Rapport sur le marché des stablecoins pour le premier semestre 2025 : l'offre totale dépasse 250 milliards de dollars, les risques de sécurité continuent d'évoluer.
Rapport sur l'industrie des stablecoins du premier semestre 2025 : croissance du marché forte, les risques de sécurité continuent d'évoluer
La société de sécurité Web3 leader mondial a récemment publié un rapport sur l'industrie des stablecoins pour le premier semestre 2025, dans lequel elle analyse de manière systématique la performance du marché des stablecoins, la situation des risques, les avancées réglementaires et les tendances futures. Le rapport montre que les stablecoins s'intègrent de plus en plus dans le système financier traditionnel, avec un approvisionnement total dépassant 250 milliards de dollars, et un volume de règlement mensuel en hausse de 43 % atteignant 14 billions de dollars.
Structure du marché : Les stablecoins principaux se distinguent
Au cours du premier semestre 2025, le marché des stablecoins continue de s'étendre, avec une offre totale atteignant 252 milliards de dollars. L'activité des utilisateurs a considérablement augmenté, avec un nombre total d'adresses dépassant 120 millions. Un stablecoin bien connu reste le stablecoin le plus largement détenu, avec plus de 5,8 millions d'adresses.
Le rapport évalue les principales stablecoins sous six dimensions : résilience opérationnelle, capacité de gouvernance, sécurité des codes, etc. Plusieurs stablecoins majeurs se distinguent par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité. Parmi eux, une stablecoin a vu sa capitalisation boursière grimper à 61 milliards de dollars grâce à sa licence de l'UE et à son introduction réussie, devenant ainsi la stablecoin à la croissance la plus rapide. Une autre stablecoin émise par un géant des paiements a doublé sa capitalisation boursière à court terme en intégrant un nouveau réseau blockchain et en lançant un programme de récompenses pour les détenteurs.
Risques de sécurité : Les erreurs opérationnelles deviennent la principale menace
Au cours du premier semestre 2025, les formes de risque auxquelles l'industrie des stablecoins est confrontée ont connu une évolution significative. Le marché des cryptomonnaies a enregistré un total de 344 incidents de sécurité, avec des pertes cumulées atteignant 2,47 milliards de dollars, un niveau record. Parmi ceux-ci, la fuite de clés privées d'une certaine plateforme d'échange et d'autres erreurs opérationnelles sont devenues les principales sources de pertes, avec des pertes atteignant 1,5 milliard de dollars pour un seul incident. Par rapport aux vulnérabilités des contrats intelligents traditionnels, les attaquants orientent progressivement leurs objectifs vers les infrastructures opérationnelles des plateformes centralisées.
Le rapport met également en garde que les stablecoins deviennent l'un des principaux outils de blanchiment d'argent pour certains hackers, certaines réseaux de blockchain sont devenus les préférés en raison de leurs faibles frais de transaction et de leur forte liquidité. Bien que la part de ces transactions dans le volume total des transactions ait diminué, le montant absolu atteint encore des centaines de milliards de dollars, entraînant de grands risques de conformité. En mars 2025, une bourse a été fermée, ce qui constitue un événement marquant de renforcement de la réglementation de ce type d'examen de conformité.
Tendances réglementaires : la pression de conformité pousse à la différenciation du marché
Avec l'avancement des lois pertinentes aux États-Unis et dans l'Union européenne, la réglementation devient une force clé dans la restructuration du paysage des stablecoins. La pression de conformité pousse à une différenciation accrue du marché : les projets de niveau institutionnel possédant des licences et des réserves transparentes gagnent une confiance plus élevée sur le marché, tandis que les émetteurs n'ayant pas encore complété leur conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes d'échange mainstream.
Les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises testent également activement les activités de stablecoin. Une banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur une chaîne publique mainstream, devenant la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme. Plusieurs banques américaines et européennes poussent également le développement de projets connexes, dont certains ont déjà franchi le stade de l'approbation réglementaire.
Perspectives d'avenir : les nouveaux stablecoins pourraient devenir la ligne principale d'innovation
Le rapport prévoit que les stablecoins adossés à des actifs et les stablecoins de rendement deviendront la ligne directrice de l'innovation pour le second semestre, avec l'espoir de représenter entre 8 % et 10 % du marché de 300 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Les stablecoins adossés à des actifs, en s'ancrant à des actifs hors chaîne tels que les obligations d'État, sont en forte adéquation avec la tendance réglementaire mondiale visant à régulariser les stablecoins dans les principales économies. Les stablecoins de rendement, quant à eux, attirent les investisseurs à la recherche de rendements stables grâce à leur nature de "fonds monétaires sur chaîne", suscitant particulièrement l'intérêt des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à haute valeur nette.
Cependant, ces nouveaux modèles introduisent également des risques plus complexes liés aux contreparties et des risques stratégiques. Le rapport souligne que la gestion rigoureuse des risques, un mécanisme opérationnel transparent et une posture de conformité proactive seront la clé du développement durable à long terme des projets de stablecoin.
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ChainMelonWatcher
· 07-28 07:16
Bull ! Le stablecoin a déjà un si gros volume.
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BearMarketSurvivor
· 07-25 10:32
Il semble y avoir une prospérité, mais le sixième sens d'un vétéran du champ de bataille me dit de rester vigilant, le risque est toujours caché derrière la prospérité.
