Análisis de rutas de inversión en Web3: del Mercado primario a la inversión estructurada
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, y algunas instituciones de inversión reconocidas han anunciado que detendrán las inversiones en nuevos proyectos y suspenderán los planes de recaudación de fondos. Este fenómeno ha generado preocupaciones en el mercado sobre el futuro desarrollo de las VC en criptomonedas, al mismo tiempo que ha llevado a los inversores a reconsiderar sus estrategias de participación en la industria de Web3.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3, proporcionando una referencia para los inversores de alto patrimonio.
Mercado primario路径
La inversión en el mercado primario se realiza principalmente a través de fondos de criptomonedas que participan en las rondas de financiación temprana de proyectos Web3, como la ronda semilla y la oferta privada. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la formulación de estrategias de inversión, mientras que los inversores, como socios limitados, aportan capital y disfrutan de los beneficios generales.
Necesidad de fondos
El umbral de inversión inicial suele ser de más de 100,000 dólares, y los fondos de alto nivel pueden requerir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. Los fondos generalmente están bloqueados durante 3-5 años y no se pueden retirar en cualquier momento.
período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependen de la salida a través del mercado secundario después de que el token del proyecto se haya lanzado. Un mercado bajista puede llevar a una extensión del ciclo de salida.
Proactividad de estrategia
Es extremadamente bajo para los inversionistas, y depende completamente de la capacidad de investigación y ejecución del equipo de fondos.
Modelo de rendimiento
Alto riesgo y alta rentabilidad, captura de los rendimientos Alpha después del lanzamiento del proyecto mediante la entrada en una valoración baja en las etapas iniciales. Sin embargo, durante un mercado bajista, el rendimiento del fondo puede fluctuar drásticamente o incluso llegar a cero.
Aviso de cumplimiento
La mayoría de los fondos de criptomonedas adoptan una estructura offshore, dirigida a inversores cualificados. Los inversores deben prestar atención a la conformidad de la recaudación de fondos del fondo y a los arreglos de custodia, para evitar riesgos potenciales.
Público adecuado
Aptos para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa en proyectos. Necesitan tener suficiente capacidad para resistir la volatilidad cíclica.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a la compra y venta de tokens ya listados, así como a la creación de mercado, cobertura y arbitraje a través de mercados de negociación pública. Esta es la forma de inversión más flexible y más comercializada en el mercado de criptomonedas.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se puede adaptar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para jugar bien, se necesita una estrategia madura y un sistema de control de riesgos.
período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, teniendo una liquidez total. Sin embargo, la volatilidad es extrema, por lo que se debe prestar atención al riesgo del mercado.
Proactividad en la estrategia
Muy alto, los inversores deben construir activamente una cartera de estrategias y ajustar según la dinámica del mercado. También se puede reducir la intensidad de la gestión activa a través de productos estructurados o plataformas de custodia.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados a corto plazo. Los rendimientos tienen una alta volatilidad, especialmente durante fluctuaciones extremas en el sentimiento del mercado.
Aviso de cumplimiento
Es necesario utilizar plataformas de comercio conformes, prestar atención a la conformidad fiscal en las transacciones transfronterizas y elegir la estructura adecuada para reducir la carga fiscal.
Público adecuado
Apropiado para inversores con capacidad de diseño de estrategias y monitoreo del mercado; para individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar la liquidez de sus activos de manera flexible; los inversores sin experiencia en comercio pueden participar indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital. Los inversores no solo proporcionan fondos, sino que también participan profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1.
Necesidad de financiamiento
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de los fondos, también se deben proporcionar recursos de apoyo no monetarios.
período de salida
Ciclo medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo del lanzamiento del proyecto, el ritmo de financiamiento y la velocidad de avance del ecosistema.
Proactividad de estrategia
Extremadamente alto. Los inversores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación, promoción de mercado y otros aspectos clave.
Modelo de rendimiento
Principalmente proviene de tokens o acciones a gran escala obtenidos en una etapa temprana. Los proyectos exitosos pueden obtener rendimientos de decenas de veces, pero también conllevan un alto riesgo de ejecución.
Aviso de cumplimiento
Es necesario prestar atención a los problemas de cumplimiento, como el lugar de emisión del Token y el diseño de la estructura de capital, así como aclarar las responsabilidades y obligaciones de cumplimiento de cada parte.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores con recursos industriales, capacidad de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos, buscando el efecto de sinergia a largo plazo de inversores de alto patrimonio neto y capital industrial.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada a través de plataformas de gestión de activos profesionales o estructuras de fondos permite la configuración de carteras de activos criptográficos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos. Los inversores se apoyan en equipos y herramientas profesionales para lograr una asignación de activos integral.
