Nouvelles politiques dans le domaine financier : les investissements transfrontaliers et l'industrie Blockchain accueillent de nouvelles opportunités
Le 22 janvier 2025, cinq ministères ont conjointement publié un avis intitulé « Avis sur la promotion de l'ouverture systémique conforme aux normes internationales dans les zones de libre-échange (port) sous conditions dans le domaine financier » (ci-après dénommé « l'Avis »). Ce document propose 20 mesures politiques portant sur la portée des activités des institutions financières étrangères, l'achat de services financiers transfrontaliers, la facilitation des transferts de fonds ainsi que le flux transfrontalier des données financières. Ces mesures marquent non seulement l'arrivée d'une nouvelle vague d'ouverture dans le secteur financier, mais offrent également des opportunités potentielles pour les investissements transfrontaliers, le Blockchain et l'industrie des cryptomonnaies.
I. Projet pilote de nouveaux services financiers et extension de la "Connectivité de gestion de patrimoine transfrontalière"
Le « projet » propose de tester de nouveaux services financiers dans des zones spécifiques, c'est-à-dire des services financiers qui ne sont pas encore offerts sur notre territoire mais qui existent et sont régulés dans d'autres pays ou régions. Les zones pilotes incluent Shanghai, Guangdong, Tianjin, Fujian, la zone de libre-échange de Pékin et le port de libre-échange de Hainan.
Il est à noter que l'"avis" souligne particulièrement l'optimisation continue du pilote "Mécanisme de gestion transfrontalière des investissements" dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao. Cette initiative soutiendra les résidents de la région de la Grande Baie pour acheter des produits d'investissement éligibles via des institutions financières de Hong Kong et Macao, tout en élargissant la portée des institutions participantes et la variété des produits.
Ce changement de politique pourrait offrir aux investisseurs du continent des options d'investissement plus diversifiées. Par exemple, des produits financiers innovants tels que les ETF d'actifs virtuels à Hong Kong pourraient à l'avenir être ouverts aux investisseurs du continent via le "mécanisme de gestion de patrimoine transfrontalier", enrichissant ainsi les portefeuilles d'investissement.
Les institutions financières étrangères sont également autorisées à proposer de nouveaux services financiers similaires à ceux des institutions financières chinoises dans les zones pilotes. Les autorités de régulation financière s'engagent à prendre une décision sur les demandes pertinentes dans un délai de 120 jours, ce qui accélérera l'introduction de produits financiers innovants.
Ces changements pourraient favoriser l'innovation des produits de conformité dans le domaine de la Blockchain. Par exemple, les produits liés aux actifs virtuels pourraient être inclus dans le champ d'investissement grâce au projet pilote "Passerelle de gestion de patrimoine transfrontalière", offrant ainsi aux investisseurs des opportunités d'investissement indirectes. Ce canal de conformité insufflera une nouvelle vitalité à l'industrie de la Blockchain, favorisant son développement normatif.
Avec l'afflux de capitaux, la taille du marché de l'industrie du Blockchain devrait s'élargir, et la compétitivité des nouveaux produits financiers sera également renforcée. La participation des institutions financières apportera des ressources plus riches et une expérience de gestion professionnelle à l'industrie, favorisant ainsi son développement sain.
Deuxièmement, facilitation des mouvements de capitaux transfrontaliers
Le document propose, sous réserve de conformité réelle, de permettre aux investisseurs étrangers dans les régions pilotes de transférer librement des fonds, sans retard. Cela inclut divers types de transferts de fonds tels que les apports en capital, les bénéfices, les dividendes, les intérêts, les gains en capital, les redevances, les frais de gestion, les frais de conseil technique, etc.
Ce changement de politique améliorera considérablement l'environnement d'investissement transfrontalier. Dans le passé, même si les exigences de vérification formelle étaient satisfaites, les investisseurs pouvaient ne pas passer la vérification substantielle en raison de l'incapacité à retracer la source des fonds, entre autres raisons. La mise en œuvre de la nouvelle politique simplifiera ce processus, améliorera l'efficacité des flux de fonds et réduira les coûts de gestion des entreprises.
