Las expectativas de recorte de tasas de La Reserva Federal (FED) son inestables, ¡los futuros de acciones de EE. UU. están bajo presión y retroceden! ¡Datos clave se avecinan, ¿la propiedad de refugio del Bitcoin vuelve a aparecer?
Los futuros de acciones estadounidenses cayeron en general durante la sesión de negociación en Asia, ya que el mercado mostró divergencias en las expectativas de recortes de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) para el cuarto trimestre. Los comentarios de Powell no lograron mantener el optimismo, y los inversores centraron su atención en los próximos datos de inflación PCE y empleo no agrícola. Este artículo también explorará el valor de refugio de Bitcoin y los posibles efectos de conexión bajo la fluctuación del mercado tradicional.
Uno, los futuros de acciones de EE. UU. se ajustan en su totalidad, aumentando la especulación sobre la reducción de tasas de interés
El lunes (25 de agosto), durante la sesión matutina en Asia, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron en conjunto. Los futuros E-mini del Dow Jones cayeron 71 puntos, mientras que los futuros E-mini del Nasdaq 100 y del S&P 500 disminuyeron 45 puntos y 11 puntos, respectivamente. A pesar de que el presidente de La Reserva Federal (FED), Jerome Powell, insinuó el viernes pasado (22 de agosto) que "podría haber una reducción de tasas" y alentó el optimismo del mercado, las preocupaciones de los inversores sobre la trayectoria de la política monetaria después de septiembre todavía presionaron el mercado de futuros.
Dos, el rebote en los rendimientos de los bonos del gobierno presiona los activos de riesgo
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió ligeramente después de caer el viernes. Un nivel de tasas de interés más alto reduce el valor presente de las ganancias futuras de las empresas, lo que ejerce presión sobre los futuros de acciones en EE. UU. Se espera que la volatilidad del mercado continúe aumentando en las próximas dos semanas, con especial atención al índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de EE. UU. que se publicará el 29 de agosto y al informe de empleo no agrícola que se dará a conocer el 5 de septiembre.
Tres, La Reserva Federal (FED) amplía las divisiones internas, la reducción de tasas en octubre es dudosa
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que el mercado espere una reducción de tasas en septiembre ha aumentado del 85.4% del 15 de agosto al 87.2%. Sin embargo, el periodista económico jefe del Wall Street Journal, Nick Timiraos, señala que el enfoque del debate interno de la Reserva Federal se ha trasladado a "si se realizará una segunda reducción de tasas en octubre o diciembre". Hoy, las declaraciones de varios funcionarios de la Reserva Federal (Waller, Logan, Barkin, Williams) pueden liberar más señales sobre la política.
Cuatro, el mercado asiático sube en contra de la tendencia, el comercio de arbitraje del yen es activo
A diferencia de la tendencia de los futuros de acciones estadounidenses, las bolsas asiáticas subieron en general. El índice Hang Seng subió un 1.96%, mientras que el índice CSI 300 de China y el índice SSE Composite aumentaron un 1.98% y un 1.33% respectivamente. El índice Nikkei 225 subió un 0.68%, principalmente debido a la debilidad del yen y las expectativas de recortes de tasas por parte de La Reserva Federal (FED). El tipo de cambio dólar/yen se recuperó un 0.32% hasta 147.359, lo que refleja la actividad de arbitraje de los inversores que piden prestado yenes para comprar acciones asiáticas.
Cinco, niveles clave de resistencia técnica bajo presión
El análisis técnico a corto plazo sigue siendo optimista, pero los tres índices de futuros enfrentan una prueba de resistencia clave:
E-mini del Dow Jones: nivel de resistencia 45,841 (máximo del 22 de agosto); nivel de soporte 44,642
NASDAQ 100 E-mini: nivel de resistencia 23,882; nivel de soporte 23,035
S&P 500 E-mini: resistencia en 6,496; soporte en 6,363
Seis, perspectiva de criptomonedas: análisis de la vinculación entre Bitcoin y los mercados tradicionales
Ante el aumento de la fluctuación en los mercados tradicionales, las propiedades de refugio de Bitcoin han vuelto a ser objeto de atención. En comparación con la corrección a corto plazo de los futuros de acciones estadounidenses, el rendimiento reciente de Bitcoin presenta las siguientes características:
Prueba de correlación inversa: Si La Reserva Federal (FED) retrasa la reducción de tasas de interés, lo que lleva a una venta continua de activos de riesgo, parte del capital podría dirigirse hacia Bitcoin y otros activos no soberanos como refugio.
Impulso por expectativas de liquidez: Los datos históricos muestran que, durante los ciclos de reducción de tasas de la Reserva Federal (FED), Bitcoin a menudo se beneficia de las expectativas de expansión de liquidez.
Diferencia de volatilidad: La volatilidad de Bitcoin a 30 días (actualmente alrededor del 45%) es significativamente más alta que la del índice de acciones estadounidense (S&P 500 alrededor del 15%), la alta volatilidad puede atraer flujos de capital de arbitraje.
Cabe destacar que la correlación de 90 días entre Bitcoin y el índice Nasdaq sigue manteniéndose por encima de 0.5, lo que indica que a corto plazo todavía existe cierta correlación, pero la narrativa de almacenamiento de valor a largo plazo está fortaleciendo su lógica de movimiento independiente.
Siete, Cronograma de eventos clave de esta semana
27/31 de agosto: Datos de beneficios industriales de China/PMI
29 de agosto: Índice de precios PCE de EE.UU.