Necesidad de fondos
La inversión mínima suele ser de 50,000 a 500,000 dólares, dependiendo de la complejidad del producto y la profundidad de la estrategia.
período de salida
A corto y medio plazo, la mayoría de los productos tienen un ciclo de salida flexible, pero algunos pueden tener un período mínimo de tenencia.
Proactividad de estrategia
Bajo-medio. Depende de un equipo de gestión profesional para ejecutar estrategias, los inversores pueden ajustar la dirección de la inversión según su tolerancia al riesgo.
modelo de ingresos
Obtener rendimientos estables a través de una estrategia de diversificación, enfocándose en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera. En comparación con el Mercado primario, la volatilidad es menor, pero la elasticidad de los rendimientos también es más baja.
Aviso de cumplimiento
Es necesario asegurarse de que la plataforma o el fondo seleccionado cumpla con las regulaciones locales, prestando atención a la conformidad fiscal transfronteriza y a los requisitos de KYC/AML.
Público adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean confiar en un equipo profesional para gestionar activos, optimizar la relación riesgo-rendimiento, centrarse en el cumplimiento y los rendimientos a largo plazo; o inversores que buscan diversificar el riesgo de inversión y lograr una apreciación estable a través de una combinación de estrategias.
Conclusión
Las rutas de inversión en Web3 tienen características distintas, y la clave está en si coinciden con la estructura de recursos, la aversión al riesgo y los objetivos del inversor. Con los cambios en el mercado, el ecosistema de inversión está evolucionando hacia una dirección más flexible y diversificada. Los inversores deben elegir una estrategia de participación adecuada según su situación personal, para obtener rendimientos a largo plazo en esta industria llena de oportunidades y desafíos.
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MEVHunter
· 08-16 07:38
ngmi vc bros... ese bloqueo de 3-5 años es un suicidio en este mercado lmao
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BearMarketMonk
· 08-13 19:03
La guadaña ya está lista, solo falta que los tontos crezcan.
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StealthMoon
· 08-13 18:58
El pobre ha salido silenciosamente del chat del grupo~
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OnchainFortuneTeller
· 08-13 18:47
¿No son demasiado tristes los retornos de este mercado bajista?
Guía completa de inversión en Web3: cuatro estrategias desde el mercado primario hasta la inversión estructurada
Análisis de rutas de inversión en Web3: del Mercado primario a la inversión estructurada
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, y algunas instituciones de inversión reconocidas han anunciado que detendrán las inversiones en nuevos proyectos y suspenderán los planes de recaudación de fondos. Este fenómeno ha generado preocupaciones en el mercado sobre el futuro desarrollo de las VC en criptomonedas, al mismo tiempo que ha llevado a los inversores a reconsiderar sus estrategias de participación en la industria de Web3.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3, proporcionando una referencia para los inversores de alto patrimonio.
Mercado primario路径
La inversión en el mercado primario se realiza principalmente a través de fondos de criptomonedas que participan en las rondas de financiación temprana de proyectos Web3, como la ronda semilla y la oferta privada. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la formulación de estrategias de inversión, mientras que los inversores, como socios limitados, aportan capital y disfrutan de los beneficios generales.
Necesidad de fondos
El umbral de inversión inicial suele ser de más de 100,000 dólares, y los fondos de alto nivel pueden requerir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. Los fondos generalmente están bloqueados durante 3-5 años y no se pueden retirar en cualquier momento.
período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependen de la salida a través del mercado secundario después de que el token del proyecto se haya lanzado. Un mercado bajista puede llevar a una extensión del ciclo de salida.
Proactividad de estrategia
Es extremadamente bajo para los inversionistas, y depende completamente de la capacidad de investigación y ejecución del equipo de fondos.
Modelo de rendimiento
Alto riesgo y alta rentabilidad, captura de los rendimientos Alpha después del lanzamiento del proyecto mediante la entrada en una valoración baja en las etapas iniciales. Sin embargo, durante un mercado bajista, el rendimiento del fondo puede fluctuar drásticamente o incluso llegar a cero.
Aviso de cumplimiento
La mayoría de los fondos de criptomonedas adoptan una estructura offshore, dirigida a inversores cualificados. Los inversores deben prestar atención a la conformidad de la recaudación de fondos del fondo y a los arreglos de custodia, para evitar riesgos potenciales.