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DiamondHands
· 07-25 10:28
Encore une hausse ? C'est toi qui fais bien la hausse.
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ImpermanentPhilosopher
· 07-25 10:28
TradFi est mort, l'économie numérique est éternelle
Rapport sur le marché des stablecoins pour le premier semestre 2025 : l'offre totale dépasse 250 milliards de dollars, les risques de sécurité continuent d'évoluer.
Rapport sur l'industrie des stablecoins du premier semestre 2025 : croissance du marché forte, les risques de sécurité continuent d'évoluer
La société de sécurité Web3 leader mondial a récemment publié un rapport sur l'industrie des stablecoins pour le premier semestre 2025, dans lequel elle analyse de manière systématique la performance du marché des stablecoins, la situation des risques, les avancées réglementaires et les tendances futures. Le rapport montre que les stablecoins s'intègrent de plus en plus dans le système financier traditionnel, avec un approvisionnement total dépassant 250 milliards de dollars, et un volume de règlement mensuel en hausse de 43 % atteignant 14 billions de dollars.
Structure du marché : Les stablecoins principaux se distinguent
Au cours du premier semestre 2025, le marché des stablecoins continue de s'étendre, avec une offre totale atteignant 252 milliards de dollars. L'activité des utilisateurs a considérablement augmenté, avec un nombre total d'adresses dépassant 120 millions. Un stablecoin bien connu reste le stablecoin le plus largement détenu, avec plus de 5,8 millions d'adresses.
Le rapport évalue les principales stablecoins sous six dimensions : résilience opérationnelle, capacité de gouvernance, sécurité des codes, etc. Plusieurs stablecoins majeurs se distinguent par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité. Parmi eux, une stablecoin a vu sa capitalisation boursière grimper à 61 milliards de dollars grâce à sa licence de l'UE et à son introduction réussie, devenant ainsi la stablecoin à la croissance la plus rapide. Une autre stablecoin émise par un géant des paiements a doublé sa capitalisation boursière à court terme en intégrant un nouveau réseau blockchain et en lançant un programme de récompenses pour les détenteurs.
Risques de sécurité : Les erreurs opérationnelles deviennent la principale menace
Au cours du premier semestre 2025, les formes de risque auxquelles l'industrie des stablecoins est confrontée ont connu une évolution significative. Le marché des cryptomonnaies a enregistré un total de 344 incidents de sécurité, avec des pertes cumulées atteignant 2,47 milliards de dollars, un niveau record. Parmi ceux-ci, la fuite de clés privées d'une certaine plateforme d'échange et d'autres erreurs opérationnelles sont devenues les principales sources de pertes, avec des pertes atteignant 1,5 milliard de dollars pour un seul incident. Par rapport aux vulnérabilités des contrats intelligents traditionnels, les attaquants orientent progressivement leurs objectifs vers les infrastructures opérationnelles des plateformes centralisées.
Le rapport met également en garde que les stablecoins deviennent l'un des principaux outils de blanchiment d'argent pour certains hackers, certaines réseaux de blockchain sont devenus les préférés en raison de leurs faibles frais de transaction et de leur forte liquidité. Bien que la part de ces transactions dans le volume total des transactions ait diminué, le montant absolu atteint encore des centaines de milliards de dollars, entraînant de grands risques de conformité. En mars 2025, une bourse a été fermée, ce qui constitue un événement marquant de renforcement de la réglementation de ce type d'examen de conformité.
Tendances réglementaires : la pression de conformité pousse à la différenciation du marché
Avec l'avancement des lois pertinentes aux États-Unis et dans l'Union européenne, la réglementation devient une force clé dans la restructuration du paysage des stablecoins. La pression de conformité pousse à une différenciation accrue du marché : les projets de niveau institutionnel possédant des licences et des réserves transparentes gagnent une confiance plus élevée sur le marché, tandis que les émetteurs n'ayant pas encore complété leur conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes d'échange mainstream.
Les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises testent également activement les activités de stablecoin. Une banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur une chaîne publique mainstream, devenant la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme. Plusieurs banques américaines et européennes poussent également le développement de projets connexes, dont certains ont déjà franchi le stade de l'approbation réglementaire.
Perspectives d'avenir : les nouveaux stablecoins pourraient devenir la ligne principale d'innovation
Le rapport prévoit que les stablecoins adossés à des actifs et les stablecoins de rendement deviendront la ligne directrice de l'innovation pour le second semestre, avec l'espoir de représenter entre 8 % et 10 % du marché de 300 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Les stablecoins adossés à des actifs, en s'ancrant à des actifs hors chaîne tels que les obligations d'État, sont en forte adéquation avec la tendance réglementaire mondiale visant à régulariser les stablecoins dans les principales économies. Les stablecoins de rendement, quant à eux, attirent les investisseurs à la recherche de rendements stables grâce à leur nature de "fonds monétaires sur chaîne", suscitant particulièrement l'intérêt des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à haute valeur nette.
Cependant, ces nouveaux modèles introduisent également des risques plus complexes liés aux contreparties et des risques stratégiques. Le rapport souligne que la gestion rigoureuse des risques, un mécanisme opérationnel transparent et une posture de conformité proactive seront la clé du développement durable à long terme des projets de stablecoin.