5 de septiembre: Informe de empleo no agrícola de EE. UU. de agosto
【Conclusión】
Los datos económicos de las próximas dos semanas y las declaraciones de la Reserva Federal (FED) serán los catalizadores clave para la dirección del mercado. Se aconseja a los inversores que presten atención a los datos de inflación y a los cambios en el mercado laboral, al mismo tiempo que estén alerta ante el riesgo de corrección técnica en las acciones estadounidenses. Para los inversores en criptomonedas, la fluctuación del mercado tradicional podría ofrecer oportunidades de refugio temporal para Bitcoin, pero se debe tener en cuenta la posible volatilidad bidireccional provocada por el impacto de liquidez a corto plazo.
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Las expectativas de recorte de tasas de La Reserva Federal (FED) son inestables, ¡los futuros de acciones de EE. UU. están bajo presión y retroceden! ¡Datos clave se avecinan, ¿la propiedad de refugio del Bitcoin vuelve a aparecer?
Los futuros de acciones estadounidenses cayeron en general durante la sesión de negociación en Asia, ya que el mercado mostró divergencias en las expectativas de recortes de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) para el cuarto trimestre. Los comentarios de Powell no lograron mantener el optimismo, y los inversores centraron su atención en los próximos datos de inflación PCE y empleo no agrícola. Este artículo también explorará el valor de refugio de Bitcoin y los posibles efectos de conexión bajo la fluctuación del mercado tradicional.
Uno, los futuros de acciones de EE. UU. se ajustan en su totalidad, aumentando la especulación sobre la reducción de tasas de interés El lunes (25 de agosto), durante la sesión matutina en Asia, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron en conjunto. Los futuros E-mini del Dow Jones cayeron 71 puntos, mientras que los futuros E-mini del Nasdaq 100 y del S&P 500 disminuyeron 45 puntos y 11 puntos, respectivamente. A pesar de que el presidente de La Reserva Federal (FED), Jerome Powell, insinuó el viernes pasado (22 de agosto) que "podría haber una reducción de tasas" y alentó el optimismo del mercado, las preocupaciones de los inversores sobre la trayectoria de la política monetaria después de septiembre todavía presionaron el mercado de futuros.
Dos, el rebote en los rendimientos de los bonos del gobierno presiona los activos de riesgo La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió ligeramente después de caer el viernes. Un nivel de tasas de interés más alto reduce el valor presente de las ganancias futuras de las empresas, lo que ejerce presión sobre los futuros de acciones en EE. UU. Se espera que la volatilidad del mercado continúe aumentando en las próximas dos semanas, con especial atención al índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de EE. UU. que se publicará el 29 de agosto y al informe de empleo no agrícola que se dará a conocer el 5 de septiembre.
Tres, La Reserva Federal (FED) amplía las divisiones internas, la reducción de tasas en octubre es dudosa Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que el mercado espere una reducción de tasas en septiembre ha aumentado del 85.4% del 15 de agosto al 87.2%. Sin embargo, el periodista económico jefe del Wall Street Journal, Nick Timiraos, señala que el enfoque del debate interno de la Reserva Federal se ha trasladado a "si se realizará una segunda reducción de tasas en octubre o diciembre". Hoy, las declaraciones de varios funcionarios de la Reserva Federal (Waller, Logan, Barkin, Williams) pueden liberar más señales sobre la política.
Cuatro, el mercado asiático sube en contra de la tendencia, el comercio de arbitraje del yen es activo A diferencia de la tendencia de los futuros de acciones estadounidenses, las bolsas asiáticas subieron en general. El índice Hang Seng subió un 1.96%, mientras que el índice CSI 300 de China y el índice SSE Composite aumentaron un 1.98% y un 1.33% respectivamente. El índice Nikkei 225 subió un 0.68%, principalmente debido a la debilidad del yen y las expectativas de recortes de tasas por parte de La Reserva Federal (FED). El tipo de cambio dólar/yen se recuperó un 0.32% hasta 147.359, lo que refleja la actividad de arbitraje de los inversores que piden prestado yenes para comprar acciones asiáticas.
Cinco, niveles clave de resistencia técnica bajo presión El análisis técnico a corto plazo sigue siendo optimista, pero los tres índices de futuros enfrentan una prueba de resistencia clave:
E-mini del Dow Jones: nivel de resistencia 45,841 (máximo del 22 de agosto); nivel de soporte 44,642
NASDAQ 100 E-mini: nivel de resistencia 23,882; nivel de soporte 23,035
S&P 500 E-mini: resistencia en 6,496; soporte en 6,363
Seis, perspectiva de criptomonedas: análisis de la vinculación entre Bitcoin y los mercados tradicionales Ante el aumento de la fluctuación en los mercados tradicionales, las propiedades de refugio de Bitcoin han vuelto a ser objeto de atención. En comparación con la corrección a corto plazo de los futuros de acciones estadounidenses, el rendimiento reciente de Bitcoin presenta las siguientes características:
Siete, Cronograma de eventos clave de esta semana
【Conclusión】 Los datos económicos de las próximas dos semanas y las declaraciones de la Reserva Federal (FED) serán los catalizadores clave para la dirección del mercado. Se aconseja a los inversores que presten atención a los datos de inflación y a los cambios en el mercado laboral, al mismo tiempo que estén alerta ante el riesgo de corrección técnica en las acciones estadounidenses. Para los inversores en criptomonedas, la fluctuación del mercado tradicional podría ofrecer oportunidades de refugio temporal para Bitcoin, pero se debe tener en cuenta la posible volatilidad bidireccional provocada por el impacto de liquidez a corto plazo.