que le risque de liquidation soit élevé, le rendement est intéressant. Le taux de pourcentage annuel réel dépend du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent être réalisés, et à l'avenir, des produits de prêt automatisés en boucle pourraient apparaître.
Agrégation des revenus (10%+)
Certains anciens projets de Finance décentralisée comme un certain protocole d'agrégation de rendement augmentent le rendement APY du LSD à 5,89 % en créant des pools de liquidité sur un certain DEX. Les utilisateurs peuvent directement staker du LSD, la valeur actuelle du pool étant d'environ 16,4 millions de dollars. Ce type de projet augmente le rendement global en agrégeant les rendements de plusieurs plateformes et en offrant des subventions supplémentaires.
Le fait que les projets DeFi traditionnels s'engagent dans le domaine des LSD reflète également l'importance de cette piste.
Multi-stake (rendement inconnu)
Certains protocoles de staking multi-niveaux offrent plusieurs méthodes de staking, y compris le staking de liquidité et le staking hyper liquide. Le staking hyper liquide permet aux LP de staker, y compris :
LSD stake : Actifs déjà stakés sur certaines plateformes sont à nouveau stakés
LSD LP stake : Comme le LSD-ETH LP Token d'un certain DEX est à nouveau staké.
Projet LSDFi incitatif
Ces projets améliorent l'efficacité du capital grâce à des leviers, des stratégies structurées, des options, des dérivés obligataires, etc., ou utilisent des APY élevés pour attirer l'épargne afin d'atteindre des objectifs spécifiques.
Par exemple:
Un protocole de rendement DeFi permet aux utilisateurs d'exécuter diverses stratégies de gestion des rendements, offrant des services de stake et des pools de liquidité. Les utilisateurs peuvent acheter de l'ETH en dessous du prix du marché et verrouiller pour une certaine période afin de réaliser des gains de différence, tout en gagnant des revenus supplémentaires grâce à la fourniture de liquidité. Actuellement, le prix de remise du projet est d'environ 12,5 % (environ un an de période de verrouillage), le taux de rendement annualisé des pools de liquidité est proche de 95,7 %, mais le APY élevé provient principalement des subventions de jetons du projet.
Il existe également des projets visant à améliorer le degré de décentralisation des validateurs. En allouant dynamiquement des incitations, des récompenses plus élevées sont offertes aux plateformes LSD ayant une part de marché plus petite, encourageant les utilisateurs à choisir des plateformes de petite taille pour le stake, ce qui permet d'atteindre la décentralisation des validateurs.
D'autres projets innovants de LSDFi incluent :
Actifs LSD DEX
Plateforme de trading de dérivés LSD
Agrégateur LSD
Produits d'indices LSD diversifiés
Produit de stratégie de levier LSD
Dans l'ensemble, le domaine de LSDFi est en rapide développement, et les projets se disputent des parts de marché et du pouvoir de parole dans le marché des LSD. Les rendements élevés pourraient se poursuivre pendant un certain temps, mais la durabilité à long terme des projets reste à observer. À l'avenir, un système de produits à rendement stratifié pourrait se former, allant de faibles risques et faibles rendements à des risques élevés et des rendements élevés. Cette guerre des LSD pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking de l'Ethereum se stabilise au-dessus de 25 %.
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SatoshiLegend
· 08-12 17:17
L'analyse de la structure technique montre : ce n'est qu'une réplique de la tourelle MEV.
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ApeDegen
· 08-12 12:01
Encore une fois, Couper les coupons !
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RunWithRugs
· 08-10 11:56
Il est toujours fiable d'ouvrir le plateau du pro.
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MoonlightGamer
· 08-10 02:05
Les petits projets ne peuvent pas jouer, juste un grand père ETH.
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SandwichHunter
· 08-10 01:51
Encore un nouveau gadget pour se faire prendre pour des cons
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OfflineValidator
· 08-10 01:50
Encore une autre chose à la mode.
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MetamaskMechanic
· 08-10 01:40
Encore un nouveau moyen de jouer à DeFi, le rendement est plutôt élevé.