Público adecuado
Aptos para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa en proyectos. Necesitan tener suficiente capacidad para resistir la volatilidad cíclica.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a la compra y venta de tokens ya listados, así como a la creación de mercado, cobertura y arbitraje a través de mercados de negociación pública. Esta es la forma de inversión más flexible y más comercializada en el mercado de criptomonedas.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se puede adaptar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para jugar bien, se necesita una estrategia madura y un sistema de control de riesgos.
período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, teniendo una liquidez total. Sin embargo, la volatilidad es extrema, por lo que se debe prestar atención al riesgo del mercado.
Proactividad en la estrategia
Muy alto, los inversores deben construir activamente una cartera de estrategias y ajustar según la dinámica del mercado. También se puede reducir la intensidad de la gestión activa a través de productos estructurados o plataformas de custodia.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados a corto plazo. Los rendimientos tienen una alta volatilidad, especialmente durante fluctuaciones extremas en el sentimiento del mercado.
Aviso de cumplimiento
Es necesario utilizar plataformas de comercio conformes, prestar atención a la conformidad fiscal en las transacciones transfronterizas y elegir la estructura adecuada para reducir la carga fiscal.
Público adecuado
Apropiado para inversores con capacidad de diseño de estrategias y monitoreo del mercado; para individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar la liquidez de sus activos de manera flexible; los inversores sin experiencia en comercio pueden participar indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital. Los inversores no solo proporcionan fondos, sino que también participan profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1.
Necesidad de financiamiento
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de los fondos, también se deben proporcionar recursos de apoyo no monetarios.
período de salida
Ciclo medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo del lanzamiento del proyecto, el ritmo de financiamiento y la velocidad de avance del ecosistema.
Proactividad de estrategia
Extremadamente alto. Los inversores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación, promoción de mercado y otros aspectos clave.
Modelo de rendimiento
Principalmente proviene de tokens o acciones a gran escala obtenidos en una etapa temprana. Los proyectos exitosos pueden obtener rendimientos de decenas de veces, pero también conllevan un alto riesgo de ejecución.
Aviso de cumplimiento
Es necesario prestar atención a los problemas de cumplimiento, como el lugar de emisión del Token y el diseño de la estructura de capital, así como aclarar las responsabilidades y obligaciones de cumplimiento de cada parte.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores con recursos industriales, capacidad de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos, buscando el efecto de sinergia a largo plazo de inversores de alto patrimonio neto y capital industrial.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada a través de plataformas de gestión de activos profesionales o estructuras de fondos permite la configuración de carteras de activos criptográficos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos. Los inversores se apoyan en equipos y herramientas profesionales para lograr una asignación de activos integral.
Necesidad de fondos
La inversión mínima suele ser de 50,000 a 500,000 dólares, dependiendo de la complejidad del producto y la profundidad de la estrategia.
período de salida
A corto y medio plazo, la mayoría de los productos tienen un ciclo de salida flexible, pero algunos pueden tener un período mínimo de tenencia.
Proactividad de estrategia
Bajo-medio. Depende de un equipo de gestión profesional para ejecutar estrategias, los inversores pueden ajustar la dirección de la inversión según su tolerancia al riesgo.
modelo de ingresos
Obtener rendimientos estables a través de una estrategia de diversificación, enfocándose en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera. En comparación con el Mercado primario, la volatilidad es menor, pero la elasticidad de los rendimientos también es más baja.
Aviso de cumplimiento
Es necesario asegurarse de que la plataforma o el fondo seleccionado cumpla con las regulaciones locales, prestando atención a la conformidad fiscal transfronteriza y a los requisitos de KYC/AML.
Público adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean confiar en un equipo profesional para gestionar activos, optimizar la relación riesgo-rendimiento, centrarse en el cumplimiento y los rendimientos a largo plazo; o inversores que buscan diversificar el riesgo de inversión y lograr una apreciación estable a través de una combinación de estrategias.
Conclusión
Las rutas de inversión en Web3 tienen características distintas, y la clave está en si coinciden con la estructura de recursos, la aversión al riesgo y los objetivos del inversor. Con los cambios en el mercado, el ecosistema de inversión está evolucionando hacia una dirección más flexible y diversificada. Los inversores deben elegir una estrategia de participación adecuada según su situación personal, para obtener rendimientos a largo plazo en esta industria llena de oportunidades y desafíos.