Changements dramatiques dans le commerce mondial, la peur du marché s'intensifie
En 2025, le paysage commercial mondial subit des changements majeurs. Une nouvelle politique tarifaire a été annoncée, imposant des droits de douane d'au moins 10 % sur les marchandises importées de la grande majorité des pays, tout en appliquant des taux plus élevés sur environ 60 pays présentant un déficit commercial important. Cette mesure a suscité une panique sur les marchés mondiaux, pour des raisons principales, y compris :
Augmentation des coûts d'entreprise, baisse des prévisions de profit
La chaîne d'approvisionnement mondiale est perturbée, l'incertitude économique s'aggrave.
Cela pourrait entraîner des droits de douane de représailles d'autres pays, élargissant le risque de guerre commerciale.
Dans ce contexte, les tendances de comportement des participants au marché des capitaux :
Réduire la répartition des actifs risqués (comme les actions, les cryptomonnaies)
Augmenter la répartition des actifs refuges (comme l'or, le dollar américain, le yen)
Les attentes de volatilité du marché augmentent, l'indice VIX s'envole.
Cette chaîne de réactions a conduit à une propagation de la panique sur le marché. Il convient de noter que le 7 avril, l'indice VIX a grimpé à 60, un niveau extrêmement rare. Historiquement, des valeurs aussi élevées n'ont été observées que trois fois, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020.
L'indice VIX est actuellement dans un environnement extrême historique. Face à cette situation, comment pouvons-nous utiliser l'indice VIX pour anticiper les tendances du marché ?
Introduction à l'indice VIX
L'indice VIX est dérivé des prix des options sur l'indice S&P 500, représentant l'ampleur de la volatilité anticipée sur les 30 prochains jours. Il est considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et de l'émotion de panique.
En résumé, un indice VIX plus élevé indique que le marché s'attend à des fluctuations futures plus importantes et à une plus grande peur ; un indice VIX plus bas signifie que le marché est calme et que la confiance est plus élevée. L'expérience historique montre que le VIX a tendance à grimper lors de fortes baisses du marché boursier et à redescendre lorsque le marché monte et se stabilise. C'est en raison de cette relation inverse avec le marché boursier que le VIX est également appelé "indice de peur" ou thermomètre de l'émotion du marché.
L'indice VIX est généralement considéré comme une zone calme lorsqu'il est inférieur à 15-20 ; lorsqu'il dépasse 25, il indique que le marché commence à montrer une panique évidente ; au-delà de 35, il est considéré comme une panique extrême. Lors d'événements de crise extrêmes (comme une crise financière ou une épidémie), l'indice VIX peut même dépasser 50, reflétant des sentiments extrêmes d'aversion au risque sur le marché. En observant les variations du VIX, les investisseurs peuvent percevoir la force de l'aversion au risque actuelle sur le marché, servant de référence pour ajuster leur allocation d'investissement.
Performance du marché à différents niveaux de VIX
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela représente généralement une phase de grande peur ou de panique sur le marché. Cette situation est souvent accompagnée de fortes baisses des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une peur extrême, le marché a tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a franchi la barre des 30, notamment la tempête de volatilité de février 2018, la vente de la veille de Noël en décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février-mars 2020, la tempête des petits investisseurs au début de 2021, ainsi que les chocs liés aux hausses de taux et à la géopolitique au début de 2022.
Les statistiques montrent que, dans les 7 jours suivant ces événements de panique, l'indice S&P 500 augmente en moyenne d'environ 1,4 %, avec environ 73 % de chances d'augmenter après 7 jours. Cela indique que lorsque le VIX grimpe au-dessus de 30 (zone de panique), le marché boursier a tendance à connaître un rebond technique à court terme.
Le Bitcoin a également tendance à rebondir fortement après une extrême panique. Les statistiques estiment que l'augmentation moyenne du BTC sur 7 jours est d'environ 10 %, avec un taux de victoire d'environ 75-80 %. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a augmenté de plus de 20 % au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à l'atténuation du sentiment de couverture sur le marché boursier.
Pic de panique extrême : VIX ≥ 40
Entre 2018 et 2024, les cas d'extrême panique où le VIX ≥ 40 sont extrêmement rares, n'apparaissant que le 5 février 2018 et le 28 février 2020. En mars 2020, le VIX a même grimpé à un niveau sans précédent de 82 points.
En raison du très faible échantillon, les résultats statistiques ne sont que de nature référentielle : après l'événement de 2020, l'indice S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en l'espace de 7 jours (le marché a connu une forte volatilité cette semaine-là, mais a légèrement rebondi sur le plan technique), tandis que le BTC a rebondi d'environ 7 %. En général, lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques supérieures à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à une peur extrême sur le marché est proche du pic, et qu'il y a donc une probabilité relativement élevée d'une reprise à court terme, considérée comme un point bas relatif dans un cycle plus large.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX tombe en dessous de 15, cela indique généralement que le marché est dans un état de calme relatif, avec un sentiment d'optimisme chez les investisseurs et une faible demande de protection. Cependant, à ce moment-là, les tendances futures ne sont pas aussi clairement définies que lorsque le VIX est élevé.
