Reflexiones y perspectivas del mercado de Activos Cripto
Autor: un observador del mercado
Recientemente he tenido más tiempo para pensar, y me gustaría compartir algunas opiniones sobre el mercado de Activos Cripto.
Creo que la tendencia general del mercado de Activos Cripto no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, la liquidez limitada en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado puede no aparecer hasta que termine el periodo de vacaciones de agosto y los participantes del mercado regresen. Las recientes actividades del mercado muestran que la mayoría de las pequeñas monedas han subido principalmente impulsadas por el apretón de los cortos. Los traders, afectados por el rebote anterior, están comprando al alza, pero carecen de apoyo de los poseedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya han sufrido grandes pérdidas en las fluctuaciones del mercado anteriores. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que subieron rápidamente experimentaron posteriormente caídas igualmente drásticas.
Ethereum ha tenido un rebote inesperado, liderado por los sectores de AI y monedas meme que habían sido más afectados anteriormente. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han demostrado una mayor resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápidamente. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es sólida y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que actualmente apoya a BTC es completamente diferente a la de períodos anteriores. Esto significa que es poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que se vea afectada por eventos macroeconómicos significativos.
2. La diferenciación interna de las pequeñas monedas se intensifica
A largo plazo, los fondos volverán a fluir hacia monedas pequeñas, pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación reales podrán atraer esos fondos. Por eso espero que Ethereum se desempeñe mejor que otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que el rendimiento de ETH a largo plazo no ha sido el esperado, aún hay compradores potenciales a la espera.
3. Los tokens apoyados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá presionando los precios. En condiciones de falta de liquidez, la continua venta por parte de los validadores y de los primeros inversores limita el espacio de subida. Por lo tanto, creo que el futuro de los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados es poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas, en particular, enfrentan una presión de venta continua, derivada de su estructura de recompensas para validadores.
4. Ventajas estructurales y limitaciones de Meme moneda
Meme moneda tiene ventajas estructurales, no hay presión de desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basada en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación que ha funcionado en el mercado temprano.
Sin embargo, creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas populares marcan el pico de atención hacia las monedas meme. A partir de ahí, el interés por las monedas meme comenzó a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH; si todos ya tienen, ¿quién será el comprador marginal cuando la popularidad de las monedas meme se apague?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se han vuelto populares gracias a personas influyentes en plataformas como TikTok o Instagram, fuera de la criptocomunidad de Twitter. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de las "monedas de animales adorables" como alpha ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Es interesante que el cansancio y la duda hacia los tokens respaldados por capital de riesgo hayan creado oportunidades para proyectos de Web2/3 de emisión justa, que podrían convertirse en la próxima fuente de generación de riqueza.
Para aprovechar estas oportunidades, es necesario participar activamente en las actividades en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre aparecen grandes oportunidades. Una vez que todos conocen algo, ya no tiene un alto retorno.
Esta es la razón por la que me enfoco más en la dinámica del mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el entusiasmo por encontrar la "próxima gran apuesta", y el capital comienza a perseguir narrativas de pequeñas monedas con emisiones justas. Al igual que alguien que gana grandes riquezas comerciando con monedas meme, la atención dirige el flujo de capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si los meme monedas ya no son la principal oportunidad, ¿qué será lo siguiente?
Mi opinión: la fusión de la IA con los Activos Cripto.
Si sigues mis actualizaciones, sabrás que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo — después de algunos tokens en cadenas públicas y apoyados por capital de riesgo — se han centrado en monedas meme y en la encriptación de IA.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos están surgiendo en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de los activos cripto meme, la atención naturalmente se trasladará a nuevas narrativas. La encriptación, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo enfoque.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de proyectos exitosos anteriores.
Esta es la razón por la que he estado investigando y preparando mi posición en este campo en un mercado relativamente tranquilo recientemente. No es necesario apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que, si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
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WalletDivorcer
· 08-15 06:19
Los comerciantes bajistas están otra vez dibujando BTC aquí.
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MainnetDelayedAgain
· 08-14 07:17
Han pasado 87 días desde que todos ustedes gritaron "reversa". Los datos indican que la paciencia vale la pena.