Analyse complète de l'écosystème LSDFi : cinq modèles allant des bases à l'innovation
LSDFi est un produit de Finance décentralisée basé sur LSD. Grâce à LSD, les stakers peuvent convertir leur ETH staké en actifs négociables, débloquer la liquidité et réduire le seuil de staking. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité d'ETH, obtenir des LSD et profiter des multiples revenus générés par LSD.
LSDFi est construit sur des blocs de construction DeFi, tandis que la composition DeFi repose sur des blocs de construction de rendement. Les nouveaux entrants attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD via des incitations ou en utilisant leurs propres tokens, dans le but d'acquérir une part de marché et un contrôle sur LSD. Certains projets utilisent des mécanismes d'incitation dynamique pour encourager les utilisateurs à choisir des plateformes de staking décentralisées de petite taille, afin d'accroître la décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement cinq formes :
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, de nombreux projets DeFi ont établi des pools de liquidité LSD-ETH. Le rendement de base ne dépasse généralement pas 5 %, principalement grâce aux subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers peuvent obtenir des récompenses réseau et des frais LP. Avec l'augmentation de la base de LSD, la taille des LP pourrait encore s'étendre après la mise à niveau de Shanghai.
En effectuant des opérations circulaires entre AAVE et une certaine plateforme de liquidité, pariez avec effet de levier sur le mainnet d'Ethereum après la fusion. Les étapes spécifiques incluent :
Bien que le risque de liquidation soit élevé, le rendement est intéressant. Le taux de pourcentage annuel réel dépend du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent être réalisés, et à l'avenir, des produits de prêt automatisés en boucle pourraient apparaître.
Certains anciens projets de Finance décentralisée comme un certain protocole d'agrégation de rendement augmentent le rendement APY du LSD à 5,89 % en créant des pools de liquidité sur un certain DEX. Les utilisateurs peuvent directement staker du LSD, la valeur actuelle du pool étant d'environ 16,4 millions de dollars. Ce type de projet augmente le rendement global en agrégeant les rendements de plusieurs plateformes et en offrant des subventions supplémentaires.
Le fait que les projets DeFi traditionnels s'engagent dans le domaine des LSD reflète également l'importance de cette piste.
Certains protocoles de staking multi-niveaux offrent plusieurs méthodes de staking, y compris le staking de liquidité et le staking hyper liquide. Le staking hyper liquide permet aux LP de staker, y compris :
Ces projets améliorent l'efficacité du capital grâce à des leviers, des stratégies structurées, des options, des dérivés obligataires, etc., ou utilisent des APY élevés pour attirer l'épargne afin d'atteindre des objectifs spécifiques.
Par exemple:
Un protocole de rendement DeFi permet aux utilisateurs d'exécuter diverses stratégies de gestion des rendements, offrant des services de stake et des pools de liquidité. Les utilisateurs peuvent acheter de l'ETH en dessous du prix du marché et verrouiller pour une certaine période afin de réaliser des gains de différence, tout en gagnant des revenus supplémentaires grâce à la fourniture de liquidité. Actuellement, le prix de remise du projet est d'environ 12,5 % (environ un an de période de verrouillage), le taux de rendement annualisé des pools de liquidité est proche de 95,7 %, mais le APY élevé provient principalement des subventions de jetons du projet.
Il existe également des projets visant à améliorer le degré de décentralisation des validateurs. En allouant dynamiquement des incitations, des récompenses plus élevées sont offertes aux plateformes LSD ayant une part de marché plus petite, encourageant les utilisateurs à choisir des plateformes de petite taille pour le stake, ce qui permet d'atteindre la décentralisation des validateurs.
D'autres projets innovants de LSDFi incluent :
Dans l'ensemble, le domaine de LSDFi est en rapide développement, et les projets se disputent des parts de marché et du pouvoir de parole dans le marché des LSD. Les rendements élevés pourraient se poursuivre pendant un certain temps, mais la durabilité à long terme des projets reste à observer. À l'avenir, un système de produits à rendement stratifié pourrait se former, allant de faibles risques et faibles rendements à des risques élevés et des rendements élevés. Cette guerre des LSD pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking de l'Ethereum se stabilise au-dessus de 25 %.