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple après un fort rebond du marché boursier au début de 2019, pendant la période de stabilité du marché à la fin de 2019, lors de la phase haussière du marché boursier au milieu de 2021, et au milieu de 2023. Pendant ces périodes, la volatilité du marché était à un niveau historiquement bas.
Les statistiques montrent qu'au cours des 7 jours suivant des points d'événements où le VIX est très bas, le rendement moyen de l'indice S&P 500 est d'environ +0,8 %, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 %. Dans l'ensemble, dans un environnement de faible volatilité, les indices boursiers ont tendance à maintenir une légère hausse ou à osciller légèrement.
Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son augmentation moyenne sur 7 jours n'est que d'environ +2 %, avec un taux de victoire d'environ 60 %. Par conséquent, la faible VIX n'a pas de valeur prédictive évidente pour l'évolution future du BTC, et doit être combinée avec les émotions de financement et les considérations de cycle du marché des cryptomonnaies.
Conclusion : Risques et opportunités coexistent
Le VIX est actuellement à un niveau élevé de 50. Face à l'incertitude de la situation commerciale mondiale, le sentiment du marché reste dans un état de panique extrême. Cependant, l'expérience historique montre que le marché a souvent tendance à se développer dans le désespoir.
Pendant la pandémie de 2020, le VIX a atteint un sommet supérieur à 80, tandis que l'indice S&P 500 était d'environ 2300 points. Actuellement, malgré une chute due à la panique, il reste près de 5000 points, avec un taux de retour supérieur à 100 % sur cinq ans. Pendant ce temps, le Bitcoin était à un excellent point d'achat, passant de 4800 dollars à un sommet de 110 000 dollars dans ce cycle haussier, avec une augmentation maximale proche de 25 fois.
Chaque grande chute s'accompagne souvent d'une re-évaluation du marché et de mouvements de capitaux. Dans cette période d'incertitude, la capacité à saisir les opportunités pour effectuer des investissements efficaces sera le défi clé auquel les investisseurs seront confrontés.
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RugDocDetective
· 08-01 11:46
Stockez de l'or, stockez de l'or
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FalseProfitProphet
· 07-29 18:33
Je m'y attendais déjà.
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ArbitrageBot
· 07-29 18:29
Merde, ce bull va se casser.
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NotFinancialAdviser
· 07-29 18:28
Ah ça, je vais freiner pour aller chercher de l'or.
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MetaverseLandlady
· 07-29 18:11
chute chute chute Nous sommes encore au moment de se faire prendre pour des cons
L'indice VIX a grimpé à 60, modifiant de nouveau le paysage commercial mondial et provoquant une panique extrême sur le marché.
Changements dramatiques dans le commerce mondial, la peur du marché s'intensifie
En 2025, le paysage commercial mondial subit des changements majeurs. Une nouvelle politique tarifaire a été annoncée, imposant des droits de douane d'au moins 10 % sur les marchandises importées de la grande majorité des pays, tout en appliquant des taux plus élevés sur environ 60 pays présentant un déficit commercial important. Cette mesure a suscité une panique sur les marchés mondiaux, pour des raisons principales, y compris :
Dans ce contexte, les tendances de comportement des participants au marché des capitaux :
Cette chaîne de réactions a conduit à une propagation de la panique sur le marché. Il convient de noter que le 7 avril, l'indice VIX a grimpé à 60, un niveau extrêmement rare. Historiquement, des valeurs aussi élevées n'ont été observées que trois fois, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020.
L'indice VIX est actuellement dans un environnement extrême historique. Face à cette situation, comment pouvons-nous utiliser l'indice VIX pour anticiper les tendances du marché ?
Introduction à l'indice VIX
L'indice VIX est dérivé des prix des options sur l'indice S&P 500, représentant l'ampleur de la volatilité anticipée sur les 30 prochains jours. Il est considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et de l'émotion de panique.
En résumé, un indice VIX plus élevé indique que le marché s'attend à des fluctuations futures plus importantes et à une plus grande peur ; un indice VIX plus bas signifie que le marché est calme et que la confiance est plus élevée. L'expérience historique montre que le VIX a tendance à grimper lors de fortes baisses du marché boursier et à redescendre lorsque le marché monte et se stabilise. C'est en raison de cette relation inverse avec le marché boursier que le VIX est également appelé "indice de peur" ou thermomètre de l'émotion du marché.
