Tokenisation des actions américaines : Nouvelle vague Web3 ou du vieux vin dans de nouvelles bouteilles ?
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet populaire dans le Web3. Plusieurs plateformes renommées ont lancé des produits connexes, suscitant un large intérêt. Ce phénomène est-il vraiment un nouveau récit ou un vieux vin dans de nouvelles bouteilles ? Cet article invite plusieurs experts du secteur à engager une discussion approfondie sur les aspects techniques, réglementaires et d'investissement.
Tokenisation des actions américaines : un produit de la fusion entre l'ancien et le nouveau
La tokenisation des actions américaines n'est pas un concept nouveau, elle remonte aux premières pratiques telles que les STO et les IDO. Cependant, avec la maturité du marché et l'évolution des besoins des utilisateurs, elle retrouve une nouvelle vitalité. Cette vague d'enthousiasme provient de plusieurs facteurs :
L'amélioration de l'environnement réglementaire mondial offre un meilleur espace de développement pour la tokenisation.
Les avancées technologiques rendent les produits de tokenisation plus matures et fiables.
L'intérêt des institutions financières traditionnelles pour le domaine Web3 augmente.
La demande des utilisateurs pour des outils d'investissement à faible barrière à l'entrée et à haute liquidité augmente.
La tokenisation des actifs américains prolonge la logique de la titrisation tout en intégrant la technologie blockchain pour apporter de l'innovation. Elle réduit les barrières à l'entrée, supporte le trading 24/7 et offre aux investisseurs des choix plus flexibles.
Différences entre les actions tokenisées et les actions traditionnelles
La tokenisation des actions est essentiellement un certificat de prix basé sur des contrats intelligents en chaîne, qui présente des différences significatives par rapport aux actions traditionnelles :
Les détenteurs ne peuvent pas bénéficier des droits traditionnels des actionnaires, tels que le droit de vote et le droit de gouvernance d'entreprise.
Suivre uniquement les prix des actions, similaire aux attributs des dérivés.
Support de la négociation 7×24 heures, liquidité renforcée.
Le mécanisme de rachat n'est pas encore parfait, il pourrait y avoir un risque d'écart de prix.
La situation de conformité est incertaine, notamment en dehors des États-Unis.
Les investisseurs doivent bien comprendre ces différences et évaluer le rapport risque-rendement.
Tokenisation des actions non cotées : opportunités et défis
La tokenisation des actions non cotées ( comme SpaceX, OpenAI ) suscite des débats, mais fait également face à de nombreux défis :
La conformité légale et la gouvernance d'entreprise peuvent être en conflit.
Le problème de l'asymétrie d'information est grave, les investisseurs ont du mal à obtenir des informations complètes.
Mécanisme de tarification non transparent, liquidité insuffisante.
Il est difficile de vérifier l'authenticité, la protection des droits est compliquée.
Malgré les risques, la tokenisation des actions non cotées offre également de nouveaux canaux de financement et des opportunités de tarification sur le marché pour les projets en phase de démarrage. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence et évaluer pleinement les risques.
Choix de la chaîne d'émission : considérations techniques et commerciales
Le choix de la chaîne d'émission des actions tokenisées implique de multiples facteurs :
Base d'utilisateurs et maturité de l'écosystème ( comme Solana )
Vitesse de transaction et frais de Gas
Capacité de personnalisation des contrats ( comme Arbitrum )
Relations de coopération commerciale
Exigences de conformité
Différentes plateformes font des choix en fonction de leurs propres stratégies et avantages technologiques, reflétant une double considération technique et commerciale.
Valeur à long terme et développement futur
La tokenisation des actions américaines en tant que branche des RWA a une valeur à long terme :
Améliorer la transparence, réduire les coûts de confiance.
Support du trading 24/7 et de la tarification rapide.
Abaisser le seuil et les coûts des transactions.
Connecter la finance traditionnelle au monde Web3.
Cependant, nous sommes encore à un stade expérimental, faisant face à des défis tels que le manque de liquidité et l'écart de prix. Le développement futur nécessite une maturation conjointe de la technologie, de la réglementation et du marché.
En dehors des actions, la tokenisation des actifs dans des domaines tels que les droits d'auteur et l'immobilier mérite également d'être considérée, avec l'espoir de remodeler l'industrie financière et celle du contenu.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions américaines est à la fois une croissance endogène du Web3 et une force extérieure attirant l'attention des finances traditionnelles. Elle allie innovation et héritage, représentant une direction importante dans la transformation numérique des marchés financiers. À mesure que le marché mûrit, nous avons des raisons d'attendre qu'elle apporte davantage de changements positifs.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
22 J'aime
Récompense
22
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
SchrodingerAirdrop
· 07-30 10:46
Airdrop est la vérité
Voir l'originalRépondre0
BearMarketBarber
· 07-29 15:15
bull run vu ou non
Voir l'originalRépondre0
PessimisticOracle
· 07-29 07:14
La technologie n'est pas omnipotente.