Trois, améliorer les arrangements pour le flux transfrontalier des données financières
Le "document" propose également d'explorer la formation d'un cadre uniforme de conformité pour le flux transfrontalier des données financières sous le cadre du système de gestion de la sécurité des transmissions de données nationales, de préciser les règles et de permettre aux institutions financières des régions pilotes de transmettre légalement à l'étranger les données nécessaires à leurs opérations quotidiennes.
Cette politique pourrait avoir un impact positif significatif sur la tokenisation des actifs réels (RWA). Les projets RWA impliquent une grande collecte, stockage et transfert de données, y compris la tarification des actifs sur le marché, les données de référence, les informations d'identité, etc. Une politique de flux de données transfrontaliers active soutient non seulement la mise en œuvre des projets RWA, mais permet également de réduire les coûts pour toutes les parties en matière de traitement des données et de conformité, tout en améliorant l'efficacité opérationnelle.
À long terme, les RWA devraient devenir l'un des moyens importants pour les entreprises nationales d'élargir leurs canaux de financement. La nouvelle politique facilite les flux de capitaux transfrontaliers et l'échange de données, semblant créer des conditions favorables à la mise en œuvre des projets RWA.
Quatre, Perspectives
La mise en place de cette nouvelle politique n'est que la première étape. À l'avenir, avec l'introduction de davantage de projets pilotes, on s'attend à ce que davantage d'institutions financières légales et conformes lancent des produits financiers matures. Les institutions qui lanceront en premier des produits innovants pourraient bénéficier d'une attention accrue et d'un afflux de fonds, créant ainsi un effet de démonstration.
Il est conseillé aux institutions financières et aux investisseurs, en particulier aux participants du domaine de la Blockchain et des actifs cryptographiques, de suivre en permanence la mise en œuvre des différentes mesures concernant l'« Avis » par la Banque populaire de Chine et les départements concernés, de saisir les opportunités politiques et de promouvoir le développement de l'industrie.
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GamefiEscapeArtist
· 08-09 02:58
Encore une Blockchain, encore des Cryptoactifs, faisons notre propre cycle.
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Rekt_Recovery
· 08-07 11:45
c'est reparti... il est temps de surdoser sur le hopium et de me lever vers la gloire
Nouvelles politiques financières mises en place, les investissements transfrontaliers et l'industrie du Blockchain accueillent des opportunités.
Nouvelles politiques dans le domaine financier : les investissements transfrontaliers et l'industrie Blockchain accueillent de nouvelles opportunités
Le 22 janvier 2025, cinq ministères ont conjointement publié un avis intitulé « Avis sur la promotion de l'ouverture systémique conforme aux normes internationales dans les zones de libre-échange (port) sous conditions dans le domaine financier » (ci-après dénommé « l'Avis »). Ce document propose 20 mesures politiques portant sur la portée des activités des institutions financières étrangères, l'achat de services financiers transfrontaliers, la facilitation des transferts de fonds ainsi que le flux transfrontalier des données financières. Ces mesures marquent non seulement l'arrivée d'une nouvelle vague d'ouverture dans le secteur financier, mais offrent également des opportunités potentielles pour les investissements transfrontaliers, le Blockchain et l'industrie des cryptomonnaies.
I. Projet pilote de nouveaux services financiers et extension de la "Connectivité de gestion de patrimoine transfrontalière"
Le « projet » propose de tester de nouveaux services financiers dans des zones spécifiques, c'est-à-dire des services financiers qui ne sont pas encore offerts sur notre territoire mais qui existent et sont régulés dans d'autres pays ou régions. Les zones pilotes incluent Shanghai, Guangdong, Tianjin, Fujian, la zone de libre-échange de Pékin et le port de libre-échange de Hainan.
Il est à noter que l'"avis" souligne particulièrement l'optimisation continue du pilote "Mécanisme de gestion transfrontalière des investissements" dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao. Cette initiative soutiendra les résidents de la région de la Grande Baie pour acheter des produits d'investissement éligibles via des institutions financières de Hong Kong et Macao, tout en élargissant la portée des institutions participantes et la variété des produits.