L'indice VIX est généralement considéré comme une zone calme lorsqu'il est inférieur à 15-20 ; lorsqu'il dépasse 25, il indique que le marché commence à montrer une panique évidente ; au-delà de 35, il est considéré comme une panique extrême. Lors d'événements de crise extrêmes (comme une crise financière ou une épidémie), l'indice VIX peut même dépasser 50, reflétant des sentiments extrêmes d'aversion au risque sur le marché. En observant les variations du VIX, les investisseurs peuvent percevoir la force de l'aversion au risque actuelle sur le marché, servant de référence pour ajuster leur allocation d'investissement.
Performance du marché à différents niveaux de VIX
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela représente généralement une phase de grande peur ou de panique sur le marché. Cette situation est souvent accompagnée de fortes baisses des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une peur extrême, le marché a tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a franchi la barre des 30, notamment la tempête de volatilité de février 2018, la vente de la veille de Noël en décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février-mars 2020, la tempête des petits investisseurs au début de 2021, ainsi que les chocs liés aux hausses de taux et à la géopolitique au début de 2022.
Les statistiques montrent que, dans les 7 jours suivant ces événements de panique, l'indice S&P 500 augmente en moyenne d'environ 1,4 %, avec environ 73 % de chances d'augmenter après 7 jours. Cela indique que lorsque le VIX grimpe au-dessus de 30 (zone de panique), le marché boursier a tendance à connaître un rebond technique à court terme.
Le Bitcoin a également tendance à rebondir fortement après une extrême panique. Les statistiques estiment que l'augmentation moyenne du BTC sur 7 jours est d'environ 10 %, avec un taux de victoire d'environ 75-80 %. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a augmenté de plus de 20 % au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à l'atténuation du sentiment de couverture sur le marché boursier.
Pic de panique extrême : VIX ≥ 40
Entre 2018 et 2024, les cas d'extrême panique où le VIX ≥ 40 sont extrêmement rares, n'apparaissant que le 5 février 2018 et le 28 février 2020. En mars 2020, le VIX a même grimpé à un niveau sans précédent de 82 points.
En raison du très faible échantillon, les résultats statistiques ne sont que de nature référentielle : après l'événement de 2020, l'indice S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en l'espace de 7 jours (le marché a connu une forte volatilité cette semaine-là, mais a légèrement rebondi sur le plan technique), tandis que le BTC a rebondi d'environ 7 %. En général, lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques supérieures à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à une peur extrême sur le marché est proche du pic, et qu'il y a donc une probabilité relativement élevée d'une reprise à court terme, considérée comme un point bas relatif dans un cycle plus large.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX tombe en dessous de 15, cela indique généralement que le marché est dans un état de calme relatif, avec un sentiment d'optimisme chez les investisseurs et une faible demande de protection. Cependant, à ce moment-là, les tendances futures ne sont pas aussi clairement définies que lorsque le VIX est élevé.
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple après un fort rebond du marché boursier au début de 2019, pendant la période de stabilité du marché à la fin de 2019, lors de la phase haussière du marché boursier au milieu de 2021, et au milieu de 2023. Pendant ces périodes, la volatilité du marché était à un niveau historiquement bas.
Les statistiques montrent qu'au cours des 7 jours suivant des points d'événements où le VIX est très bas, le rendement moyen de l'indice S&P 500 est d'environ +0,8 %, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 %. Dans l'ensemble, dans un environnement de faible volatilité, les indices boursiers ont tendance à maintenir une légère hausse ou à osciller légèrement.
Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son augmentation moyenne sur 7 jours n'est que d'environ +2 %, avec un taux de victoire d'environ 60 %. Par conséquent, la faible VIX n'a pas de valeur prédictive évidente pour l'évolution future du BTC, et doit être combinée avec les émotions de financement et les considérations de cycle du marché des cryptomonnaies.
Conclusion : Risques et opportunités coexistent
Le VIX est actuellement à un niveau élevé de 50. Face à l'incertitude de la situation commerciale mondiale, le sentiment du marché reste dans un état de panique extrême. Cependant, l'expérience historique montre que le marché a souvent tendance à se développer dans le désespoir.
Pendant la pandémie de 2020, le VIX a atteint un sommet supérieur à 80, tandis que l'indice S&P 500 était d'environ 2300 points. Actuellement, malgré une chute due à la panique, il reste près de 5000 points, avec un taux de retour supérieur à 100 % sur cinq ans. Pendant ce temps, le Bitcoin était à un excellent point d'achat, passant de 4800 dollars à un sommet de 110 000 dollars dans ce cycle haussier, avec une augmentation maximale proche de 25 fois.
Chaque grande chute s'accompagne souvent d'une re-évaluation du marché et de mouvements de capitaux. Dans cette période d'incertitude, la capacité à saisir les opportunités pour effectuer des investissements efficaces sera le défi clé auquel les investisseurs seront confrontés.