Voir l'originalRépondre0
OnchainUndercover
· 07-29 07:08
Les jetons posent également des problèmes de réglementation.
Tokenisation des actions américaines : l'innovation Web3 et l'intégration du TradFi
Tokenisation des actions américaines : Nouvelle vague Web3 ou du vieux vin dans de nouvelles bouteilles ?
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet populaire dans le Web3. Plusieurs plateformes renommées ont lancé des produits connexes, suscitant un large intérêt. Ce phénomène est-il vraiment un nouveau récit ou un vieux vin dans de nouvelles bouteilles ? Cet article invite plusieurs experts du secteur à engager une discussion approfondie sur les aspects techniques, réglementaires et d'investissement.
Tokenisation des actions américaines : un produit de la fusion entre l'ancien et le nouveau
La tokenisation des actions américaines n'est pas un concept nouveau, elle remonte aux premières pratiques telles que les STO et les IDO. Cependant, avec la maturité du marché et l'évolution des besoins des utilisateurs, elle retrouve une nouvelle vitalité. Cette vague d'enthousiasme provient de plusieurs facteurs :
L'amélioration de l'environnement réglementaire mondial offre un meilleur espace de développement pour la tokenisation.
Les avancées technologiques rendent les produits de tokenisation plus matures et fiables.
L'intérêt des institutions financières traditionnelles pour le domaine Web3 augmente.
La demande des utilisateurs pour des outils d'investissement à faible barrière à l'entrée et à haute liquidité augmente.
La tokenisation des actifs américains prolonge la logique de la titrisation tout en intégrant la technologie blockchain pour apporter de l'innovation. Elle réduit les barrières à l'entrée, supporte le trading 24/7 et offre aux investisseurs des choix plus flexibles.
Différences entre les actions tokenisées et les actions traditionnelles
La tokenisation des actions est essentiellement un certificat de prix basé sur des contrats intelligents en chaîne, qui présente des différences significatives par rapport aux actions traditionnelles :
Les détenteurs ne peuvent pas bénéficier des droits traditionnels des actionnaires, tels que le droit de vote et le droit de gouvernance d'entreprise.
Suivre uniquement les prix des actions, similaire aux attributs des dérivés.
Support de la négociation 7×24 heures, liquidité renforcée.
Le mécanisme de rachat n'est pas encore parfait, il pourrait y avoir un risque d'écart de prix.
La situation de conformité est incertaine, notamment en dehors des États-Unis.
Les investisseurs doivent bien comprendre ces différences et évaluer le rapport risque-rendement.
Tokenisation des actions non cotées : opportunités et défis
La tokenisation des actions non cotées ( comme SpaceX, OpenAI ) suscite des débats, mais fait également face à de nombreux défis :
La conformité légale et la gouvernance d'entreprise peuvent être en conflit.
Le problème de l'asymétrie d'information est grave, les investisseurs ont du mal à obtenir des informations complètes.
Mécanisme de tarification non transparent, liquidité insuffisante.
Il est difficile de vérifier l'authenticité, la protection des droits est compliquée.
Malgré les risques, la tokenisation des actions non cotées offre également de nouveaux canaux de financement et des opportunités de tarification sur le marché pour les projets en phase de démarrage. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence et évaluer pleinement les risques.
Choix de la chaîne d'émission : considérations techniques et commerciales
Le choix de la chaîne d'émission des actions tokenisées implique de multiples facteurs :
Base d'utilisateurs et maturité de l'écosystème ( comme Solana )
Vitesse de transaction et frais de Gas
Capacité de personnalisation des contrats ( comme Arbitrum )
Relations de coopération commerciale
Exigences de conformité
Différentes plateformes font des choix en fonction de leurs propres stratégies et avantages technologiques, reflétant une double considération technique et commerciale.
Valeur à long terme et développement futur
La tokenisation des actions américaines en tant que branche des RWA a une valeur à long terme :
Améliorer la transparence, réduire les coûts de confiance.
Support du trading 24/7 et de la tarification rapide.
Abaisser le seuil et les coûts des transactions.
Connecter la finance traditionnelle au monde Web3.
Cependant, nous sommes encore à un stade expérimental, faisant face à des défis tels que le manque de liquidité et l'écart de prix. Le développement futur nécessite une maturation conjointe de la technologie, de la réglementation et du marché.
En dehors des actions, la tokenisation des actifs dans des domaines tels que les droits d'auteur et l'immobilier mérite également d'être considérée, avec l'espoir de remodeler l'industrie financière et celle du contenu.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions américaines est à la fois une croissance endogène du Web3 et une force extérieure attirant l'attention des finances traditionnelles. Elle allie innovation et héritage, représentant une direction importante dans la transformation numérique des marchés financiers. À mesure que le marché mûrit, nous avons des raisons d'attendre qu'elle apporte davantage de changements positifs.