Analyse approfondie du protocole USUAL : un système de Ponzi déguisé en RWA
L'accord USUAL est en apparence un projet offrant des actifs réels avec un rendement sur les obligations d'État américaines (RWA), mais en réalité, il s'agit d'un Système de Ponzi soigneusement conçu. Ce protocole a émis 5 types de jetons, chacun avec des utilisations différentes :
USUAL - jeton de gouvernance
USD0 - stablecoin ( réellement inutile )
USD0++ - Token de dette publique à 4 ans
USUALX - Version après le jalonnement USUAL
USUAL* - Token exclusif pour l'équipe et les investisseurs
Le protocole attire les utilisateurs sous le prétexte de "gagner 4% de rendement sur les obligations d'État sans autorisation", mais en réalité, il incite les utilisateurs à acheter USD0++ avec un taux de rendement élevé de 70%. USD0++ est émis au prix de 1 dollar, mais en réalité, c'est un jeton d'obligation d'État avec une période de verrouillage de 4 ans, dont la valeur actuelle n'est que de 0,84 dollar.
Pour dissiper les doutes des utilisateurs, le protocole a mis en place un mécanisme de rachat 1:1 et a fixé le prix de USD0++ à 1 dollar sur la plateforme de prêt. Cela a conduit certains utilisateurs à avoir l'illusion que USD0++ pouvait être racheté 1:1 à tout moment, et à commencer à effectuer des opérations à effet de levier élevé.
Cependant, le protocole a soudainement fermé le canal de rachat 1:1, abaissant le prix de rachat à 0,87 $. Cette opération a entraîné d'énormes pertes pour de nombreux utilisateurs, certains joueurs à fort levier perdant jusqu'à 62 %.
De cette manière, le protocole a liquidé environ 260 millions de dollars sur près de 2 milliards de dollars de TVL. Une partie de ces fonds a été répartie entre les détenteurs de USUALX, tandis qu'une autre a été destinée à l'équipe et aux investisseurs.
USUAL* token est un jeton de droits exclusivement destiné à l'équipe et aux investisseurs, offrant plus de privilèges. L'équipe a déjà réalisé un bénéfice d'au moins 72 millions de dollars grâce à ce moyen.
Le protocole a pris des mesures aussi radicales car le Système de Ponzi est sur le point de devenir insoutenable. Le prix de USUAL continue de chuter, et sans action, le protocole risque de sombrer dans un cercle vicieux.
Les victimes de cette série d'opérations incluent tous les participants, tandis que le plus grand bénéficiaire est sans aucun doute l'équipe du projet. Dans le domaine des cryptomonnaies, qui manque de réglementation, les équipes de projet sont souvent exemptées des contraintes légales et morales.
Pour les investisseurs qui n'ont pas encore été en contact avec USUAL, il est conseillé de rester prudent et de ne pas participer. Les utilisateurs déjà impliqués peuvent choisir de reconnaître leurs pertes et de couper leurs pertes, ou de prendre le risque de continuer à participer. Cependant, même s'il n'y a pas de pertes, participer à ce type de projet à long terme implique également un coût d'opportunité énorme.
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rugpull_survivor
· 07-31 21:43
Une autre vieille ruse qui prétend offrir des rendements sécurisés.
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GateUser-44a00d6c
· 07-31 13:36
Système de Ponzi qui ne le sait pas ? Ça en devient énervant.
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BlockImposter
· 07-29 01:11
Se faire prendre pour des cons niveau a encore augmenté.
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DaoResearcher
· 07-29 01:00
Selon la modélisation des données, une structure typique de type bulle et Ponzi, voir le cas PonziScam95.
Dévoilement du protocole USUAL : un système de Ponzi astucieux sous l'apparence de RWA
Analyse approfondie du protocole USUAL : un système de Ponzi déguisé en RWA
L'accord USUAL est en apparence un projet offrant des actifs réels avec un rendement sur les obligations d'État américaines (RWA), mais en réalité, il s'agit d'un Système de Ponzi soigneusement conçu. Ce protocole a émis 5 types de jetons, chacun avec des utilisations différentes :
Le protocole attire les utilisateurs sous le prétexte de "gagner 4% de rendement sur les obligations d'État sans autorisation", mais en réalité, il incite les utilisateurs à acheter USD0++ avec un taux de rendement élevé de 70%. USD0++ est émis au prix de 1 dollar, mais en réalité, c'est un jeton d'obligation d'État avec une période de verrouillage de 4 ans, dont la valeur actuelle n'est que de 0,84 dollar.
Pour dissiper les doutes des utilisateurs, le protocole a mis en place un mécanisme de rachat 1:1 et a fixé le prix de USD0++ à 1 dollar sur la plateforme de prêt. Cela a conduit certains utilisateurs à avoir l'illusion que USD0++ pouvait être racheté 1:1 à tout moment, et à commencer à effectuer des opérations à effet de levier élevé.
Cependant, le protocole a soudainement fermé le canal de rachat 1:1, abaissant le prix de rachat à 0,87 $. Cette opération a entraîné d'énormes pertes pour de nombreux utilisateurs, certains joueurs à fort levier perdant jusqu'à 62 %.
De cette manière, le protocole a liquidé environ 260 millions de dollars sur près de 2 milliards de dollars de TVL. Une partie de ces fonds a été répartie entre les détenteurs de USUALX, tandis qu'une autre a été destinée à l'équipe et aux investisseurs.
USUAL* token est un jeton de droits exclusivement destiné à l'équipe et aux investisseurs, offrant plus de privilèges. L'équipe a déjà réalisé un bénéfice d'au moins 72 millions de dollars grâce à ce moyen.
Le protocole a pris des mesures aussi radicales car le Système de Ponzi est sur le point de devenir insoutenable. Le prix de USUAL continue de chuter, et sans action, le protocole risque de sombrer dans un cercle vicieux.
Les victimes de cette série d'opérations incluent tous les participants, tandis que le plus grand bénéficiaire est sans aucun doute l'équipe du projet. Dans le domaine des cryptomonnaies, qui manque de réglementation, les équipes de projet sont souvent exemptées des contraintes légales et morales.
Pour les investisseurs qui n'ont pas encore été en contact avec USUAL, il est conseillé de rester prudent et de ne pas participer. Les utilisateurs déjà impliqués peuvent choisir de reconnaître leurs pertes et de couper leurs pertes, ou de prendre le risque de continuer à participer. Cependant, même s'il n'y a pas de pertes, participer à ce type de projet à long terme implique également un coût d'opportunité énorme.