Ce changement de politique pourrait offrir aux investisseurs du continent des options d'investissement plus diversifiées. Par exemple, des produits financiers innovants tels que les ETF d'actifs virtuels à Hong Kong pourraient à l'avenir être ouverts aux investisseurs du continent via le "mécanisme de gestion de patrimoine transfrontalier", enrichissant ainsi les portefeuilles d'investissement.
Les institutions financières étrangères sont également autorisées à proposer de nouveaux services financiers similaires à ceux des institutions financières chinoises dans les zones pilotes. Les autorités de régulation financière s'engagent à prendre une décision sur les demandes pertinentes dans un délai de 120 jours, ce qui accélérera l'introduction de produits financiers innovants.
Ces changements pourraient favoriser l'innovation des produits de conformité dans le domaine de la Blockchain. Par exemple, les produits liés aux actifs virtuels pourraient être inclus dans le champ d'investissement grâce au projet pilote "Passerelle de gestion de patrimoine transfrontalière", offrant ainsi aux investisseurs des opportunités d'investissement indirectes. Ce canal de conformité insufflera une nouvelle vitalité à l'industrie de la Blockchain, favorisant son développement normatif.
Avec l'afflux de capitaux, la taille du marché de l'industrie du Blockchain devrait s'élargir, et la compétitivité des nouveaux produits financiers sera également renforcée. La participation des institutions financières apportera des ressources plus riches et une expérience de gestion professionnelle à l'industrie, favorisant ainsi son développement sain.
Deuxièmement, facilitation des mouvements de capitaux transfrontaliers
Le document propose, sous réserve de conformité réelle, de permettre aux investisseurs étrangers dans les régions pilotes de transférer librement des fonds, sans retard. Cela inclut divers types de transferts de fonds tels que les apports en capital, les bénéfices, les dividendes, les intérêts, les gains en capital, les redevances, les frais de gestion, les frais de conseil technique, etc.
Ce changement de politique améliorera considérablement l'environnement d'investissement transfrontalier. Dans le passé, même si les exigences de vérification formelle étaient satisfaites, les investisseurs pouvaient ne pas passer la vérification substantielle en raison de l'incapacité à retracer la source des fonds, entre autres raisons. La mise en œuvre de la nouvelle politique simplifiera ce processus, améliorera l'efficacité des flux de fonds et réduira les coûts de gestion des entreprises.
Trois, améliorer les arrangements pour le flux transfrontalier des données financières
Le "document" propose également d'explorer la formation d'un cadre uniforme de conformité pour le flux transfrontalier des données financières sous le cadre du système de gestion de la sécurité des transmissions de données nationales, de préciser les règles et de permettre aux institutions financières des régions pilotes de transmettre légalement à l'étranger les données nécessaires à leurs opérations quotidiennes.
Cette politique pourrait avoir un impact positif significatif sur la tokenisation des actifs réels (RWA). Les projets RWA impliquent une grande collecte, stockage et transfert de données, y compris la tarification des actifs sur le marché, les données de référence, les informations d'identité, etc. Une politique de flux de données transfrontaliers active soutient non seulement la mise en œuvre des projets RWA, mais permet également de réduire les coûts pour toutes les parties en matière de traitement des données et de conformité, tout en améliorant l'efficacité opérationnelle.
À long terme, les RWA devraient devenir l'un des moyens importants pour les entreprises nationales d'élargir leurs canaux de financement. La nouvelle politique facilite les flux de capitaux transfrontaliers et l'échange de données, semblant créer des conditions favorables à la mise en œuvre des projets RWA.
Quatre, Perspectives
La mise en place de cette nouvelle politique n'est que la première étape. À l'avenir, avec l'introduction de davantage de projets pilotes, on s'attend à ce que davantage d'institutions financières légales et conformes lancent des produits financiers matures. Les institutions qui lanceront en premier des produits innovants pourraient bénéficier d'une attention accrue et d'un afflux de fonds, créant ainsi un effet de démonstration.
Il est conseillé aux institutions financières et aux investisseurs, en particulier aux participants du domaine de la Blockchain et des actifs cryptographiques, de suivre en permanence la mise en œuvre des différentes mesures concernant l'« Avis » par la Banque populaire de Chine et les départements concernés, de saisir les opportunités politiques et de promouvoir le développement de l'industrie.