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GasFeeCry
· 08-13 10:56
La gasolina vuelve a subir
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NftRegretMachine
· 08-13 10:54
¿Otro informe de investigación escrito por la máquina de monedas?
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SigmaBrain
· 08-13 10:54
Hay que decirlo, esta ola de IA todavía se puede seguir.
Predicción del mercado de Activos Cripto: la IA podría convertirse en el próximo foco de atención, la demanda de Bitcoin se mantiene sólida.
Reflexiones y perspectivas del mercado de Activos Cripto
Autor: un observador del mercado
Recientemente he tenido más tiempo para pensar, y me gustaría compartir algunas opiniones sobre el mercado de Activos Cripto.
Creo que la tendencia general del mercado de Activos Cripto no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, la liquidez limitada en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado puede no aparecer hasta que termine el periodo de vacaciones de agosto y los participantes del mercado regresen. Las recientes actividades del mercado muestran que la mayoría de las pequeñas monedas han subido principalmente impulsadas por el apretón de los cortos. Los traders, afectados por el rebote anterior, están comprando al alza, pero carecen de apoyo de los poseedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya han sufrido grandes pérdidas en las fluctuaciones del mercado anteriores. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que subieron rápidamente experimentaron posteriormente caídas igualmente drásticas.
Ethereum ha tenido un rebote inesperado, liderado por los sectores de AI y monedas meme que habían sido más afectados anteriormente. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han demostrado una mayor resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápidamente. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es sólida y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que actualmente apoya a BTC es completamente diferente a la de períodos anteriores. Esto significa que es poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que se vea afectada por eventos macroeconómicos significativos.
2. La diferenciación interna de las pequeñas monedas se intensifica
A largo plazo, los fondos volverán a fluir hacia monedas pequeñas, pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación reales podrán atraer esos fondos. Por eso espero que Ethereum se desempeñe mejor que otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que el rendimiento de ETH a largo plazo no ha sido el esperado, aún hay compradores potenciales a la espera.
3. Los tokens apoyados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá presionando los precios. En condiciones de falta de liquidez, la continua venta por parte de los validadores y de los primeros inversores limita el espacio de subida. Por lo tanto, creo que el futuro de los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados es poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas, en particular, enfrentan una presión de venta continua, derivada de su estructura de recompensas para validadores.
4. Ventajas estructurales y limitaciones de Meme moneda
Meme moneda tiene ventajas estructurales, no hay presión de desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basada en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación que ha funcionado en el mercado temprano.
Sin embargo, creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas populares marcan el pico de atención hacia las monedas meme. A partir de ahí, el interés por las monedas meme comenzó a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH; si todos ya tienen, ¿quién será el comprador marginal cuando la popularidad de las monedas meme se apague?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se han vuelto populares gracias a personas influyentes en plataformas como TikTok o Instagram, fuera de la criptocomunidad de Twitter. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de las "monedas de animales adorables" como alpha ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Es interesante que el cansancio y la duda hacia los tokens respaldados por capital de riesgo hayan creado oportunidades para proyectos de Web2/3 de emisión justa, que podrían convertirse en la próxima fuente de generación de riqueza.
Para aprovechar estas oportunidades, es necesario participar activamente en las actividades en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre aparecen grandes oportunidades. Una vez que todos conocen algo, ya no tiene un alto retorno.
Esta es la razón por la que me enfoco más en la dinámica del mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el entusiasmo por encontrar la "próxima gran apuesta", y el capital comienza a perseguir narrativas de pequeñas monedas con emisiones justas. Al igual que alguien que gana grandes riquezas comerciando con monedas meme, la atención dirige el flujo de capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si los meme monedas ya no son la principal oportunidad, ¿qué será lo siguiente?
Mi opinión: la fusión de la IA con los Activos Cripto.
Si sigues mis actualizaciones, sabrás que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo — después de algunos tokens en cadenas públicas y apoyados por capital de riesgo — se han centrado en monedas meme y en la encriptación de IA.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos están surgiendo en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de los activos cripto meme, la atención naturalmente se trasladará a nuevas narrativas. La encriptación, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo enfoque.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de proyectos exitosos anteriores.
Esta es la razón por la que he estado investigando y preparando mi posición en este campo en un mercado relativamente tranquilo recientemente. No es necesario apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que, si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.